Роль Переносимого KYC в Регулировании DeFi

Подготовка к регулированию DeFi: Роль Переносимого KYC

Глобальный ландшафт регулирования криптовалюты быстро развивается за последние несколько лет, и этот быстрый темп создания правил регулирования, скорее всего, не замедлится в ближайшее время. Законодатели все больше переключают свое внимание с централизованных криптовалютных бирж на протоколы децентрализованной финансовой деятельности (DeFi) и приложения (dApps).

Принятие законодательства MICA в ЕС уже оказывает давление на фирмы DeFi начать KYC-процедуру своих пользователей из-за того, что только `полностью децентрализованные` проекты освобождаются от MICA, когда, на самом деле, большинство приложений DeFi имеют организацию или физическое лицо, в конечном итоге контролирующее их. Кроме того, Управление ЕС устанавливает целевую дату конца года 2024 для подготовки полного отчета о рисках и рекомендациях по DeFI. В США SEC начала судебное преследование против крупнейшей децентрализованной биржи в мире, Uniswap.

Вы читаете Crypto Long & Short, наш еженедельный бюллетень, в котором содержатся исследования, новости и анализы для профессиональных инвесторов. Подпишитесь здесь, чтобы получать его в свой почтовый ящик каждую среду.

По мере увеличения количества участников DeFi (как показано на графике ниже), регуляторы все более сосредотачивают свое внимание на пространстве DeFi. Хотя точное направление будущего законодательства остается неопределенным, можно предположить, что основные принципы борьбы с отмыванием денег (AML) и проверки клиентов (KYC) станут применимы к DeFi.

Регулируемые учреждения обычно следуют стандартизированной методике KYC для выполнения своих регуляторных требований:

• Установление личности клиента с помощью документальных или недокументальных средств (программа идентификации клиента/CIP).
• Оценка риска клиента путем сканирования по санкциям, Политически экспонированным лицам (PEP), спискам отрицательной рекламы, профессии клиента, ожидаемой деятельности и т. д.
• Постоянное мониторинг для последующего включения в списки контроля AML, списки отрицательной рекламы, всплески активности и т. д.

В настоящее время все три шага процесса KYC повторяются в каждом учреждении, где физическое лицо имеет учетную запись. Это требует от физических лиц представлять одни и те же документы и информацию несколько раз. Поскольку открытие нового банковского счета не частое явление, неудобства от повторного прохождения KYC обычно не ощущаются заметно клиентами. Однако в DeFi кто-то может взаимодействовать с десятью или пятнадцатью протоколами в день. Требование физическим лицам завершать KYC несколько раз вызывает раздражение и превращает DeFi в цифровую версию традиционной финансовой системы.

Существует альтернатива: переносимый KYC.

У dApps теперь есть уникальная возможность внедрить это как в текущей в значительной степени нерегулируемой среде, так и в будущем, когда будут приняты специфические для DeFi правила AML/KYC. В нерегулируемой среде технология публичного блокчейна позволяет пользователям представить свои идентификационные документы, просканировать их имена по спискам контроля AML, просканировать их ончейн-деятельность на предмет AML-рисков и хранить доказательство каждой проверки в своем кошельке. Пользователи могут затем взаимодействовать с разрешенными dApps, чьи смарт-контракты могут отфильтровать тех, кто не прошел проверку KYC.

Этот метод представляет преимущества для физических лиц, которые не должны мучиться от повторного представления документов. Он также предлагает значительные преимущества для dApps, гарантируя, что они не рискуют нарушить санкции и правила по борьбе с отмыванием денег, экономят деньги на персонале и системах, соблюдают правила сопротивления сибилльским атакам.

dApps, подлежащие правилам AML/KYC, могут использовать переносимый KYC для удовлетворения аспектов своих регуляторных обязательств так же, как и нерегулируемые dApps. Однако регулируемым dApps потребуется полный доступ к документации их клиентов для принятия решений о наборе. Хотя документы клиентов не могут быть храниться на публичном блокчейне, регулируемым субъектам разрешается привлекать сервис-провайдеров для помощи в выполнении их обязательств по AML/KYC. Следовательно, сервис-провайдеры по переносимому KYC могут хранить и передавать документацию клиентов субъекту, позволяя ему принимать решение о наборе пользователя.

Предстоящий переход к регулируемым протоколам DeFi подчеркивает необходимость инновационных решений в области соблюдения. Переносимый KYC предлагает практический подход к балансу между удобством пользователя и требованиями регуляторов, позволяя dApps снизить затраты на соблюдение и смягчить риски. Подготовившись сейчас, организации DeFi могут обеспечить плавный переход к более регулируемому будущему, способствуя доверию и устойчивости в экосистеме.

Примечание: Мнения, высказанные в этой статье, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.