Підготовка до регулювання DeFi: Роль Переносного KYC

Підготовка до регулювання DeFi: Роль Переносного KYC

Глобальний регуляторний ландшафт криптовалют швидко еволюціонував протягом останніх кількох років, і цей швидкий темп утворення регуляторних правил ймовірно не сповільниться найближчим часом. Законодавці все більше звертають увагу з централізованих криптовалютних бірж на протоколи та додатки децентралізованої фінансової (DeFi) та додатки (dApps).

Прийняття законодавства MICA в ЄС вже створює тиск на фірми DeFI, щоб почати процес KYC для своїх користувачів через те, що лише `справді децентралізовані` проекти є виключенням від MICA, коли насправді більшість додатків DeFi має організацію або особу, яка в кінцевому підсумку контролює їх. Крім того, у комісії ЄС є цільовий термін до кінця року 2024 року для підготовки повного звіту щодо ризиків та рекомендацій для DeFI. У США SEC розпочала судове переслідування проти найбільшого DEX у світі, Uniswap.

Ви читаєте Crypto Long & Short, наш щотижневий бюлетень, який містить інсайти, новини та аналіз для професійних інвесторів. Підпишіться тут, щоб отримати його у свою скриньку кожної середи.

Збільшуючи кількість учасників DeFi (як це показано на графіку нижче), регулятори все більше звертають увагу на простір DeFi. Хоча точний характер майбутнього законодавства залишається невизначеним, можна вважати, що основні принципи Проти-Відмивання Грошей (AML) та Знай свого Клієнта (KYC) стануть застосовними до DeFi.

Регульовані установи зазвичай використовують стандартизовану структуру KYC для виконання своїх регуляторних вимог:

• Встановлення ідентичності клієнта через документальні або недокументальні засоби
• Оцінка ризику клієнта шляхом сканування за санкціями, Політично-Виставлені Особи (PEP), списками негативних засобів масової інформації, професією клієнта, очікуваною діяльністю і т.д.
• Постійний моніторинг для наступного включення до списків AML, списків негативних засобів масової інформації, стрибків в активності і т.д.

В даний час всі три етапи процесу KYC повторюються у кожній установі, де особа має рахунок. Це вимагає від осіб надсилати ті ж документи та інформацію кілька разів. Оскільки відкриття нового банківського рахунку не є частою діяльністю, незручність повторного KYC зазвичай не дуже відчувається клієнтами. В DeFi, однак, хтось може взаємодіяти з десятьма або 15 протоколами щодня. Вимагати від осіб завершувати KYC кілька разів викликає роздратування та перетворює DeFi на цифрову версію традиційної фінансової системи.

Є альтернатива: переносний KYC.

DApps тепер мають унікальну можливість впровадити це, як у поточному переважно нерегульованому середовищі, так і у майбутньому, коли будуть прийняті специфічні для DeFi правила AML/KYC. У нерегульованому середовищі технологія публічного блокчейну дозволяє користувачам надсилати свої ідентифікаційні документи, перевіряти їх імена за списками моніторингу AML, сканувати їх он-чейн активність на виявлення ризику AML та зберігати доказ про кожен перевірку в їх гаманці. Користувачі можуть потім спілкуватися з додатками з дозволом, чиї смарт-контракти можуть відфільтрувати тих, хто не пройшов KYC перевірку.

Цей метод є вигідним для осіб, яким не потрібно терпіти тертя від повторного надсилання документації. Він також пропонує значні переваги для dApps, забезпечуючи, що вони не порушать санкцій та правил відмивання грошей, заощаджуючи гроші на персоналі та системах відповідності та надала самостійний відпор до атак сібіла.

DApps, які підпадають під правила AML/KYC, можуть використовувати переносний KYC для задоволення аспектів своїх регуляторних зобов’язань аналогічно до нерегульованих dApps. Однак, регульованим дAppам потрібен повний доступ до основної документації своїх клієнтів для прийняття рішень про включення. Хоча документацію клієнтів не можна зберігати на публічному блокчейні, регульованим суб’єктам дозволяється залучати постачальників послуг для допомоги виконанню їх регуляторних зобов`язань AML/KYC. Таким чином, постачальники послуг переносного KYC можуть зберігати та передавати документацію клієнтів суб`єкту, що дозволяє йому вирішити, чи прийняти користувача.

Приходження регульованих протоколів DeFi підкреслює потребу в інноваційних рішеннях у сфері відповідності. Переносний KYC пропонує практичний підхід до балансу між зручністю користувача та вимогами регуляторів, дозволяючи dApps зменшити витрати на відповідність та пом`якшити ризики. Підготовившись зараз, DeFi організації можуть забезпечити плавний перехід до більш регульованого майбутнього, сприяючи довірі та стійкості в екосистемі.

Примітка: Погляди, висловлені в цьому коментарі, належать автору та не обов`язково відображають погляди компанії CoinDesk, Inc. або її власників та афіліатів.