Криптофинансирование превзойдет традиционные финансы, говорит CEO THORWallet Марсель Харманд

Генеральный директор THORWallet Марсель Харманд о DeFi: `Криптофинансирование превзойдет традиционное финансирование`. В интервью BeInCrypto Марсель Роберт Харманд, основатель и генеральный директор THORWallet, делится своим путем от первых дней криптовалюты до создания успешного кошелька. Несмотря на шум, создаваемый такими трендами, как мемные монеты и NFT, вера Харманда в преобразующий потенциал децентрализованного финансирования (DeFi) остается непоколебимой, даже когда отрасль сталкивается с проблемами регулирования и репутации.

Харманд также подробно рассматривает сложные отношения между криптовалютой и традиционными финансами, особенно когда речь идет о регулировании, конфиденциальности и будущем финансовых услуг. Он обсуждает, как THORWallet соединяет DeFi и CeFi, предлагая пользователям непрерывный опыт, одновременно соблюдая основные принципы децентрализации и прозрачности. Вспоминая о своем крипто-путешествии: как взгляды Марселя Харманда на криптоиндустрию изменились.

Эти ранние дни определенно были трудными с точки зрения отработанных часов, но оглядываясь назад, это было того стоит. Это была тяжелая работа, но не казалась обременительной — у меня было желание достичь успеха и построить что-то значимое.

Четыре года спустя мы все еще здесь, прибыльные и растущие. Средняя продолжительность жизни крипто-стартапа обычно менее 12 месяцев, так что нам удалось опровергнуть вероятность неудачи.

Мой взгляд на крипто остался прежним. Эта индустрия все еще вдохновляет меня, но я считаю, что нужно пробиваться сквозь шум. Существует много отвлекающих факторов, таких как ажиотаж вокруг NFT, который со временем утратил свою ценность за исключением нескольких избранных проектов. Затем есть мемные монеты — просто шум.

В основном это попытки быстро заработать деньги от людей, которые не до конца понимают механизмы, стоящие за ними. В любом быстрорастущем рынке, особенно при вовлечении больших сумм денег, мошенничество неизбежно. Это просто часть индустрии.

Ключ в том, чтобы оставаться сосредоточенным, придерживаться своих основных принципов и не отвлекаться на шум. Крипто, по моему мнению, все еще представляет собой изменения парадигмы, особенно для финансовой индустрии, и моя вера в его потенциал не изменилась.

Я считаю, что правильное регулирование имеет важное значение, но его необходимо внедрять в правильный способ и в нужное время. Например, MiCA (Регулирование рынков криптоактивов) не является по сути плохим. Однако в последнее время мы наблюдаем случаи чрезмерного регулирования, даже в Швейцарии.

Швейцария традиционно менее регулируется, чем ЕС, но даже здесь мы видели чрезмерное вмешательство со стороны регуляторов, особенно в отношении стейблкоинов. Это привело к реакции со стороны отрасли, и после значительного давления и образования регуляторов нормы были смягчены, что является положительным результатом.

В сущности, хорошее регулирование полезно, но чрезмерное регулирование может подавить инновации. В настоящее время первая часть крипто, такая как MiCA, регламентирована, а DeFi (децентрализованные финансы) все еще находится в процессе обсуждения. По моему мнению, истинные протоколы DeFi не обязательно нуждаются в регулировании.

Однако регуляторы должны проверить, являются ли протоколы действительно децентрализованными, чтобы защитить пользователей. Им нужно удостовериться, что пользователи взаимодействуют с некостодальной, децентрализованной технологией, а не с протоколом, за которым стоит централизованная команда, которая могла бы манипулировать кодом — как, например, в случае rug pull, когда доступ к админскому ключу может позволить манипуляции.

Некоторые протоколы заявляют, что они децентрализованы, но на самом деле это не так, что создает риск для розничных инвесторов. Регуляторы должны оценить, действительно ли протоколы DeFi децентрализованы. Если это так и они построены на блокчейне, таком как Ethereum, их невозможно остановить, пока существует блокчейн.

Тем не менее, когда пользователи переводят активы из DeFi в традиционные финансы, регуляторы должны контролировать процессы входа и выхода. Блокчейн обеспечивает полную прозрачность, позволяя отслеживать происхождение средств и удостовериться, что они не участвуют в незаконной деятельности.

Таким образом, я чувствую себя в безопасности в отношении нашего будущего регулирования, если это делается правильным образом. Но меня беспокоит, в частности, Европейский Союз, который не всегда в полной мере понимает технологию или, в некоторых случаях, намеренно пытается подорвать DeFi в целом.

Эти циклы в целом более положительны. Например, Bitcoin ETFs способствуют институциональному принятию, предлагая печать одобрения от крупных компаний, которые говорят: `Да, биткойн здесь, чтобы остаться` как класс активов.

Это в целом хорошо. Однако с мемной монетой и NFT сложнее сказать, являются ли они положительными или отрицательными. Хотя они привлекают много новых пользователей, много денег извлекается от тех, кто верит, что может быстро разбогатеть, но в конечном итоге это просто казино — где всегда выигрывает дом.

Лично я не сосредотачиваюсь на этих тенденциях. Они действительно приведут к большему числу пользователей, но те, кто входит в крипто и заканчивает покупкой таких вещей, как Trump coin, например, часто уходит с плохим привкусом. Они могут не вернуться на протяжении многих лет.

Это похоже на то, когда люди впервые подключились к интернету и получили вирусы, загружая MP3. Их так `сожгли` этим опытом, что они не прикасались к интернету снова в течение некоторого времени. Однако в конечном итоге они вновь вернутся, когда лучше поймут его.

То же самое произойдет с крипто — люди могут быть сожжены, но они вернутся, когда поймут реальную ценность.

Скажем так, я вижу, что есть настоящие проекты, которые создают действительно децентрализованную финансовую систему, которая будет существовать рядом с традиционной финансовой системой. Проекты, такие как Compound и первая волна протоколов DeFi, стали первой итерацией, чтобы продемонстрировать истинные финансовые инновации.

Затем у вас есть проекты, такие как ThorWallet, который строит Web3 нео-банк. С ThorWallet вы можете иметь свой собственный банк в кармане и взаимодействовать с протоколами DeFi, одновременно включая элементы CeFi для удобства, такие как простота входа и выхода. Это то, что станет настоящей инновацией, которая будет двигать будущее финансов.

В конце концов, есть настоящие строители, которые сосредоточены на создании лучшей финансовой системы, и эта миссия остается неизменной. Сердце DeFi — это свобода финансов, так же как ядро интернета — это свобода информации. Несмотря на весь шум и отвлечения, настоящие новаторы будут продолжать строить.

В целом, видение ThorWallet не изменилось; если что, оно подтвердилось. Видение всегда было ясным, и я представляю его всякий раз, когда делаю презентацию.

ThorWallet стремится предоставить все финансовые услуги, которые человеку нужны, но на основе открытой, справедливой и прозрачной технологии DeFi, с децентрализованными услугами и продуктами. Мы говорим о хранении, отправке и получении активов, но также и о торговле, сберегательных счетах, кредитовании, заимствовании и даже бессрочных контрактах. Хотя большинству людей это может не понадобиться, это существует и может быть полезным, если его правильно использовать.

Когда речь идет о бессрочных контрактах, реальность такова, что большинство людей используют их для спекуляций. Однако они также могут использоваться для хеджирования и других стратегий.

Суть в том, что у нас теперь есть много финансовых услуг, которые полностью прозрачны, неизменны и доступны каждому, у кого есть мобильный телефон и доступ к интернету. Вам не нужен паспорт, и никто не может сказать вам, что вам нельзя открыть банковский счет. Это полная свобода финансов, и это видение остается неизменным — оно только усиливается со временем.

Конечно, мы адаптировались по мере продвижения, особенно в отношении наших партнерств. Мы стали более разборчивыми в выборе децентрализованных протоколов, с которыми работаем, чтобы убедиться, что они действительно децентрализованы и не подвержены таким проблемам, как rug pulls. Это наша обязанность — проводить тщательную проверку.

Поскольку регулирование в этой области все еще развивается, мы берем на себя эту ответственность. Мы хотим убедиться, что любой протокол, с которым мы знакомим наших пользователей, надежен. На протяжении многих лет этот процесс становился все более утонченным и четким.

Я считаю, что конфиденциальность является основным правом каждого. Но, конечно, в случаях, касающихся плохих акторов, должна существовать система, в которой, соблюдая надлежащие юридические процедуры, конфиденциальность может быть снята, чтобы гарантировать, что правосудие будет осуществлено.

Например, доступ к финансовым отчетам может потребоваться в уголовных делах, но это должно происходить через четкий судебный процесс, такой как судебный приказ, чтобы предотвратить ненужные нарушения конфиденциальности.

В настоящее время мы наблюдаем глобальную тенденцию, когда правительства относятся ко всем с подозрением, особенно в отношении налогового мошенничества. Этот подход является неправильным. Никто не должен предполагаться виновным.

Если в стране высокий уровень уклонения от уплаты налогов, акцент должен быть сделан на улучшении государственных процессов, а не на нарушении конфиденциальности граждан. Например, в Швейцарии я с радостью плачу свои налоги, потому что вижу, какую ценность они приносят — общественная инфраструктура, чистые озера и эффективные услуги.

Но в других странах, когда налоги высокие, а общественные услуги плохие, сложнее принимать ту сумму, которую отнимают. Именно поэтому люди иногда пытаются уклоняться от налогов, и это приводит к искаженной нарративе.

Что касается DeFi, он несколько псевдонимный. Транзакции прозрачны, но адреса не напрямую связаны с конкретными лицами, что предоставляет некоторый уровень анонимности. Однако, если вы хотите выполнить вывод, требуется KYC и AML, что означает, что в конечном итоге существует полная видимость относительно того, кто владеет каким адресом. Таким образом, это не совсем приватно, кроме случаев с конфиденциальными монетами.

Сказав это, использование инструментов конфиденциальности может быть совершенно разумным. Например, вы можете захотеть держать некоторые транзакции в секрете, особенно если речь идет о крупных суммах денег. Вы можете не хотеть, чтобы общественность знала о вашем состоянии в миллионах, когда вы депонируете в кредитном протоколе, например.

Важно подходить к этому спокойно и рационально, и не будет никаких проблем, пока это хорошо объясняется.

Я стремлюсь поддерживать любую цепь, которую я считаю достаточно децентрализованной, будь то конфиденциальная монета или нет — ThorWallet остается полностью технологически нейтральным. Я действительно верю в то, что в конечном итоге будет возможно взаимодействовать с конфиденциальными монетами так, чтобы эффективно скрыть свой след.

Это особенно полезно в случаях, когда конфиденциальность оправдана. Однако система все еще спроектирована так, чтобы поймать плохих акторов. Например, если кто-то депонирует 100 миллионов, но задекларировал доход в 100 тысяч, это вызывает немедленные вопросы.

Если транзакция включает конфиденциальную монету, регуляторы будут запрашивать дополнительную информацию. Если не будет предоставлено четкого объяснения, средства могут быть заморожены до выяснения источника, и в некоторых случаях это может привести к выявлению незаконной деятельности, такой как кража средств.

Поэтому нет никаких проблем с внедрением протоколов конфиденциальности, если система остается достаточно прочной, чтобы предотвратить злоупотребления.

Мы очень близки к достижению нашей цели. Например, с ThorWallet мы стремимся упростить сложные технологии DeFi так, чтобы пользователи не должны были с ними сталкиваться. Они должны иметь опыт, похожий на приложения централизованных финансов (CeFi), такие как Revolut, но в бэкэнде это будет работать на полностью децентрализованной сети.

Создание децентрализованной версии приложения Revolut значительно сложнее, но именно над этим мы работаем с ThorWallet.

Ключевая проблема, которую мы решаем, — это необходимость в токенах газа. В настоящее время, если вы хотите отправить USDC на Avalanche, например, вам нужны токены AVAX, чтобы покрыть транзакционные сборы.

Это делает его непривлекательным и трудным для привлечения большого числа пользователей. Мы работаем над абстрагированием этого, чтобы пользователи не беспокоились о конкретных газовых активах. Например, вы могли бы пополнить свою MasterCard, не беспокоясь вообще о комиссиях за газ.

У нас есть несколько технических решений для этого, которые в конечном итоге обеспечат бесгазовый опыт, аналогичный CeFi платформам.

Дополнительно, определенные блокчейны, такие как Bitcoin, имеют проблемы с задержками, которые медленнее, чем другие. Но мы находим способы улучшить это, обеспечивая более гладкий пользовательский опыт. Как только мы достигнем этого, мы будем готовы привлечь 100 миллионов пользователей. Вот почему мы сейчас привлекаем деньги для роста, поскольку мы на 95% прошли этот путь и готовы к следующему этапу.

Вы все еще должны будете платить транзакционные сборы, но то, как это работает, будет другим. Например, когда вы выполняете обмен, комиссия за газ будет включена в саму комиссию за обмен. Если вы пополняете свою MasterCard, мы можем покрыть комиссию за газ за вас, поскольку она обычно очень мала, часто всего лишь несколько центов.

Другой вариант — внедрить функцию `газового бака`, где пользователи могут пополнить его чем угодно — фиатом, USDC или другим активом. Этот газовый бак будет использоваться для любых необходимых сборов за газ на различных блокчейнах, таких как Base или Avalanche, и пользователи увидят сообщение, когда их газовый бак становится пустым, подсказывая им пополнить его снова.

Это может даже быть премиум-функцией, где премиум-пользователи получают свои сборы за газ по подписке, в то время как другие пользователи управляют своими собственными газовыми баками. В любом случае, наша цель — сделать пользовательский опыт максимально плавным.

В данный момент мы не рассматриваем YouHodler как прямого конкурента. Они централизованный субъект с фокусом на бессрочных контрактах, что в настоящее время не является нашим акцентом. Хотя они обслуживают блокчейн пользователей, и можно сказать, что они конкуренты в этом смысле, они не конкурируют с нами прямо сейчас.

Тем не менее, мне известно, что они сейчас переходят от CeFi к DeFi, что действительно захватывающе, и это может поместить их в конкурентное пространство в будущем. Однако, поскольку мы еще не предлагаем бессрочные контракты (перпсы) в ThorWallet, это может на самом деле привести к потенциальному партнерству.

Что замечательно в пространстве Web3, так это то, что его динамика отличается от традиционных финансов. Мы более открыты к сотрудничеству здесь. На самом деле, я вчера обсуждал с Ильей, CEO YouHodler, как их предстоящий протокол DeFi бессрочных контрактов может потенциально интегрироваться с ThorWallet.

Ключ в этом пространстве — сосредоточиться на расширении общего рынка, а не на конкуренции за то, что уже есть. Я думаю, что криптофинансирование в конечном итоге превзойдет традиционное финансирование, по крайней мере, с точки зрения ИТ-инфраструктуры. Хотя сами финансовые продукты останутся схожими, технология, стоящая за ними, переключится на блокчейн.

Этот переход от устаревшего технологического стека традиционных финансов к более современным блокчейн-инфраструктуре позволит создать новые финансовые продукты, которые просто не были возможны раньше, такие как Flash-кредиты. Таким образом, коротко говоря, я считаю, что криптофинансирование превзойдет традиционное финансирование в долгосрочной перспективе.

Это напоминает мне менеджеров Daimler Benz и Audi, возможно, около семи лет назад. У них был самый успешный год, когда они смеялись над Tesla и электромобилями. Если взглянуть в будущее через несколько лет, акции Tesla стоили больше, чем все немецкие автопроизводители вместе взятые.

Вдруг каждый крупный автопроизводитель в Германии начал спешить делать электромобили. Они были упрямыми в начале, но в конечном итоге им пришлось принять новую парадигму. Этот сдвиг в автомобилестроении — это именно то, что я вижу, происходящим с традиционными финансами и крипто.

У меня была интересная дискуссия вчера по поводу новой инициативы Европейского Союза по стейблкоину, и я хотел бы поделиться своей экспертизой и личными мыслями по этому вопросу с вашей аудиторией.

Меня действительно беспокоит то, что происходит. Существует два типа цифровых валют центральных банков (CBDC): оптовые и розничные.

Швейцария фокусируется на оптовых CBDC, где только национальные банки имеют стейблкоины для транзакций между банками. Это дает им преимущество мгновенного расчета, эффективности, и не нарушает существующую банковскую иерархию. В этом варианте банки все еще выдают деньги розничным пользователям, что, на мой взгляд, является правильным подходом.

Однако Европейский Союз, подобно Китаю, продвигает розничные CBDC, где они будут выпустить цифровую валюту напрямую для розничных пользователей, обходя банки. Это тревожит по двум основным причинам.

Во-первых, Европейский Союз и национальные банки не блистали в управлении своими финансовыми системами за последние 20 лет, так что я скептически отношусь к их способности справиться с таким значительным сдвигом, особенно без работы через банки, которые уже имеют необходимую инфраструктуру и опыт.

Во-вторых, розничные CBDC означают, что gobiernos полностью видят каждую транзакцию, которую совершают пользователи. Они могли бы следить за вашими привычками расходов, и если им что-то не понравится, они могли бы блокировать вас от финансовой системы всего лишь несколькими нажатиями клавиш.

Это невероятно мощный инструмент, подобный контролю над армией — просто через финансовые средства. Доллар США уже давно является самым сильным оружием благодаря своей роли в мировой экономике. Мы уже видели примеры, когда такие страны, как Россия, были отключены от системы. Что еще более беспокоит, так это лицемерие, окружающее эти действия, так как российские олигархи могут быть заблокированы в Европе, но все еще могут открывать банковские счета, например, в Вайоминге. Но это уже другая история.

Что меня беспокоит в CBDC, так это то, что они фактически приведут нас в состояние наблюдения, где все, что мы делаем финансово, видимо для правительства. Это опасный путь, особенно когда речь идет о конфиденциальности и финансовой свободе.

Это будет серьезное вмешательство в индивидуальные свободы, и его не следует принимать. Любой, кто интересуется этой темой, должен действительно обратить внимание на это, и политикам нужно осознать опасности, к которым они идут.