Сравнение Lido и Rocket Pool: какую платформу для стейкинга ETH выбрать?

Lido против Rocket Pool — какой способ стейкинга ETH лучше?

Протоколы ликвидного стейкинга являются одними из самых популярных вариантов для пользователей, которые хотят ставить свой ETH, но не имеют необходимых 32 ETH для запуска собственного валидатора. Эти протоколы позволяют пользователям вносить свой ETH и получать токены, представляющие ставленный ETH. Например, Lido использует токен stETH, в то время как Rocket Pool использует токен rETH.

В этой статье мы сравним Lido и Rocket Pool, чтобы помочь вам решить, какой из двух популярных решений для ликвидного стейкинга лучше для вас. В общем, если вы высоко цените децентрализацию, вам стоит выбрать Rocket Pool. Если же вы хотите максимизировать доходность, то Lido, вероятно, будет лучшим вариантом.

Обзор Lido

Lido в настоящее время является самым популярным протоколом ликвидного стейкинга для Ethereum. Он предоставляет держателям ETH простой способ ставить свои монеты и получать доход.

Когда вы ставите ETH через Lido, вы получаете эквивалентное количество токенов stETH. Токен stETH пересчитывается ежедневно, чтобы отражать вознаграждения за стейкинг.

Вы можете использовать stETH так же, как любой другой токен ERC-20. Например, вы можете предоставить его в займы через протокол DeFi или обменять на Uniswap. Однако вы также можете обменять свой stETH через протокол Lido, чтобы получить эквивалентное количество ETH.

Протокол Lido управляется DAO Lido, который состоит из держателей токенов LDO. Заметьте, что Lido предлагает не только решения для ликвидного стейкинга для Ethereum, но также поддерживает блочные платформы Polygon, Solana, Polkadot и Kusama.

Обзор Rocket Pool

Rocket Pool — это протокол ликвидного стейкинга на базе Ethereum, ориентированный на децентрализацию и отсутствие доверия. Система стейкинга Rocket Pool использует токен rETH для представления ETH, ставленного пользователями. Аналогично stETH, rETH может свободно использоваться в сети Ethereum или обмениваться на ETH.

Однако в отличие от stETH, rETH не является токеном с пересчетом. Вместо этого коэффициент конвертации между rETH и ETH постепенно увеличивается в пользу rETH. Вот почему цена на rETH выше цены на ETH. Этот обменный курс обновляется ежедневно, отражая вознаграждения, полученные операторами узлов Rocket Pool.

В зависимости от налогового законодательства вашей юрисдикции, этот механизм может быть более выгодным, чем механизм пересчета stETH с точки зрения налогообложения. Однако, пожалуйста, проконсультируйтесь с налоговым специалистом, если у вас есть какие-либо налоговые вопросы по вашим криптоактивам.

Протокол Rocket Pool внедряет еще один токен под названием RPL, который используется для управления Rocket Pool. RPL также требуется в качестве залога для валидаторов Rocket Pool, что дает протоколу возможность реагировать на валидаторов, которые выполняют свои задачи плохо.

Сравнение Lido и Rocket Pool — ключевые различия

Одно из ключевых различий между Lido и Rocket Pool заключается в том, что Lido имеет разрешенный набор валидаторов, тогда как Rocket Pool является разрешенным в этом отношении. Это означает, что любой человек может стать валидатором в Rocket Pool, в то время как только предварительно одобренные валидаторы допускаются в Lido.

Если у вас есть 16 ETH и 1.6 ETH в виде токенов RPL, вы можете стать валидатором в Rocket Pool. Между тем, маловероятно, что вас одобрят в качестве валидатора в Lido, если вы не ведете профессиональную операцию по стейкингу.

Lido в настоящее время является самой доминирующей силой в стейкинге Ethereum, так как протокол составляет примерно 28.1% от всего ставленного ETH на момент написания. Тот факт, что один протокол представляет собой такую большую долю ставленного ETH, вызывает некоторые опасения по поводу централизации, и именно поэтому членов сообщества Ethereum иногда призывают рассмотреть решения для стейкинга с меньшей долей рынка.

В настоящий момент только 30 различных организаций управляют валидаторами Ethereum для Lido. Если вы хотите углубиться в состояние децентрализации Lido, вы можете найти подробный обзор метрик валидаторов и узлов Lido за третий квартал 2024 года здесь.

Тем временем, Rocket Pool имеет гораздо меньшую долю на рынке. Согласно данным Dune Analytics, в настоящее время в Rocket Pool заложено 653,274 ETH, что соответствует примерно 1.9% от всего ставленного ETH.

Сравнительная таблица Lido и Rocket Pool

Rocket Pool против Lido — что выбрать?

В целом, мы можем сделать вывод, что Rocket Pool является лучшим вариантом для пользователей, которые высоко ценят децентрализацию сети Ethereum и хотят ее укрепить. Тем временем, пользователи, которые ставят на первое место прибыльность и ликвидность, должны выбрать Lido, так как Lido в настоящее время предлагает лучшую APR, и токен stETH имеет более высокую ликвидность, чем rETH.

Если вы также хотите исследовать другие способы стейкинга ETH и получения вознаграждений, ознакомьтесь с нашим обзором различных вариантов стейкинга Ethereum, доступных для держателей ETH.

Дополнительный способ получения вознаграждений — повторный стейкинг Ethereum

Если вы хотите исследовать дополнительные способы заработка вознаграждений, используя ваш ETH или токены ликвидного стейкинга, рассмотрите возможность повторного стейкинга Ethereum.

Повторный стейкинг Ethereum, который осуществляется при помощи протоколов, таких как EigenLayer, — это новый метод расширения полезности ставленного Ethereum (ETH). Этот подход позволяет ставленному ETH предоставлять криптоэкономическую безопасность для дополнительных протоколов, построенных на Ethereum, улучшая как капитальную эффективность, так и безопасность сети.

Этот механизм не только увеличивает капитальную эффективность для ставящих, но также укрепляет безопасность новых протоколов, используя существующую сеть доверия, что исключает необходимость для этих протоколов разрабатывать собственную инфраструктуру валидаторов.