Lido vs. Rocket Pool: Яке рішення для стейкінгу ETH обрати?

Lido протиRocket Pool — Яке рішення для стейкінгу ETH краще?

Протоколи ліквідного стейкінгу є одними з найпопулярніших варіантів для користувачів, які хочуть стейкати свій ETH, але не мають необхідних 32 ETH для запуску власного валідатора. Ці протоколи дозволяють користувачам вносити свій ETH і отримувати токени, що представляють стейкований ETH. Наприклад,Lido використовує токенstETH, тоді якRocket Pool використовує токенrETH.

У цій статті ми порівняємоLido таRocket Pool, щоб допомогти вам вирішити, який з двох популярних рішень ліквідного стейкінгу є найкращим для вас. Підсумок: якщо ви високо цінуєте децентралізацію, вам слід вибратиRocket Pool. Якщо ж ви хочете максимізувати дохід,Lido може бути кращим варіантом.

Огляд Lido

Lido наразі є найбільш популярним протоколом ліквідного стейкінгу для Ethereum. Він надає власникам ETH простий спосіб стейкінгу своїх монет і отримання прибутку.

Коли ви стейкаєте ETH черезLido, ви отримаєте еквівалентну кількість токенівstETH.stETH оновлюється щодня, щоб відобразити отримані винагороди за стейкінг.

Ви можете використовуватиstETH так само, як і будь-який інший токен ERC-20. Наприклад, ви можете надати його в позику через протокол DeFi або торгувати ним на Uniswap. Однак ви також можете обміняти свійstETH через протоколLido на еквівалентну кількість ETH.

ПротоколLido управляється DAOLido, до складу якого входять власники токенівLDO. Важливо зазначити, щоLido пропонує не лише рішення ліквідного стейкінгу для Ethereum, а також підтримує платформи блокчейнівPolygon,Solana,Polkadot таKusama.

Огляд Rocket Pool

Rocket Pool — це протокол ліквідного стейкінгу на базі Ethereum, який сфокусований на децентралізації та бездовірчості. Система стейкінгуRocket Pool використовує токенrETH для представлення ETH, стейкованого користувачами. Як іstETH,rETH можна вільно використовувати в мережі Ethereum або обмінювати на ETH.

Однак, на відміну відstETH,rETH не є токеном, що оновлюється. Замість цього, курс обміну міжrETH та ETH поступово зростає на користьrETH. Це пояснює, чому цінаrETH вища за ціну ETH. Цей курс обміну оновлюється щодня, відображаючи винагороди, отримані операторами вузлівRocket Pool.

Залежно від податкових законів вашої юрисдикції, цей механізм може бути вигіднішим, ніж механізм оновленняstETH з податкової точки зору. Однак, будь ласка, проконсультуйтеся з податковим фахівцем, якщо у вас є запитання, пов`язані з податками щодо ваших криптоактивів.

ПротоколRocket Pool реалізує ще один токенRPL, який використовується в управлінніRocket Pool.RPL також απαιτείся у якості застави для валідаторівRocket Pool, що надає протоколу спосіб вирішення проблеми з погано працюючими валідаторами.

Lido vs. Rocket Pool — Ключові відмінності

Однією з ключових відмінностей міжLido таRocket Pool є те, щоLido має дозволений набір валідаторів, в той час якRocket Pool є недозволеним у цьому плані. Це означає, що будь-хто може приєднатися доRocket Pool як валідатор, тоді як наLido дозволені тільки попередньо схвалені валідатори.

Якщо у вас є 16 ETH та 1.6 ETH у вигляді токенівRPL, ви можете приєднатися доRocket Pool як валідатор. Тим часом, навряд чи ви будете схвалені як валідатор наLido, якщо не здійснюєте професійну діяльність стейкінгу.

Lido наразі є найвпливовішим протоколом у стейкінгу Ethereum, оскільки на його частку припадає близько 28.1% від усіх стейкованих ETH на момент написання. Той факт, що один протокол представляє таку велику частку стейкованого ETH, викликає певні занепокоєння щодо децентралізації, тому члени спільноти Ethereum іноді закликають користувачів розглянути рішення для стейкінгу з меншою часткою на ринку.

Наразі всього 30 різних структур здійснюють функції валідаторів Ethereum дляLido. Якщо ви хочете зануритися у стан децентралізаціїLido, ви можете знайти докладний огляд метрик валідаторів та вузлів EthereumLido за третій квартал 2024 рокутут.

Тим часом,Rocket Pool має значно меншу частку на ринку. Згідно з даними Dune Analytics, наразі черезRocket Pool стейковано 653,274 ETH, що відповідає приблизно 1.9% від усіх стейкованих ETH.

Порівняльна таблиця Lido та Rocket Pool

Тепер давайте швидко перевіримо, якLido таRocket Pool співвідносяться один з одним у порівняльній таблиці.

Дані станом на 11 грудня 2024 року.

Rocket Pool проти Lido — Який вибрати?

У загальному підсумку, ми можемо зробити висновок, щоRocket Pool є кращим варіантом для користувачів, які високо цінують децентралізацію мережі Ethereum і бажають зміцнити її. Тим часом, користувачі, які надають пріоритет прибутковості та ліквідності, повинні обратиLido, оскількиLido наразі пропонує кращий APR, а токенstETH має вищу ліквідність, ніжrETH.

Якщо ви також бажаєте дослідити інші способи стейкінгу ETH та отримання винагород, ознайомтесь з нашим оглядом різних опцій стейкінгу Ethereum, доступних для власників ETH.

Додатковий спосіб заробітку — Ethereum restaking

Якщо ви хочете дізнатися про додаткові способи заробляння винагород, використовуючи свій ETH або токени ліквідного стейкінгу, розгляньтеEthereum restaking.

Ethereum restaking, реалізований завдяки протоколам таким якEigenLayer, є новим методом для розширення функціональності стейкованого Ethereum (ETH). Цей підхід дозволяє стейкованому ETH забезпечувати криптоекономічну безпеку для додаткових протоколів, побудованих на Ethereum, покращуючи як капітальну ефективність, так і безпеку мережі.

Цей механізм не лише збільшує капітальну ефективність для стейкерів, але й зміцнює безпеку нових протоколів, використовуючи безпеку встановленої довірчої мережі, що усуває потребу цим протоколам розробляти власну інфраструктуру валідаторів.