Дефіксація токену ezETH: вплив на DeFi

Дефіксація токену ezETH на суму 3 мільярдів доларів викликала більше 60 мільйонів доларів в ліквідаціях DeFi

Рідкісний токен з ліквідацією протоколу Renzo (LRT) ezETH стрімко відійшов від пега нічого не зважаючи на популярне і оманливе оголошення токеноміки.

LRT дуже популярні серед так званих «мисливців на падіння» у секторі децентралізованих фінансів (DeFi). Багато вирішили прийняти на себе дуже ризиковану експозицію до активів, зв`язаних з ETH, щоб збільшити свої шанси отримати частинку власного токену проєкту під час запуску.

Однак анонс стикнувся зі значним протестом, оскільки виявилось, що всього 5% від запасу токенів REZ від Renzo було виділено для початкового роздачі токенів (незважаючи на недоброзичливе використання кругової діаграми не в масштабі). Зображення було пізніше скориговано.

Іншою проблемою було те, що «фармери» launchpool з REZ на Binance отримали 2,5% токенів двома днями раніше, ніж володарі ezETH, надавши їм багато часу, щоб розгорнути свій вклад перед отриманням токенів у роздачі.

Розчарування серед володарів ezETH призвело до того, що багато з них поспішали закривати свої позиції.

Дефіксація була наслідком бажання трейдерів позбутися своїх утримань в ezETH, яке наразі не дозволяє прямих виведень в основні активи. Замість цього їхній єдиний варіант, на звітний день, було, як повідомляється, через 200-мільйонний ліквідний пул на платформі Blast, на мережі Ethereum другого рівня.

У тому, що відомо як «каскадна ліквідація», розгорнуті позиції, які використовували ezETH як заставу, автоматично скасовувались на платформах децентралізованих фінансів. Ця продаж застави подальше депресувала ціну ezETH, створюючи позитивний зворотний зв`язок і призводячи до ліквідації більше позицій.

Ціна ezETH тимчасово впала до 700 доларів на Uniswap. Однак прайс-оракул від кредиторів, який усереднює ціни по різних ринках, повідомив про набагато меншу дефіксацію. Це привело до ліквідації тільки трейдерів, які мали левередж 5x або більше.

Ліквідації на платформах Morpho та Gearbox (близько 10 000 ezETH кожна) склали понад 65 мільйонів доларів, як повідомляється, призводячи до втрат по протоколах у розмірі 34 тисяч доларів та 83 тисячі доларів відповідно. Фірма забезпечення безпеки DeFi Peckshield вказала на те, як один нещасливий індивід втратив приблизно 90 000 доларів, коли його позиція на суму 900 000 доларів була ліквідована.

Ще один користувач втратив майже 300 000 доларів у результаті шахрайства з підміною особистості офіційного аккаунта Renzo X (раніше Twitter).

Інцидент розпочав дискусію про призначення платформ дефіксації як делегат управління Aave Марк Зеллер звинуватив Morpho та його консультантів з ризиків Gauntlet в тому, що вони роблять недостатньо для захисту своїх користувачів.

Представник Morpho Поль Франбот відповів, що їхня стратегія відрізняється від стратегії Aave, дозволяючи користувачам встановлювати свої власні ризикові параметри, а не управляти елементами, такими як активи застави та коефіцієнти вартості кредитування через управління DAO.

Це не перший раз, коли обидва підриваються. Минуло трохи більше двох місяців з моменту раптового відходу давнього консультанта з ризиків Gauntlet з Aave, який потім приєднався до Morpho через дні.