Sentora: Інституційний DeFi та виклики фрагментації капіталу

Sentora підкреслює фрагментацію капіталу та прогалини в інфраструктурі інституційного DeFi

Капітал DeFi в основному є інституційним, але інфраструктура все ще націлена на роздрібних користувачів. Фрагментація ліквідності та неефективність протоколів заважають широкомасштабному впровадженню інституцій. Sentora та Trident мають намір створити DeFi, що відповідає інституційним стандартам, із засобами управління ризиками та структурованими продуктами.

Sentora, раніше відомий як IntoTheBlock, виклав оновлену дорожню карту після злиття з Trident Digital, в якій окреслено основні проблеми та запропоновано рішення для створення масштабованої інфраструктури децентралізованих фінансів (DeFi) класу інституцій. Компанія, яка нещодавно закрила раунд фінансування Series A на суму 25 мільйонів доларів, має на меті спростити розгортання капіталу, покращити моніторинг ризиків та вирішити неефективність у фрагментованих екосистемах DeFi.

Капітал DeFi в основному є інституційним, але наскільки добре ви знаєте про інституційний DeFi?

Наш останній вебінар знайомить вас із усім, що вам потрібно знати. Перегляньте його ще раз нижче👇Посилання на вебінар— Sentora (раніше IntoTheBlock) (@SentoraHQ) 14 червня 2025 року

Одна з основних проблем Sentora полягає в дисбалансі між швидким зростанням інфраструктури блокчейн і обмеженою швидкістю надходження капіталу. Фірма зазначила, що кількість протоколів і мереж значно зросла, тоді як обсяг нових учасників та постачальників капіталу відстає. Ця диспропорція створила значну фрагментацію загальної заблокованої вартості (TVL) та збільшила ризики для протоколів з обмеженою ліквідністю.

Дослідження Sentora показує, що значна частка капіталу DeFi зосереджена серед великих інституційних гравців. У одному з аналізів 100 найкращих вкладників становили 185% капіталу в провідному протоколі DeFi. Незважаючи на цю концентрацію, більшість систем DeFi залишаються структурованими для використання роздрібними користувачами, не маючи інституційних засобів захисту, таких як покриття ризиків, глибока ліквідність або інфраструктура відповідності.

Технічні та структурні прогалини підривають впровадження

Команда Sentora визначила ключові технічні та фінансові бар`єри, які заважають більш широкій участі інституцій. Фірма підкреслила необхідність покращення користувацького досвіду, крос-чейн інтерактивності та інтеграцій з кастодіальними платформами, такими як Fireblocks і BitGo, для забезпечення безперешкодного переміщення капіталу. Без цього інституції стикаються з труднощами при спробах розподілу капіталу через децентралізовані системи.

З фінансового боку Sentora підкреслила важливість абстракції прибутку, наявності стейблкоїнів та покриття ринку кредитування. Команда наголосила, що екосистеми повинні включати глибокі ліквідні пулі, потужну інтеграцію децентралізованих бірж (DEX) та належним чином налаштовані інcentives, щоб підтримувати довгострокову діяльність.

Управління ризиками та страхування залишаються критично важливими напрямками, що розвиваються. Sentora підтвердила, що триває внутрішнє дослідження децентралізованих страхових продуктів, підкресливши, що попередні зусилля зазнали невдачі, але потреба в захисті від експлуатацій протоколів залишається невирішеною.

Інституційний DeFi потребує координованого розвитку інфраструктури

Злиття Sentora і Trident Digital було позиціоновано як стратегічні зусилля для створення універсального рівня для інституційного DeFi. Sentora підкреслила, що нові примітиви — зокрема, структуровані продукти, моделі кредитування для токенізованих активів реального світу та інструменти інтерактивності — є необхідними для переходу DeFi у паралельну фінансову систему, здатну підтримувати великомасштабні інституційні операції.

Компанія завершила анонсом майбутньої сесії, запланованої на 18 червня, присвяченої моделям оцінки ризиків DeFi, оскільки продовжує вдосконалювати свій підхід до рішень класу DeFi для інституцій.