Проблемы и перспективы институционального DeFi: Sentora и Trident создают универсальную инфраструктуру для капитала

Sentora выделяет проблемы фрагментации капитала и инфраструктурные пробелы в институциональном DeFi. Капитал DeFi в основном институциональный, но инфраструктура все еще ориентирована на розничных пользователей. Фрагментация ликвидности и неэффективность протоколов препятствуют масштабному институциональному развертыванию. Sentora и Trident стремятся создать DeFi на уровне институционального качества с инструментами управления рисками и структурированными продуктами.

Sentora, ранее известная как IntoTheBlock, представила обновленную дорожную карту после слияния с Trident Digital, в которой обозначены ключевые проблемы и предложенные решения для создания масштабируемой инфраструктуры децентрализованных финансов (DeFi) на уровне институционального качества. Компания недавно завершила раунд финансирования серии A на сумму 25 миллионов долларов и стремится упростить развертывание капитала, улучшить мониторинг рисков и решить проблемы, связанные с фрагментированными экосистемами DeFi.

Капитал DeFi в основном институциональный, но сколько вы знаете об институциональном DeFi?

Наш последний вебинар проводит вас через все, что вам нужно знать. Посмотрите его повтор ниже👇Посмотреть вебинар— Sentora (ранее IntoTheBlock) (@SentoraHQ) 14 июня 2025 г.

Одной из основных проблем Sentora является дисбаланс между быстрым ростом инфраструктуры блокчейна и ограниченной скоростью притока капитала. Компания отметила, что число протоколов и сетей значительно возросло, в то время как объем новых участников и поставщиков капитала отстает. Этот разрыв создал значительную фрагментацию общего заблокированного значения (TVL) и увеличил риски для протоколов с ограниченной ликвидностью.

Исследования Sentora показывают, что большая часть капитала DeFi сосредоточена у крупных институциональных игроков. В одном из анализов 100 крупнейших вкладчиков составили 185% капитала в ведущем протоколе DeFi. Несмотря на эту концентрацию, большинство систем DeFi по-прежнему ориентированы на розницу, не имея институциональных защит, таких как покрытие рисков, глубокая ликвидность или инфраструктура соблюдения норм.

Технические и структурные пробелы подрывают принятие

Команда Sentora выделила ключевые технические и финансовые барьеры, препятствующие более широкому институциональному участию. Компания подчеркнула необходимость улучшения пользовательского опыта, кросс-цепной совместимости и интеграций с кастодиальными платформами, такими как Fireblocks и BitGo, чтобы обеспечить беспрепятственное движение капитала. Без этого учреждения сталкиваются с трением при попытках выделить капитал через децентрализованные системы.

С финансовой стороны Sentora подчеркнула важность абстракции доходности, доступности стейблкоинов и покрытия кредитного рынка. Команда подчеркнула, что экосистемы должны включать глубокие ликвидные пулы, надежную интеграцию децентрализованных обменов (DEX) и правильно настроенные стимулы для поддержки долгосрочной активности.

Управление рисками и страхование остаются критическими областями в разработке. Sentora подтвердила, что ведет внутренние исследования по децентрализованным страховым продуктам, подчеркивая, что предыдущие усилия не увенчались успехом, но необходимость в защите от эксплуатации протоколов остается нерешенной.

Институциональный DeFi нуждается в координации развития инфраструктуры

Слияние Sentora и Trident Digital было представлено как стратегическое усилие по созданию универсального слоя для институционального DeFi. Sentora подчеркнула, что новые примитивы — в частности, структурированные продукты, модели кредитования для токенизированных реальных активов и инструменты совместимости — необходимы для перехода DeFi в параллельную финансовую систему, способную поддерживать масштабные институциональные операции.

Компания заключила, что 18 июня запланирована ближайшая сессия, сосредоточенная на моделях оценки рисков DeFi, продолжая уточнять свой подход к решениям DeFi на уровне институционального качества.