Grayscale обновила проспект для Bitcoin Covered Call ETF после одобрения опционов на биткойн

Grayscale обновила проспект для Bitcoin Covered Call ETF после одобрения опционов

Grayscale Investments подала обновленный проспект для своего Bitcoin Covered Call ETF (биржевого инвестиционного фонда). Это быстрое действие последовало после того, как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) одобрила листинг опционов на спотовые биткойн ETF.

Фонд, который будет предлагать доступ к биткойну и Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), нацелен на получение дохода через активно управляемые колл- и пут-опционы на биржевые инвестиционные продукты (ETP) по биткойну. Первоначально проспект был подан в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в январе 2024 года.

Согласно подаче, ETF будет достигать своих целей, обеспечивая доступ к GBTC. Кроме того, он также будет использовать стратегию покрытых коллов, что означает продажу колл-опционов для получения дохода при удержании биткойна или GBTC в качестве залога.

«Фонд стремится достичь своей инвестиционной цели в первую очередь через активно управляемый доступ к Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) и покупку и продажу комбинации колл- и пут-опционов, которые используют GBTC в качестве базового актива», — говорится в январском заявлении.

Джеймс Сейффарт, эксперт по ETF в Bloomberg Intelligence, прокомментировал развитие событий. По его мнению, Grayscale извлекает выгоду из одобрения опционов на биткойн ETF.

«Grayscale не теряет время после одобрения опционов на BTC ETF. Они подали обновленный проспект для своего Bitcoin Covered Call ETF (тикер пока неизвестен). Фонд будет предлагать доступ к GBTC и BTC, а также заключать и/или покупать контрактные опционы на биткойн ETP для получения дохода», — отметил Сейффарт.

Это произошло после одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) торговли опционами на спотовые биткойн ETF. Этот регуляторный рубеж, объявленный в прошлом месяце, позволяет эмитентам ETF интегрировать стратегии опционов в свои фонды, ориентированные на биткойн. Среди прочих преимуществ это открывает новые возможности для инвестиций.

Офис контролера валюты (OCC) также готовится к запуску торговли опционами на биткойн ETF. Эрик Бальчунас, еще один эксперт в области ETF, подчеркивает значимость решения CFTC. Он отметил, что это открывает путь для более сложных инвестиционных продуктов с биткойнами.

С учетом наличия опционов такие фонды, как Covered Call ETF от Grayscale, могут удовлетворить потребности инвесторов, стремящихся к доходности в условиях волатильности активов.

Стратегия ETF от Grayscale в более широком контексте

Подача Grayscale на Covered Call ETF является частью более широкой кампании по укреплению позиций компании как лидера в области крипто ETF. В октябре SEC признала заявку Grayscale на преобразование его Фонда крупных цифровых активов в ETF, что продемонстрировало приверженность компании к диверсификации своих предложений.

Кроме того, Grayscale сотрудничает с NYSE Arca для получения одобрения на листинг ряда ETF, включая фокусирующиеся на цифровых активах, выходящих за пределы биткойна. Эти усилия отражают стратегию компании по предложению финансовых продуктов институционального уровня на рынке криптовалют.

Возможность интеграции торговли опционами в биткойн ETF может стать поворотным моментом для криптоиндустрии. Стратегии покрытых коллов, которые предполагают продажу опционов на удерживаемые активы, позволяют фондам генерировать стабильный доход — функция, которая может привлечь более широкий круг инвесторов.

Быстрая реакция Grayscale на эти события и усилия по созданию Bitcoin Covered Call ETF подчеркивают ее гибкость в условиях растущей регуляторной среды. Подавая обновленный проспект для своего Bitcoin Covered Call ETF, компания готовится воспользоваться растущим интересом к криптоинвестициям на основе опционов.

Bitcoin Covered Call ETF может открыть новые горизонты для инвестиционных продуктов

Если одобрят, Bitcoin Covered Call ETF может проложить путь для нового поколения инвестиционных продуктов, которые объединяют традиционные финансовые стратегии с новыми цифровыми активами. С регуляторными рамками, начинающими учитывать такие инновации, пространство для инвестиций в криптовалюту готово к значительному росту.

Тем не менее, Ethereum ETF компании остается под давлением выкупов, что подтверждается пятью последовательными днями оттока средств с 12 ноября.