Биткойн растет на фоне падения Уолл-Стрит: как ФРС влияет на рынки и криптовалюту

Биткойн продолжает стремительный рост, тогда как Уолл-Стрит испытывает давление из-за неопределенности со стороны ФРС. Индекс Доу-Джонса упал на 305.87 пунктов, или 0.70%, закрывшись в пятницу на отметке 43,444.99.

Индекс S&P 500 также не смог избежать падения, снизившись на 1.32% до 5,870.62. Тем временем индекс Nasdaq Composite испытал наибольшее падение, упав на 2.24% и закрывшись на уровне 18,680.12. Обвал акций на этой неделе, по-видимому, стал концом ралли после выборов, которое временно поддерживало рынки.

Представитель ФРС Джером Пауэлл в четвёрг озвучил осторожные настроения, заявив, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки. Он отметил, что сильный рост экономики США дает политикам время для принятия решений.

«Экономика не посылает сигналов о необходимости спешить со снижением ставок», — сказал Пауэлл, обращаясь к бизнесменам в Далласе. «Текущая сила экономики позволяет нам очень аккуратно подходить к нашим решениям».

Добавляя неясности, президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз поддержала осторожность Пауэлла, заявив в интервью The Wall Street Journal, что снижение ставки в декабре не гарантировано. Экономические данные не помогли успокоить ситуации.

Розничные продажи в октябре увеличились на 0.4%, что немного выше ожиданий экономистов (0.3%), но этого оказалось недостаточно, чтобы успокоить нестабильные рынки. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось всего на 12,000 в октябре, что, по словам Пауэлла, связано с забастовками и ураганными повреждениями на Юго-Востоке. Хотя уровень безработицы остаётся исторически низким, он медленно повышается и выравнивается в последние месяцы.

Кристи Акуллиан, глава инвестиционной стратегии iShares в компании BlackRock, поддерживающей Биткойн, назвала текущее окружение «микро-волатильностью», добавив, что путь вперёд, скорее всего, будет неровным, поскольку наши рынки приспосабливаются к меняющимся политикам. По её словам:

«Мы ожидаем, что рынок акций США продолжит двигаться вверх, но не ожидайте, что это произойдет по прямой линии».

Заявление президента Дональда Трампа о назначении скептика вакцины Роберта Ф. Кеннеди-младшего на пост главы Министерства здравоохранения и социальных служб отправило ETF SPDR S&P Biotech вниз более чем на 5% — это самая плохая неделя с 2020 года. Amgen и Moderna оказались среди наибольших потерь, упав на 4.2% и 7.3% соответственно.

Сектор технологий также не избежал убытков. Сектор информационных технологий в индексе S&P 500 упал более чем на 2%, при этом такие гиганты, как Nvidia, Meta Platforms, Alphabet и Microsoft, понесли значительные потери.

Tesla выделилась на фоне остальных, и её акции поднялись на 3%, возможно благодаря воспринимаемой связи с экономическими политиками Трампа. Таким образом, гигант электромобилей стал исключением на фоне сектора, который страдает от волатильности и неопределенности.

В то время как акции падают, Биткойн продолжает свой неумолимый рост, стабилизировавшись выше 90,000 долларов. Криптовалюта выросла на 32% с Дня выборов и теперь близка к 100,000 долларам. Аналитики утверждают, что это лишь начало.

Дхавал Джоши, аналитик BCA Research, предсказывает, что долгосрочная цена Биткойна может превысить 200,000 долларов. Он объясняет это ролью Биткойна как «непотерянного актива» — защиты от гиперинфляции, банковских крахов и правительственного вмешательства.

Джоши сравнивает Биткойн с золотом, отмечая его привлекательность как сохранения стоимости. «Биткойн с рыночной стоимостью 1.5 триллиона долларов составляет менее 10% от общего рынка непотерянных активов», — сказал он. «Когда доля Биткойна на этом рынке увеличивается, а предложение биткойнов достигает своего предела, цена Биткойна имеет значительный потенциал роста».

На этой неделе Биткойн показал прирост на 16%, даже после кратковременной паузы в ралли во вторник. Быстрый рост вызван сочетанием факторов, включая растущее принятие и его воспринимаемую независимость от традиционных финансовых систем.

Интересно, что отношение Биткойна к традиционным рынкам изменилось. В сентябре корреляция между Биткойном и основными фондовыми индексами достигла рекордного уровня в 50%. Исторически Биткойн считался независимым от традиционных активов, но этот нарратив существенно изменился.

События, такие как пандемия COVID-19 и экономические спады, показали, что Биткойн и акции движутся в одном направлении, особенно в периоды неопределенности. Несмотря на свою репутацию волатильности, Биткойн реагирует на настроения инвесторов так же, как и традиционные акции.

Например, оба рынка, как правило, снижаются в периоды неопределенности, когда инвесторы ищут безопасные активы, такие как золото. Однако волатильность Биткойна всё ещё выделяет его. Его ценовые колебания гораздо более резкие, чем те, что наблюдаются на традиционных рынках, создавая возможности для больших прибылей или убытков.

Увеличенная корреляция вызвала беспокойство у некоторых аналитиков, которые опасались, что переход BlackRock к контролю над Биткойном станет худшим, что могло с ним случиться. Тем не менее, похоже, что всё возвращается в норму… пока что.