Біткоїн зростає на фоні падіння Уолл-Стріта: чи змінилася взаємозалежність з акціями?

Біткоїн знову піднімається на фоні занепаду Уолл-Стріта через невизначеність з боку Федеральної резервної системи.

Біткоїн продовжує свій надзвичайний ріст, в той час як Уолл-Стріт переживає потрясіння через змішані сигнали Федеральної резервної системи щодо процентних ставок.Індекси Dow Jones Industrial Average впали на 305.87 пунктів, або на 0.70%, закрившись у п`ятницю на рівні 43,444.99.

Індекс S&P 500 також не показав добрих результатів, знизившись на 1.32% до 5,870.62. Тим часом Nasdaq Composite зазнав найбільшого падіння, впавши на 2.24% до закриття на 18,680.12. Цього тижня падіння акцій здавалося завершенням ралі, що виникло після виборів, яке короткостроково підняло ринки.

Позиція Федеральної резервної системи викликає паніку на Уолл-Стріт

Цього тижня акції постраждали сильно.S&P 500 впав на 2.1% за останні п`ять торгових днів, Nasdaq знизився на 3.2%, а Dow впав на 1.2%. Довіра Уолл-Стріт була підірвана. Трейдери, які шукали ясності, отримали лише невизначені запевнення, залишивши ринки в червоному.

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл у четвер висловив обережність, зазначивши, що центральний банк не поспішає знижувати процентні ставки. Він підкреслив, що сильне зростання економіки США надає можливість політикам приймати обдумані рішення.

«Економіка не подає жодних сигналів, що ми повинні поспішати зі зниженням ставок», – сказав Пауелл, виступаючи перед бізнесменами в Далласі. «Сила, яку ми зараз спостерігаємо в економіці, дозволяє нам підходити до наших рішень обережно».

Уточнивши невизначеність, президент Бостонського Федерального резерву Сьюзан Коллінз підтримала позицію Пауелла, заявивши вThe Wall Street Journal, що зниження ставок у грудні не є гарантованим. Економічні дані не допомогли заспокоїти ситуацію.

У жовтні роздрібні продажі зросли на 0.4%, дещо перевищивши прогнози економістів у 0.3%, але цього було недостатньо, щоб заспокоїти нервові ринки. Число нефермерських робочих місць збільшилося лише на 12,000 у жовтні, що Пауелл пояснив страйками робітників та збитками через погодні умови на Південному Сході. Хоча рівень безробіття залишається історично низьким, він почав зростати та вирівнюватися протягом останніх місяців.

Кристі Акулліан, керівник інвестиційної стратегії iShares у прокриптовалютному BlackRock, описала поточну ситуацію як «мікроволатильність», додавши, що шлях вперед, ймовірно, буде важким, оскільки наші ринки адаптуються до змінюваних політик. В її словах.

«Ми очікуємо, що ринок акцій США продовжить рости, але не очікуйте, що цей ріст відбудеться в одній лінії».

Оголошення президента Дональда Трампа про призначення вакцинного скептика Роберта Ф. Кеннеді-молодшого очолити Міністерство охорони здоров`я та соціальних служб призвело до падіння SPDR S&P Biotech ETF більш ніж на 5%—його найбільше тижневе зниження з 2020 року. Компанії Amgen та Moderna були серед найбільш постраждалих, впавши на 4.2% і 7.3% відповідно.

Технологічний сектор також не був застрахований. ІТ-сектор S&P 500 знизився більше ніж на 2%, з важковаговиками такими як Nvidia, Meta Platforms, Alphabet та Microsoft, які зазнали значних втрат.

Тесла виділялась як рідкісний позитивний приклад, зростаючи на 3%, ймовірно, отримуючи користь від своїх уявлювальних зв`язків з економічно-політичними курсами Трампа. Отже, цей гігант електромобілів виявився винятком в секторі, який інакше був витягнутий вниз через волатильність та невизначеність.

Біткоїн проявив стійкість на фоні ринкових коливань

Хоча акції падали, Біткоїн продовжував свій безперервний підйом, стабільно утримуючи позиції вище $90,000.Криптовалюта зросла на 32% з Дня виборів і зараз наближається до $100,000. Аналітики стверджують, що це лише початок.

Дхавал Джоші, аналітик у BCA Research, прогнозує, що вартість Біткоїна в довгостроковій перспективі може перевищити $200,000. Він пояснює це роллю Біткоїна як «неконфіскованого активу» — засобу хеджування проти гіперінфляції, банкрутств банків і урядового тиску.

Джоші порівнює Біткоїн із золотом, відзначаючи його зростаючу привабливість як засобу збереження вартості. «Біткоїн, з ринковою вартістю $1.5 трильйона, становить менше 10% від загального ринку неконфіскованих активів», – зазначив він. «У міру зростання частки Біткоїна на цьому ринку та досягнення верхньої межі постачання біткоїнів, ціна Біткоїна має значний потенціал росту».

Цього тижня Біткоїн досяг приросту на 16%, навіть після короткої паузи в підйомі у вівторок. Биківський ріст було підживлено поєднанням чинників, включаючи зростаюче прийняття та його сприйняту незалежність від традиційних фінансових систем.

Чи стало кореляційне співвідношення BTC-Dow минулим?

Цікаво, що взаємозв’язок Біткоїна з традиційними ринками змінився. У вересні кореляція між Біткоїном та основними фондовими індексами досягла рекордного рівня 50%. Історично Біткоїн вважався некорельованим з традиційними активами, але ця наратив сильно змінився.

Події, такі як пандемія COVID-19 та економічні спади, показали, що Біткоїн і акції рухаються в унісон, особливо під час періодів уникнення ризику. Незважаючи на свою репутацію волатильного активу, Біткоїн реагує на настрої інвесторів у способи, які відображають традиційні акції.

Наприклад, обидва ринки, як правило, знижуються під час невизначеності, оскільки інвестори втікають до зовсім безпечних активів, таких як золото. Проте волатильність Біткоїна все ще відрізняє його. Його коливання цін набагато драматичніші, ніж у традиційних ринках, створюючи можливості для великих виграшів або втрат.

Підвищена кореляція викликала занепокоєння у деяких аналітиків, які боялися, що поглинання Біткоїна BlackRock стане найгіршим, що коли-небудь траплялося з ним. Проте, видається, що речі знову повертаються до нормального… поки що.