Австралия: Токенизация активов и централизованный финансовый контроль

Австралия на пути к токенизации может укрепить `даже больший финансовый контроль`

Главный финансовый регулятор Австралии одобрил выбранную группу компаний для проведения реальных денежных транзакций с использованием цифровой валюты центрального банка и стейблкоинов, что стало самым амбициозным шагом страны к токенизированным финансам.

Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии объявила в среду, что предоставит регуляторные льготы 14 участникам Проекта Акация, совместной инициативы Резервного банка Австралии и Центра совместных исследований в области цифровых финансов, направленной на тестирование того, как цифровые формы денег могут поддерживать институциональную торговлю токенизированными активами.

Токенизированные активы представляют собой цифровые представления реальных активов, таких как облигации, недвижимость или товары, записанные на технологии блокчейна, что позволяет осуществлять дробную собственность и более быструю ликвидацию традиционных финансовых инструментов.

Последние события представляют собой самый амбициозный подход Австралии к токенизированным финансам, с потенциальной годовой экономической выгодой до 12,4 миллиарда долларов США, согласно недавним исследованиям DFCRC.

Выбранные 24 случая использования охватывают разнообразные классы активов, включая фиксированный доход, частные рынки, дебиторскую задолженность и углеродные кредиты.

Крупные финансовые учреждения, такие как ANZ, Содружественный банк Австралии и Westpac, будут участвовать наряду с финтех-компаниями, такими как Fireblocks и Zerocap, в том, что официальные лица описывают как `первый в мире` тестовый сценарий.

Регуляторная ясность позволяет ответственно тестировать транзакции токенизированных активов между участниками и финансовыми учреждениями в ближайшие месяцы, с поддержкой льгот ASIC, что упрощает пилотные операции, которые в противном случае столкнулись бы с регуляторными барьерами.

Тест технологии и идеологии

“Правительства по всему миру спешат развивать санкционированные государством блокчейн-решения`, которые предлагают `ни одной из истинных инноваций, предоставляемых Биткойном, вместо этого предлагая варианты, погруженные в централизацию и контроль,” - сказал Кадан Стадельманн, главный технологический директор платформы Komodo, в интервью Decrypt.

“Пренебрежение государства к децентрализованным технологиям можно увидеть в этих действиях, поскольку они поддерживают крайне централизованные блокчейн-решения,” - добавил Стадельманн. “Проект Акация не сосредоточен на открытой, неограниченной блокчейн-технологии, а, как и многие блокчейн-проекты традиционных финансов, будет разрешенным.`

Разрешенные блокчейны - это частные сети, где доступ и деятельность, такие как валидация транзакций или развертывание смарт-контрактов, ограничены одобренными участниками.

Эти системы обычно регулируются централизованным органом или консорциумом и часто используются государствами, банками или корпорациями для соблюдения норм и контроля.

В отличие от них, неограниченные блокчейны, такие как Биткойн или Эфириум, открыты для всех. Они полагаются на механизмы децентрализованного консенсуса, позволяя пользователям участвовать без каких-либо барьеров.

Сторонники утверждают, что они предлагают большую прозрачность, устойчивость к цензуре и инновации, ценности, которые отсутствуют, по мнению некоторых критиков, в поддерживаемых государством или инициированных учреждениями блокчейн-инициативах.

В проекте девятнадцать пилотов будут включать транзакции с реальными деньгами и реальными активами, в то время как пять случаев проверки концепции будут использовать симулированные транзакции.

Активы расчета включают стейблкоины, токены депозитов банков и пробные оптовые цифровые валюты центрального банка, а также новые приложения существующих расчетных счетов банков в RBA.

Эмиссия пробной оптовой CBDC будет происходить на множестве платформ технологий распределенного реестра, включая Hedera, Redbelly Network, R3 Corda, Canvas Connect и другие сети, совместимые с EVM.

Тестирование будет проходить в течение шести месяцев, результаты будут опубликованы в первом квартале 2026 года.

Проект является одной из ключевых инициатив, изложенных в Заявлении правительства о развитии инновационной цифровой активной отрасли в Австралии, которое описывает стратегию страны по развитию блокчейна и цифровых активов.

Стадельманн поставил под сомнение, приведет ли подход страны к тому, что `Австралия останется в темных веках по сравнению с более прогрессивными юрисдикциями`, которые принимают открытые блокчейн-решения.

“Когда государство предоставляет преимущества только определенным типам блокчейн-проектов, но не другим, автоматически создается двухуровневая система,” - сказал он.

“Австралия предлагает своим гражданам централизованные решения, лишая их настоящих инноваций, которые предлагает блокчейн,” - добавил Стадельманн, предостерегая, что если проект окажется успешным, это может привести к “еще большему укреплению традиционных финансовых систем в обществе и созданию еще большего финансового контроля, чем раньше.”