Доходность кредитования стейблкоинов до 20%

Доходность кредитования стейблкоинов до 20% в ведущих протоколах DeFi

Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) полна возможностей и рисков, которые могут вознаградить искусных инвесторов криптовалют. Например, кредитование стейблкоинов может принести до 20% доходности в протоколах ликвидности.

В частности, ведущие протоколы DeFi, работающие на Ethereum (ETH), такие как Aave (AAVE) и Compound (COMP), щедро вознаграждают поставщиков стейблкоинов. На Aave инвесторы могут предоставлять взаймы USDC и USDT с годовой процентной доходностью (APY) в размере 19,18% и 20,44% соответственно.

Тем временем, Compound v3 предлагает 15,19% для Ethereum-основанного USDC. Предоставление стейблкоина на других сетях, таких как Polygon (MATIC), Arbitrum (ARB) или Base, может дать еще более высокие процентные доходы. Эти данные были получены Finbold с каждой платформы 10 марта.

Следует отметить, что это является результатом высокого спроса на заемные средства, так как трейдеры готовы платить заемные проценты в размере до 23,45% и 25,13% для USDC и USDT соответственно на Aave. Эти трейдеры могут использовать взятые взаймы стейблкоины для спекуляции на криптовалюты, стремясь к более высоким доходам, чем стоимость их APY.

Основатели криптопроектов обсуждают возможность доходности кредитования стейблкоинов

В этом контексте основатели криптопроектов и мнения влиятельных лиц обсудили возможность кредитования стейблкоинов на X (ранее Twitter).

Сначала Эрик Ворхис, основатель ShapeShift, спросил, почему крупные финансовые игроки игнорируют это распределение рисков. ShapeShift недавно урегулировала обвинения в незаконной продаже ценных бумаг с SEC, как сообщает Decrypt 5 марта. Компания согласилась на приказ о запрете и штраф в размере $275,000.

«Как можно, чтобы проценты стали такими высокими, не привлекая крупных финансовых игроков к конвертации банковских фиатовых средств в стейблкоины и получению этой доходности? Должно быть одной из лучших сделок с коррекцией риска в мире прямо сейчас... Я что-то упускаю?» – Эрик Ворхис

В ответ Хайден Адамс, основатель Uniswap (UNI), объяснил парадоксальную ситуацию добычи доходности кредитования стейблкоинов. Интересно, что Адамс считает, что 30% APY недостаточно для «крипто-нативных» инвесторов, тогда как традиционные финансовые инвесторы предпочитают не брать эти риски. Uniswap является одной из ведущих децентрализованных бирж на рынке.

«Для крипто-нативных 30% слишком мало для хранения стейблов во время бычьего рынка, а для всех остальных дефи настолько страшен, что не стоит риска при 30%» – Хайден Адамс

В итоге, кредитные платформы могут предложить привлекательные возможности доходности для поставки стейблкоинов, таких как USDC и USDT. В то же время трейдеры могут принять противоположное направление, занимая стейблкоины и получая экспозицию к краткосрочной спекуляции на цену криптовалюты.

Однако оба пути имеют значительные риски. Стейблкоины Tether и Circle подвержены контролю этих сущностей, которые могут заморозить или конфисковать балансы и позиции пользователей. Поэтому инвесторам следует взвесить и оценить этот и другие риски перед размещением капитала в привлекательные инвестиционные возможности.

Отказ от ответственности: Содержание на этом сайте не должно рассматриваться как инвестиционный совет. Инвестирование является спекулятивным. При инвестировании ваш капитал находится под риском.