Наскільки вдало Uniswap і Аerodrome здійснюють обміни на L2

Uniswap L2 activity in September tripled compared to last year
Uniswap зростає на L2 ланцюгах, незважаючи на страхи щодо сповільнення у вересні. Останні 12 місяців відзначили перехід на L2 через попит на більш вигідні комісії.

Uniswap V3 збільшив свою присутність на L2 ланцюгах за останні 12 місяців. На вересень, провідний DEX позначив потроєння обсягів порівняно з тим самим місяцем минулого року. У вересні Uniswap провів обміни на суму $11.68 млрд, порівняно з $4.29 млрд у вересні 2023 року.

Протягом цього часу Uniswap розширив свою присутність на всього 23 ланцюги. Домінуючими залишаються Base і Arbitrum, через низькі комісії та активний маркетинг. Незабаром після запуску Base почав використовувати пули ліквідності для Ethereum, в основному через створення мем-токенів. У Uniswap був успішний рік на L2 ланцюгах. | Джерело: Dune Analytics

Внаслідок активності DEX, Uniswap досяг $43.28 млн щомісячних комісій. Хоча Uniswap сповідував сповільнення у вересні, останні кілька місяців були найуспішнішими в історії DEX. Швидкий притік користувачів на Base перетворив Uniswap на лідера обміну мем-токенів.

Минулий рік також побачив розширення Uniswap на протоколі Celo. Celo досі є L1, але може перетворитися на L2, щоб краще відповідати культурі Ethereum (ETH).

Зростання Uniswap на L2 досягло понад 20 разів з 2021 року. Для 2024 року Uniswap повинен побити свій власний рекорд у $192 млрд щорічних торгів. У той же час Ethereum залишається ланцюгом, який все ще має заблоковано вартість $3.72 млрд через старі пули та павутини. Ethereum все ще є найбільшим джерелом стейблкоїнів, незважаючи на притік USDT в Arbitrum та інші L2. Arbitrum лідирує за обсягами, але Base має найбільше пулів

Успіх Uniswap залежить від перенесення як великомасштабних обсягів, так і кількох невеликих пулів. Arbitrum є лідером за обсягами, з більш ніж $211 млн щоденної активності.

На Arbitrum Uniswap V3 має 251 монету в 485 парах. Та ж версія на Base відображає набагато активніше монетний тиск, з 338 монетами та токенами в 694 загальних паах. Однією з найбільших проблем для Base є низьколіквідні паи. Декілька десятків адрес на Base дійсно підвищили трафік, але в основному через низькоякісні rug pulls.

У останні кілька місяців було створено кілька пулів, більшість з них зараз неактивні. Хоча розширення на Base розглядається як позитивне для Uniswap, наявність непідтверджених монет та щойно запущених пулів викриває реальне торгівельне зображення.

Uniswap конкурує з Aerodrome за заблоковану вартість. Aerodrome має на меті високоліквідні пари, тоді як Uniswap пропонує ширший вибір токенів. Станом на 25 вересня, Uniswap заблокував $215 млн вартості у своїй версії Base і є другим за активністю додатком.

На Arbitrum пули Uniswap V3 містять $291.99 млн у всіх ліквідних парам. Uniswap є найбільшим DEX на ланцюгу L2, перегнаний лише GMX perpetuals та лендінговими пулами Aave. Uniswap все ще є найбільшим споживачем газу Ethereum

Незважаючи на перехід на L2, Uniswap все ще ґрунтується на Ethereum. Сервіс маршрутизації Uniswap - найдужчий споживач L1 смарт-контрактів. Комісії на Uniswap становлять близько $45К на годину, або $896K за останні 24 години.

Сам Ethereum несе 37.7% від усіх обсягів DEX, як для основних, так і для нішевих ринків. WETH все ще залишається найбільш впливовим активом для пайрингів, разом з USDT та USDC. Наявність мостків або місцевих стейблкоїнів на L2 додатково підсилила децентралізовані обсяги в 2024 році.

Тепер Uniswap має стикатися з конкуренцією інших DEX, які також зросли протягом останнього року. Провідний ринок все ще має 45% частки весьмаркету DEX. Інші хаби, такі як Aerodrome, швидко доганяють із часткою 20.6%.

CurveDEX також накопичує обсяги, вже заблокувавши $1.78 млрд ліквідності. DEX вже додають функції для цільової ліквідності, інстурмент, що дозволяє мінімальний попадання в цільовому діапазоні ціни.

Під час підготовки до запуску пулів V4, токен UNI все ще знаходиться в стадії консолідації. UNI торгувався близько свого одномісячного максимуму в $6.84, хоча досі далекий від піку року в $15.20. UNI все ще чекає на прорив, з можливесть $20 під час бикового ринку. UNI також заверший всі розблокування токенів на 18 вересня, відмовившись від одного джерела можливого тиску на ціну.

Криптополітан, інформує Hristina Vasileva