Фінансові консультанти не готові до криптобуму: виклики та можливості для індустрії

Фінансові консультанти виявилися неспроможними впоратися з бумом Біткоїну

Незважаючи на зростаючий інтерес серед роздрібних інвесторів, більшість фінансових консультантів залишаються невпевненими або не мають можливості обробляти запити, пов’язані з криптовалютами, як зазначили кілька консультантів та аналітиків у Decrypt.

“Я постійно спілкуюсь з іншими фінансовими планувальниками — 99,99% з них рішуче не погоджуються зі мною,” — сказав Джим Крайдер, сертифікований фінансовий консультант з Техасу, який часто рекомендує Біткоїн своїм клієнтам. “Вони вважають Біткоїн тюльпанами та іграшками Beanie Babies, абсолютно марними.”

Цей скептицизм може стати проблемою для індустрії фінансових консультантів. Якщо попит з боку звичайних інвесторів продовжуватиме зростати — з Біткоїном, що постійно б`є рекорди цін, та іншими криптовалютами, які також зростають — то консультанти, які не використовують або не обговорюють криптовалюти, ризикують втратити клієнтів.

“Якщо ви консультант, який не здатен запропонувати це і не може про це говорити, тоді вони можуть звернутися до когось, хто готовий,” — додав Мэтт Апкаріан, асоційований директор з розвитку продуктів у дослідницькій та консалтинговій фірмі Cerulli Associates, яка вивчає індустрію фінансових консультантів.

Хоча більшість аналітиків погоджуються, що роль роздрібних інвесторів у нинішньому бичачому ринку менша, ніж у попередніх циклах, кілька консультантів сказали Decrypt, що нещодавно спостерігали значне зростання інтересу.

“Я б сказав, що в цьому році, і особливо минулого тижня через сплеск на крипторинку, ми спостерігали більше запитів, ніж будь-коли,” — сказав Джонатан Баррет з Barrett Financial Advisors, що базується в Нью-Джерсі.

“Коли це було новою альтернативною класом активів, багато людей навіть не чули про це і були дуже скептичні,” — додав він. “Але ідея децентралізованої валюти стає все більш поширеною, і інтерес стрімко зростає.”

Здається, що ентузіазм роздрібних інвесторів зріс після Дня виборів. Загальновідомі індикатори, такі як кількість запитів у Google за крипто-пов’язаними термінами та рейтинг програми Coinbase у App Store (серед інших криптопрограм), злетіли до небес.

“Роздрібні інвестори вступають у гру,” — сказала Тереза Моррісон, сертифікований фінансовий консультант із Тусона. “Я б не сказав, що останнє зростання цін було наслідком дій роздрібних інвесторів, але саме це викликає інтерес і саме з цього моменту вони починають входити.”

Моррісон та Крайдер є членамиBitcoin Financial Advisors Network, групи “помаранчевих” фінансових консультантів, які пропагують Біткоїн у своїх фінансових планах. Крайдер зазначив, що в країні лише кілька консультантів є прихильниками Біткоїну.

“В країні буквально є шість консультантів, подібних до мене,” — сказав Крайдер, “і я з усіма ними товаришую.”

Нещодавні дослідження показали, що велика більшість фінансових планувальників не рекомендують і не обговорюють криптовалюти зі своїми клієнтами. У липні Cerulli Associates опублікували опитування 1,500 фінансових планувальників, яке показало, що лише 2,6% рекомендували криптоінвестиції своїм клієнтам, і лише 13,7% коли-небудь використовували або обговорювали криптовалюти з клієнтами.

Опитування у січні, проведене Bitwise/VettaFi, виявило, що лише 11% консультантів включали крипто у клієнтські акаунти, незважаючи на те, що 88% отримували запитання, пов’язані з криптовалютами, протягом попереднього року.

Це частково пояснюється тим, що багато фінансових планувальників є аффільованими з великими установами, які мають загальні заборони на обговорення або рекомендацію криптовалют. У серпні Morgan Stanley відновила співпрацю з іншими гігантами Уолл-Стріту, дозволивши своїм консультантам представити iShares Bitcoin Trust від BlackRock і Wise Origin Bitcoin Fund від Fidelity особам з чистими активами більше 1,5 мільйона доларів.

Консультанти також можуть бути неохочими рекомендувати криптовалюту через складність технології, зазначив Алекс Шахіді, керуючий партнер і спільний головний інвестиційний директор незалежної фірми з управління активами Evoke Advisors.

“Є крута крива навчання,” — сказав Шахіді. “Це нова технологія. Це нова концепція.”

“В якийсь момент це досягає критичної точки, коли це стає настільки важливим, що варто витратити час на освіту,” — додав він. “Це не означає, що ви будете за нього чи проти, але принаймні ви хочете піднятися на кривій навчання.”

Багато консультантів також залишаються скептичними щодо того, що криптовалюти коли-небудь зможуть забезпечити реальну користь.

“Є ще багато людей, які вважають, що це афера Понці і воно повністю зникне,” — сказав Апкаріан. Він вказав на опитування Cerulli 2023 року, яке запитувало консультантів, які не використовують криптовалюту або не обговорюють її з клієнтами, про причини їхньої позиції. Найпоширенішою відповіддю було те, що вони не «вважають це придатним для включення в портфелі,» сказав він.

Проте на тлі зростаючого попиту деякі незалежні консультанти пом’якшили свою позицію, принаймні щодо Біткоїну.

“Я вважаю, що Біткоїн має певний потенціал,” — сказав Чарльз Чжан з Zhang Financial, якого Барронс визнав найкращим незалежним фінансовим консультантом у країні у 2024, 2023 та 2021 роках. Чжан зазначив, що висловлює свою думку і зазвичай не робить фінансових прогнозів.

Чжан радить клієнтам, які мають щонайменше 1 мільйон доларів у своєму акаунті, інвестувати не більше 1% їхніх портфелів у Біткоїн, але уникати інших криптовалют.

“У кожного клієнта різний рівень ризику,” — сказав він. “Якщо ви любите ризик і додаєте Біткоїн як частину диверсифікації, це зрозуміло. Але деякі люди дуже консервативні, і, можливо, їм слід просто купити золото.”

Чжан очікує, що попит на Біткоїн зросте в довгостроковій перспективі, оскільки він продовжує здобувати легітимність, вказуючи на схвалення ETF та зменшений регуляторний ризик як позитивні ознаки.

Це також отримає значний поштовх, коли більше його колег почнуть його приймати, додав він.

“Коли консультанти почнуть відчувати себе впевнено і бути залученими”, — сказав Чжан, “це повністю змінить гру.”

Редагував Ендрю Хейворд