Финансовые консультанты не готовы к крипто-революции: проблемы и новые возможности для Биткойна

Личное финансовое консультирование столкнулось с проблемами из-за бума Биткойна. Несмотря на растущий интерес со стороны розничных инвесторов, большинство финансовых консультантов по-прежнему не готовы или не могут удовлетворить запросы клиентов, связанные с криптовалютой, как сообщили несколько экспертов и аналитиков издания Decrypt.

“Я постоянно общаюсь с другими финансовыми планировщиками — 99.99% из них категорически не согласны со мной,” — сказал Джим Крайдер, сертифицированный финансовый планировщик из Техаса, который часто рекомендует Биткойн своим клиентам. “Они считают, что Биткойн — это тюльпаны и Бини Бэби, и абсолютно бесполезен.”

Этот скептицизм может стать проблемой для финансовой консалтинговой отрасли. Если спрос со стороны обычных инвесторов продолжит расти — с учетом того, что Биткойн многократно устанавливает рекорды по цене в последнее время, а другие криптовалюты тоже растут — то консультанты, которые не используют и не обсуждают криптовалюту, могут рисковать потерять клиентов.

“Если вы консультант, который не может предложить это и не может об этом говорить, то они могут искать кого-то, кто будет готов,” — сказал Мэтт Апкариан, заместитель директора по разработке продукции в исследовательской и консультационной фирме Cerulli Associates, который изучил финансовую индустрию.

Хотя большинство аналитиков согласны с тем, что розничные инвесторы сыграли меньшую роль в текущем бычьем рынке, чем в предыдущих циклах, несколько консультантов сообщили изданию Decrypt, что в последнее время они наблюдали значительный рост интереса.

“Я бы сказал, что в этом году, особенно на прошлой неделе с ростом на крипторынке, мы видели больше запросов, чем когда-либо,” — сказал Джонатан Барретт из компании Barrett Financial Advisors, расположенной в Нью-Джерси.

“Когда это было на стадии развивающегося альтернативного актива, многие люди не слышали об этом и были очень скептичны,” — добавил он. “Но идея децентрализованной валюты становится все более распространенной, и интерес резко возрос.”

Энтузиазм розничных инвесторов, похоже, вырос с Дня выборов. Обычно упоминаемые индикаторы, такие как количество поисковых запросов в Google по криптовалютам и рейтинг приложений в App Store (среди других крипто-приложений), возросли.

“Розничные инвесторы входят в игру,” — сказала сертифицированный финансовый планировщик Тэреза Моррисон из Тусона. “Я не сказал бы, что последний рост цен был следствием активности розничных инвесторов, но именно там возникает интерес, и именно оттуда они начинают входить.”

Моррисон и Крайдер являются членамиСети финансовых консультантов по Биткойну, группы “оранжевых” финансовых планировщиков, которые позиционируют себя перед инвесторами с “желанием и стремлением включить Биткойн” в свои финансовые планы. Крайдер сказал, что в стране всего лишь несколько консультантов, которые являются быками на Биткойн.

“В стране буквально только шесть консультантов, подобных мне,” — сказал Крайдер, “и я дружу со всеми ними.”

Недавние исследования показывают, что подавляющее большинство финансовых планировщиков не рекомендуют и не обсуждают криптовалюты со своими клиентами. В июле компания Cerulli Associates опубликовала опрос 1,500 финансовых планировщиков, в котором только 2.6% рекомендовали криптоинвестиции своим клиентам, и лишь 13.7% когда-либо использовали или обсуждали криптовалюту с клиентами.

Опрос, проведенный в январе компанией Bitwise/VettaFi, показал, что только 11% консультантов выделили криптовалюты в счетах клиентов, несмотря на то, что 88% получили вопросы, связанные с криптовалютами, в течение предыдущего года.

Это отчасти связано с тем, что многие финансовые планировщики связаны с крупными учреждениями, которые имеют строгие запреты на обсуждение или рекомендации криптовалют. В августе Morgan Stanley нарушила правила других гигантов Уолл-стрит, разрешив своим консультантам рекомендовать iShares Bitcoin Trust от BlackRock и Wise Origin Bitcoin Fund от Fidelity только тем клиентам, чьи активы превышают $1.5 миллиона.

Консультанты также могут быть неохотны рекомендовать криптовалюты из-за сложности технологии, сказал Алекс Шахиди, управляющий партнер и со-главный инвестиционный директор независимой инвестиционной компании Evoke Advisors.

“Существует крутая кривая обучения,” — сказал Шахиди. “Это новая технология. Это новая концепция.”

“В какой-то момент это достигает критической точки, когда это становится настолько важным, что вы должны потратить время на то, чтобы узнать больше,” — добавил он. “Это не значит, что вы обязательно будете за или против, но по крайней мере вам нужно поднять уровень своих знаний.”

Многие консультанты также продолжают сомневаться, что криптовалюты когда-либо обеспечат реальную пользу.

“Есть еще много людей, которые все еще считают это схемой Понци и абсолютно уверены, что это полностью обесценится,” — сказал Апкариан. Он указал на опрос Cerulli 2023 года, который спрашивал консультантов, которые не используют и не обсуждают криптовалюту с клиентами, о причинах их позиции. Наиболее частый ответ заключался в том, что они не “считают это подходящим для включения в портфели,” — сказал он.

Но на фоне растущего спроса некоторые независимые консультанты смягчили свою позицию, по крайней мере, по отношению к Биткойну.

“Я действительно думаю, что у Биткойна есть определенный потенциал,” — сказал Чарльз Чжанг из Zhang Financial, которого Barron’s назвал лучшим независимым финансовым консультантом в стране в 2024, 2023 и 2021 годах. Чжанг заметил, что он выражает свое мнение и обычно не делает финансовых прогнозов.

Чжанг советует клиентам с активами не менее $1 миллиона инвестировать не более чем 1% своих портфелей в Биткойн, но избегать других криптовалют.

“У каждого клиента разный уровень риска,” — сказал он. “Если вы любите рисковать и добавляете Биткойн как часть диверсификации, это вполне разумно. Но некоторые люди очень консервативны, и, возможно, им стоит просто купить золото.”

Чжанг ожидает, что спрос на Биткойн будет расти в долгосрочной перспективе, так как он продолжает завоевывать легитимность, указывая на одобрение ETF и снижение регуляторных рисков как на положительные знаки.

Этот спрос также значительно увеличится, когда больше его коллег начнут принимать Биткойн, добавил он.

“Как только консультанты почувствуют себя комфортно и вовлечены,” — сказал Чжанг, “это совершенно изменит правила игры.”

Отредактировано Эндрю Хейвардом