Биткойн-ETF готов обойти золотовалютные фонды по активам на фоне рекордов цены BTC

ETF на биткойн в США на пути к тому, чтобы превзойти золотовалютные фонды по общему объему активов под управлением.

Биткойн (BTC) ETF показал огромную популярность, с пиковыми притоками и объемами, поскольку базовая монета достигла ряда рекордов, поднявшись до $88,000. Активы ETF на биткойн на пути к тому, чтобы соперничать с активами золотовалютных ETF в США.

На данный момент ETF на биткойн удерживает более $84 миллиардов и является одним из крупнейших держателей физических монет. Активы под управлением теперь сопоставимы с активами золотовалютных ETF в США, которые стали относительно популярными инвестиционными инструментами. Быстрый рост BTC может привести к дополнительным притокам, поскольку фонды привлекают все больше внимания со стороны основных инвесторов. Трейдеры ожидают рекордной недели притоков после периода накопления, начавшегося в октябре.

После последнего ралли BTC выше $88,000 фонд IBIT от Black Rock увеличил свои ежедневные объемы торгов выше $4.59 миллиардов за последние сутки. Другие фонды также показали рост, хотя BlackRock остался самым активным покупателем. Поведение трейдеров ETF в понедельник может задавать темп недели новых притоков на фоне рекордов цен на BTC. Поствыборное ралли охватило все рынки BTC, хотя ETF продемонстрировали силу покупателей из мейнстрима.

В долгосрочной перспективе ETF на основе цифровых валют могут догнать золото по объемам активов под управлением. Золото остается гораздо более крупным рынком по сравнению с криптовалютой из-за зрелого спроса и традиций. Биткойн все еще составляет лишь небольшую долю рынка золота, несмотря на его превосходство, но имеет долгосрочные перспективы как резерв стоимости.

Золото становится все более популярным, BTC показывают лучшие результаты.

Золотовалютные ETF были популярны в последние несколько лет, особенно после инфляционного давления с 2020 года. ETF наблюдал за притоками в течение последнего месяца, увеличив объем активов под управлением до $238 миллиардов. В 2024 году западные покупатели по-прежнему доминировали, отражая последние тренды инфляции и спекулятивной ценности золота.

Коллекция ETF на биткойн должна лишь утроить свои объемы, чтобы достичь уровней золотых фондов. С момента своего запуска ETF увеличились с 840K BTC, удерживаемых в начале 2024 года, до 1.13M в конце года. Темпы роста ускорились с новым рядом ценовых рекордов, задавая основу для дополнительного роста. Трейдеры предсказывают, что ETF на биткойн будут соперничать с золотыми фондами по активному управлению в ближайшие 3-4 года.

ETF наблюдали притоки как в резервы BTC, так и в их номинальную стоимость, так как цены устанавливают рекорды.Источник: The Bold Report

Физические BTC становятся все более дефицитными, поскольку крупные игроки и старые держатели сохраняют свои кошельки. ETF создают постоянный поток спроса, где BlackRock оставался чистым покупателем большую часть недель. Текущие ETF на биткойн имеют расчет в денежной форме, хотя они все еще удерживают резервы BTC через Coinbase Custody.

Глобальные золотые ETF наблюдали за чистыми притоками в течение месяцев, поддерживаемыми американским рынком, с дополнительным интересом от азиатских покупателей. ETF являются значительной частью рынка золота, соответствуя растущему спросу на физическое золото. Для ETF с физическим обеспечением доходность на текущий момент близка к 30%, outperforming акции. Однако золотые ETF в настоящее время отстают от BTC, поскольку он вступает в режим открытия цен.

ETF на биткойн наблюдали притоки в размере $870 миллионов в октябре, даже перед рекордным ралли. В сравнении, золотые ETF привлекли $4.7 миллиарда из гораздо более широкого и зрелого рынка. Учитывая относительно короткий временной период криптовалют, она может продолжать увеличивать свою долю в портфелях как рискованный актив и как актив, показывающий лучшие результаты на фоне инфляции.

BTC и золото имели сильную корреляцию в прошлом году, хотя спотовое золото начало отступать в прошлом месяце. В то время как BTC устанавливал ценовые рекорды, золото упало с недавнего пика в $2,780 за унцию до $2,620.

ETF в целом стали популярны среди молодежных инвесторов, которые привыкли к активному выбору активов. Покупатели ETF также более открыты к криптоактивам как в прямой форме, так и в качестве части инвестиционного инструмента.