Популярність ETF на біткоїн зростає: активи наближаються до золота на фоні рекордів цін на BTC

ETF на біткоїн (BTC) зазнають великої популярності, з піковими надходженнями та обсягами, оскільки підсумкова монета досягла низки рекордів, перевищивши $88,000. Активи в ETF на біткоїн мають намір конкурувати з активами золота в США.

Зараз ETF на біткоїн утримують понад $84 мільярдів, і є одними з найбільших власників фізичних монет. Активи під управлінням вже конкурують з активами золота, яке стало популярним інвестиційним інструментом. Швидке зростання BTC може призвести до додаткових надходжень, оскільки фонди привертають дедалі більшу увагу. Трейдери очікують рекордного тижня надходжень після періоду накопичення, що розпочався в жовтні.

Після останньої хвилі зростання BTC вище $88,000, фонд IBIT від Black Rock перервав свої щоденні обсяги торгівлі понад $4.59 мільярдів за попередній день. Інші фонди також зросли, хоча BlackRock залишався найактивнішим покупцем. Поведінка трейдерів ETF у понеділок, можливо, встановила темп для тижня нових надходжень на фоні рекордів цін на BTC. Поствиборна хвиля поширилася на всі ринки BTC, хоча ETF демонстрували силу покупців з основного фінансового сектора.

У довгостроковій перспективі ETF на базі цифрових валют можуть наздогнати золото за активами під управлінням (AUM). Золото залишається значно більшим ринком порівняно з криптовалютою через зрілий попит і традиції. Біткоїн все ще становить невелику частину золотовалютного ринку, попри те, що перевершує інші активи, але має довгострокові перспективи як засіб збереження вартості.

Золото отримує популярність, BTC перевершує. ETF на золото були популярні протягом останніх кількох років, особливо після інфляційного тиску з 2020 року. ETF спостерігали більше надходжень у минулому місяці, розширюючи AUM до $238 мільярдів. У 2024 році західні покупці все ще домінують, відображаючи останні тенденції інфляції та спекулятивної вартості золота.

Збірка ETF на біткоїн повинна лише потроїти свої обсяги, щоб досягти рівнів золота. З моменту їх запуску ETF зросли з 840 тисяч BTC, утримуваних на початку 2024 року, до 1.13 мільйона в кінці року. Темп зростання прискорився з новими цінами рекордів, готуючи ґрунт для подальшого зростання. Трейдери прогнозують, що ETF на біткоїн зрівняються з фондом золота за розміром управління активами в найближчі 3-4 роки.

ETF спостерігали надходження як у резерви BTC, так і в їх номінальну вартість, оскільки ціни встановлювали рекорди.Джерело: The Bold Report

Справжні BTC монети стають дедалі рідкіснішими, оскільки великі гравці та старі власники зберігають свої гаманці. ETF створюють постійний потік попиту, де BlackRock залишався чистим покупцем протягом більшості тижнів. Поточні біткоїн ETF розраховуються готівкою, хоча все ще утримують резерви BTC через Coinbase Custody.

Глобальні ETF на золото спостерігали чисті надходження протягом тривалого часу, підсичені американським ринком з додатковим інтересом з боку азійських покупців. ETF є значною частиною ринку золота, відповідно до зростаючого попиту на спотове золото. Для ETF, що забезпечуються фізичним золотом, доходність наразі близька до 30%, перевершуючи акції. Однак золото ETF тепер відстає від BTC, оскільки той вступає в режим визначення ціни.

Біткоїн ETF спостерігали надходження в $870 мільйонів у жовтні, навіть перед рекордною хвилею. У порівнянні, золото ETF залучили $4.7 мільярда з набагато ширшого та зрілого ринку. З огляду на відносно короткий термін існування криптотехнологій, вони можуть продовжувати зростати в розподілі портфелів як актив з ризиком та як об’єкт, що перевищує інші активи в умовах інфляції.

BTC та золото мали сильну кореляцію протягом минулого року, хоча спотове золото почало відступати за минулий місяць. У той час, як BTC встановлював цінові рекорди, золото впало з нещодавнього максимуму $2,780 за унцію до $2,620.

ETF загалом набирали популярність серед молодших інвесторів, які звикли до активного відбору активів. Покупці ETF також більш відкриті до криптоактивів як у прямій формі, так і в якості частини інвестиційного інструменту.