Крипто и фондовые рынки сильно коррелированы

Исследование Coinbase показывает, что криптовалютный и фондовый рынки высоко коррелированы

Корреляция между криптовалютным и фондовым рынками находится на исторических максимумах в сентябре, по данным недавнего исследования Coinbase. Исследование также указало, что мировые программы смягчения в Китае и США являются основными причинами увеличения корреляции, которая сейчас приближается к 50%.

Отчет вышел после нескольких крупных событий в крипто-сообществе, включая мероприятие TOKEN2049 в Сингапуре и конференцию Solana Breakpoint. Федеральная резервная система также приняла агрессивный подход к снижению процентных ставок, применив снижение ставки на 50 базисных пунктов.

Решение ФРС на заседании комитета по открытым рынкам положительно повлияло на крипто- и фондовые рынки. Биткоин значительно вырос, преодолев отметку в $64 000. Кроме того, возросли акции, связанные с криптовалютами, включая COIN Coinbase и MSTR Microstrategy.

Данные от Bloomberg показали, что фьючерсы на акции США в этой неделе совпадали с ценами на криптовалюты. Несколько акций США поднялись, некоторые достигли новых исторических максимумов. Акции заметно пострадали после президентской дебаты между Камалой Харрис и Дональдом Трампом.

Данные Bloomberg также указали на то, что 40-дневный коэффициент корреляции между S&P 500 и топ-100 криптовалют достиг 0,67. Данные также показали, что последний раз, когда коэффициент достигал таких высоких значений, был в 2022 году, 0,72. Макроэкономические факторы способствуют корреляции.

Сооснователь Orbit Markets Кэролин Морон отметила, что недавние экономические новости значительно повлияли на традиционные и цифровые рынки. Также есть значительная спекуляция о том, что несколько макроэкономических событий увеличивают нынешнюю корреляцию между акциями и криптовалютами. Ожидается, что трейдеры продолжат движение на волне денежного смягчения, ожидаемого после решения ФРС о снижении процентной ставки.

Макроэкономические условия ранее не влияли на рынки криптовалют, снижая их корреляцию с рынками акций. Данные показывают, что увеличенная зрелость криптовалютных рынков привела к влиянию макроэкономических факторов на их ценовую динамику. По мнению Coinbase, существуют идеальные условия для начала хорошего месяца в октябре. Криптовалюты исторически показывали хорошие результаты в октябре по сравнению с сентябрем. Coinbase также отмечает, что Ethereum превосходит Bitcoin.

Исследование Coinbase подчеркнуло, что Ethereum превосходит Bitcoin во время повышенной корреляции. Данные исследования показали, что ETH получила +8% к BTC в неделю после объявления ФРС. В настоящее время ETH выросла на 6,08% за последние 7 дней, продолжая превосходить BTC, который имеет прибыль 4,77% на момент написания.

Однако наблюдается негативное отношение к блокчейну Ethereum, с возрастающими опасениями по поводу Фонда Ethereum. Данные Lookonchain показали, что фонд продал 100 ETH, приводя общий объем продаж ETH в этом году к 3566 ETH. Один пользователь также отметил, что ждет, чтобы увидеть, как эти продажи повлияют на настроения рынка и проекты развития.

Отчет также упомянул вновь возрастающий интерес инвесторов к альткоинам, включая резкое увеличение цен на мемокоины, такие как Shiba Inu и PEPE. Исследование также отметило, что несколько секторов, включая Layer 0, игровые и масштабные решения, показали лучшие результаты. Эти секторы выросли на 9%, 17% и 11% соответственно за последнюю неделю.