Кореляція ринків: роль Феду і перемога Ethereum

Дослідження Coinbase показує, що криптовалютні та фондові ринки мають високу кореляцію.

Кореляція між криптовалютними та фондовими ринками у вересні досягла історично високого рівня, за даними недавнього дослідження Coinbase. Дослідження також вказує на те, що глобальні програми пом`якшення в Китаї та США є однією з основних причин зростання кореляції, яка нині наближається до 50%.

Звіт був опублікований після кількох важливих подій у криптоспільноті, включаючи подію TOKEN2049 в Сінгапурі та конференцію Solana Breakpoint. Федеральний резерв також вирішив прийняти агресивний підхід до зниження процентних ставок, застосувавши зниження ставок на 50 базисних пунктів.

Рішення Феду під час засідання Комітету відкритого ринку позитивно вплинуло на обидва ринки — криптовалюта значно зросла, перейшовши позначку у $64 000. Крім того, акції, пов`язані з криптовалютою, такі як COIN від Coinbase та MSTR від Microstrategy, теж виріс в ціні.

Дані від Bloomberg показали, що фьючерси на акції у США і ринки криптовалют були в тандемі на цьому тижні. Декілька американських акцій піднялися, деякі досягли нових історичних максимумів. Акції особливо постраждали після дебатів між Камалою Гарріс та Дональдом Трампом.

Дані Bloomberg також вказують на те, що кореляційний коефіцієнт за 40 днів між S&P 500 та топ-100 криптовалют досягнув 0,67. Дані далі показали, що останній раз, коли коефіцієнт досяг таких високих показників, був у 2022 році, і становив 0,72. Макроекономічні фактори підтримують кореляцію.

Співзасновник Orbit Markets Каролін Морон розкриває, що недавні економічні новини значно вплинули на традиційні та цифрові ринки. Також існує значна спекуляція про те, що кілька макроекономічних подій збільшують поточну кореляцію між акціями та криптовалютами. Очікується, що трейдери будуть користуватися відхиленням грошової політики, яка, зачепившись за рішення Феду, повинна спровокувати хвилю пом`якшення монетарної політики. `Макрофактори в даний час визначають ціни на криптовалюту, і це триватиме протягом циклу пом`якшення Феду, якщо ми не побачимо подію `чорного лебедя` у сфері криптовалюти.`

Умови макроекономики раніше не впливали на криптовалютні ринки, знижуючи їх кореляцію з ринками акцій. Дані показують, що зростаюча зрілість криптовалютних ринків призвела до того, що макроекономічні фактори почали впливати на їх ціновий розвиток. Наразі фактори, за даними Coinbase, спекулюють про те, що ринки мають ідеальні умови для початку успішного місяця у жовтні. Історично криптовалюта добре себе показувала у жовтні порівняно з вереснем.

Дослідження Coinbase відзначає, що Ethereum перевершує Bitcoin у часи підвищеної кореляції. Дані дослідження показали, що ETH отримав виграш у 8% відносно BTC в тиждень після оголошення Феду. На даний момент ETH показує зростання у 6,08% за останні 7 днів, що все ще перевершує BTC, у якого прибуток складає 4,77% на момент написання тексту.

Проте існує негативне відношення до блокчейну Ethereum, зі зростаючими обуреннями на Ethereum Foundation. Дані від Lookonchain показали, що фонд продав 100 ETH, приносячи загальну кількість проданих ETH цього року до 3 566 ETH. Один користувач зазначив, що очікує побачити, як впливають продажі на ринковий настрій та розвиток проектів.

Звіт також зазначає відроджене зацікавлення інвесторів у альткоінах, багато з яких різко піднялися, включаючи мемокоіни, такі як Shiba Inu та PEPE. Дослідження відмічає, що кілька секторів, включаючи Layer 0, геймінг та рішення масштабування, були найкращими виконавцями. Ці сектори зросли на 9%, 17% та 11% відповідно, протягом минулого тижня.