Роль CBDC в модернизации финансовых рынков: новый отчет Всемирного экономического форума

Исследование Всемирного экономического форума показывает, что 98% центральных банков рассматривают вопрос Цифровых валют центральных банков (CBDC).

Недавно Всемирный экономический форум (WEF) выпустил отчет, исследующий оптовые цифровые валюты центральных банков (wCBDCs). Документ исследовал текущие инициативы, потенциальные случаи использования на финансовых рынках и возможности wCBDC для решения значительных отраслевых проблем и проблемных ситуаций.

Отчет показал, что более 98% центральных банков во всем мире проводят исследования, пилотные программы или внедрение CBDC для улучшения функциональности и расширения доступа к денежным средствам центрального банка (CeBM).

“CeBM идеально для системно важных транзакций несмотря на появление альтернативных платежных средств,” указано в отчете. `Оптовая цифровая валюта центрального банка (wCBDC) является формой CeBM, которая могла бы разблокировать новые экономические модели и точки интеграции, которые сегодня не являются возможными.` Эффективность в межбанковских операциях с использованием CeBM

Отчет указывает, что CeBM особенно подходит для межбанковских платежей и ценных бумаг из-за нескольких ключевых характеристик. Во-первых, CeBM устраняет кредитные и ликвидностные риски, соответствуя рекомендациям Принципов финансовой инфраструктуры рынка (PFMI) для критических транзакций. Это снижает возможность финансовой нестабильности, исходящей из этих областей.

Во-вторых, CeBM облегчает окончательное согласование транзакций. Подкрепленный надежной правовой базой, он гарантирует необратимый перевод активов, способствуя доверию и стабильности в финансовой системе.

Наконец, CeBM способствует финансовой стабильности, действуя как практически безрисковый инструмент. Он дополняет существующие процессы создания кредита, не вводя дополнительных рисков, обеспечивая здоровую финансовую экосистему. Различные циклы расчетов мешают эффективности

Отчет выявил восемь давних вызовов в отрасли, четыре из которых выделяются как области, где wCBDC могла бы принести значительную пользу. Эти области представляют собой возможности для модернизации с использованием технологии wCBDC.

Одним из ключевых вызовов является проблема “разнородных циклов расчетов” в международных расчетах ценных бумаг. Глобализация капитальных рынков требует гармонизированных циклов расчетов по различным регионам. Однако большинство систем моментального брутто-расчета (RTGS) работают в ограниченные окна.

Например, Банк международных расчетов (BIS) выделил узкое пятичасовое окно (с 6 утра до 11 утра по Гринвичу) с максимальным перекрытием между системами. Для решения этого ограничения отчет предлагает, чтобы wCBDC могла облегчить глобальное окно расчетов, эффективно расширяя действие систем RTGS, предлагая практически круглосуточное функционирование.

“Этот отчет предлагает ключевые результаты для дальнейшего изучения wCBDC и надеется служить основополагающим шагом к более эффективному, ответственному и безопасному будущему для финансовых рынков,” - говорится в отчете.