Капитализация опционов на биткойн и эфириум: растущая медвежья динамика и рыночная волатильность

Почти 6 миллиардов долларов в опционах на биткойн и эфириум истекают сегодня, вызывая колебания на рынке на фоне растущих медвежьих ставок. Трейдеры готовятся к дальнейшему снижению после недавних убытков, при этом опционные контракты на снижение преобладают по объему.

Крупные истечения опционов часто изменяют краткосрочные тренды и сигнализируют о стрессе среди инвесторов. Повышенная неопределенность, как политическая, так и в сфере криптовалют, усиливает защитное настроение на рынках. Огромное истечение опционов вызывает рыночное беспокойство.

Биткойн торгуется около 108 969 долларов, находясь чуть выше ключевых уровней поддержки, в то время как трейдеры по деривативам продолжают оценивать риск дальнейшего снижения.

Данные от Deribit показывают соотношение путов и коллов 0,83, с общим открытым интересом в 43 905 BTC и номинальной стоимостью, превышающей 4,79 миллиарда долларов.

Максимальная точка боли в настоящее время находится около 116 000 долларов. Это уровень исполнения, при котором большинство опционов истечет бесполезно. Это говорит о том, что трейдеры считают, что в краткосрочной перспективе потенциал роста ограничен.

По данным Greeks.Live, более 1,15 миллиарда долларов недавно было вложено в краткосрочные опционы пут вне денег (OTM). Это составляет примерно 28% от общего объема опционов.

Ск skew опционов резко негативен. Он отражает наибольший спрос на защиту от снижения с момента обрушения рынка 11 числа.

Данные рынка опционов на биткойн показывают, что за последние 24 часа доля медвежьих сделок заметно возросла. Более 1,15 миллиарда долларов, или около 28% от общего объема опционов, было вложено в поверхностные опционы пут (OTM), истекающие на этой неделе и в этом месяце.

Создатели рынка и поставщики ликвидности, похоже, активно настраиваются на коррекцию, что сигнализирует о растущей тревоге по поводу стабильности более широкого рынка.

Этот сдвиг в настроениях указывает на то, что хеджирование через опционы пут в настоящее время является наиболее целесообразной стратегией, особенно учитывая продолжающуюся политическую и макроэкономическую турбулентность.

Широкое настроение на рынке криптовалют остается осторожно медвежьим, и трейдеры рассматривают 93 500 долларов как потенциальное дно и 100 000 долларов как краткосрочную цель, если произойдет отскок.

Тем временем эфириум торгуется на уровне 3 921 доллара, немного ниже своего максимального уровня боли в 4 100 долларов. Открытый интерес составляет 251 884 ETH, а соотношение путов и коллов составляет 0,81, отражая аналогичное защитное позиционирование.

Часть беспокойства вызвана кризисом Selini Capital, который, по сообщению, потерял 50 миллионов долларов из-за неудачной распродажи на основе сделок.

Инцидент оказал значительное влияние на деривативные рынки, трейдеры ссылаются на дисконт IBIT и необходимость стабилизации Selini прежде, чем может появиться какой-либо значимый бычий катализатор.

В то же время политическая неопределенность продолжает вносить беспокойство. Существуют недовольства по поводу неустойчивых заявлений администрации Трампа о тарифах и санкциях на нефть, которые наносят рынкам непредсказуемые удары.

В целом группа осторожно медвежья с ожиданиями дальнейшего снижения, хотя некоторые участники видят потенциальные возможности отскока около нижних уровней поддержки. Ключевые уровни...

Комбинация политического шума и долгового стресса настигла аппетит к риску на всех фронтах.

Несмотря на давление, некоторые участники осторожно продают опционы пут около предполагаемых дна, что является стратегией на рынке опционов, направленной на получение прибыли от потенциальных восстановлений.

Тем не менее, потоки на азиатской сессии остаются заметно медвежьими, трейдеры ожидают дальнейших распродаж.

С учетом того, что skew углубляется в негативную территорию по всем срокам, а потоки опционов доминируют хеджированием вниз, рыночная нарративная линия стала защитной.

Соотношения путов и коллов отражают готовность трейдеров к краткосрочной волатильности, а не долгосрочной капитуляции. Биткойн находится в состоянии борьбы, с уровнями 93 500 долларов как потенциальной поддержкой дна и 100 000 долларов как порогом восстановления. Однако уровень 116 000 долларов представляется болевым уровнем, нависающим сверху.

Если макроэкономические условия не улучшатся или кризис Selini не стабилизируется, медвежья наклонность на рынках опционов предполагает, что следующий важный шаг в криптовалютах может все еще развернуться вниз.