Опціони на Bitcoin та Ethereum: тривога на ринку через закінчення на 6 мільярдів доларів

Сьогодні закінчується строк дії опціонів на Bitcoin та Ethereum на суму майже 6 мільярдів доларів, що викликає тривогу на ринку в умовах зростаючих ведмединих ставок. Трейдери готуються до подальшого зниження після нещодавніх втрат, з перевагою ставками на зниження.

Великомасштабні терміни закінчення часто змінюють короткострокові тренди та сигналізують про стрес серед інвесторів. Підвищена невизначеність, як політична, так і в криптовалютному середовищі, посилює оборонний настрій на ринках.

Велике закінчення опціонів викликає ринкові тривоги

Bitcoin торгується близько 108,969 доларів, перебуваючи трохи вище ключових рівнів підтримки, оскільки трейдери деривативів продовжують оцінювати ризики подальшого зниження.

Дані з Deribit свідчать про співвідношення колл-опціонів до пут-опціонів 0.83, з загальним відкритим інтересом 43,905 BTC і номінальною вартістю, що перевищує 4.79 мільярдів доларів.

Максимальна «хвороблива» точка наразі знаходиться на рівні близько 116,000 доларів. Це рівень страйку, на якому більшість опціонів закінчаться без вартості. Це свідчить про те, що трейдери бачать обмежений потенціал для короткострокового зростання.

Опціони на Bitcoin

За даними Greeks.Live, за останній час в короткострокові «пут» вловлено понад 1.15 мільярда доларів. Це становить приблизно 28% від загального обсягу опціонів.

Скут скев змінився різко на негативний. Це відображає найбільший попит на захист від зниження з моменту відкату ринку 11 числа.

Дані ринку опціонів на Bitcoin свідчать про те, що за останні 24 години частка ведмежих угод суттєво зросла. Більше ніж 1.15 мільярда доларів, або близько 28% загального обсягу опціонів, влилося в «пут» опціони, які закінчуються цього тижня та цього місяця.

Розширене пояснення ринкових настроїв

Маркетмейкери та постачальники ліквідності, здається, агресивно позиціонуються для корекції, сигналізуючи про зростаючу тривогу щодо стабільності ринку в цілому.

Цей зсув у настроях свідчить про те, що хеджування за допомогою «путів» наразі є найбільш доцільною стратегією, особливо з огляду на наявні політичні та макроекономічні труднощі.

Тонка настрою та макроекономічні проблеми

Загальний настрій у криптовалюті залишається обережно ведмежим, з трейдерами, які стежать за рівнем 93,500 доларів як потенційною нижньою межею та 100,000 доларів як короткостроковою ціллю для зростання, якщо відбудеться відскок.

Ethereum, тим часом, торгується на рівні 3,921 доларів, лише нижче свого максимального болючого рівня у 4,100 доларів. Відкритий інтерес становить 251,884 ETH, а співвідношення «пут-колл» дорівнює 0.81, що відображає подібну оборонну позицію.

Частина невизначеності пов`язана з кризою Selini Capital, яка, як повідомляється, зазнала збитків у 50 мільйонів доларів через невдале розкриття базових угод.

Невизначеність на ринку

Цей інцидент сильно вплинув на ринки деривативів, а трейдери згадують про знижку IBIT і необхідність стабілізації Selini перед будь-яким значущим бичачим каталізатором.

Водночас політична волатильність продовжує впроваджувати невизначеність. Існує розчарування в звинуваченнях адміністрації Трампа щодо тарифів та нафтових санкцій, які впливають на ринки непередбачуваними коливаннями.

Комбінація політичного шуму та левериджного стресу вбиває апетит до ризику в цілому. Незважаючи на тиск, деякі учасники ринку обережно продають «пут» біля сприйнятих днів, що є стратегією в торгівлі опціонами, що прагне отримати прибуток від потенційних відскоків.

Проте, потоки в азійську сесію залишаються помітно ведмежими, з трейдерами, які очікують продовження продажів.

Технічні напруження зростають

З поглибленням скеву в негативну територію на різних термінах та опціонних потоках, домінуючих на падіння, ринкова наративна стала оборонною.

Співвідношення «пут-колл» відображає готовність трейдерів до короткострокової волатильності, а не до довгострокової капітуляції. Лінії битви Bitcoin лежать на рівні 93,500 доларів як потенційна підтримка та 100,000 доларів як поріг відновлення. Проте, рівень 116,000 доларів виступає як більова точка, що загрожує зверху.

Якщо макроекономічні умови не покращаться або Криза Selini не стабілізується, ведмежий нахил на ринках опціонів свідчить про те, що наступний великий рух криптовалюти все ще може відбутися вниз.