Defiance запускает новые ETF для арбитражной торговли BTC и ETH на растущем рынке криптовалют.

Defiance ставит ставки на премии фьючерсов с новыми ETF для биткойна и эфира. Сильный спрос на ETF на основе криптовалют привел к появлению новых продуктов, включая недавно поданный ETF для арбитражной торговли BTC и ETH. Defiance, один из текущих эмитентов ETF, подал заявку в SEC США на два дополнительных ETF, использующих арбитражную торговлю.

Рынок ETF предложит более сложные продукты, так как стратегия арбитражной торговли упакована для криптоинвесторов. Defiance Investments, эмитент разнообразных ETF, подал заявку на два новых продукта, основанных на арбитражной торговле, связанных с BTC и ETH.

Два новых ETF направлены на автоматизацию стратегии получения прибыли от ценового разрыва между спотовыми рынками криптовалют и фьючерсами. С помощью бесpermission криптовалюты инвесторы могут купить спотовый актив, продать фьючерсный контракт и получить прибыль от разницы в зависимости отSpread. Поскольку криптовалюта является более маленьким рынком, разница между спотом и фьючерсами может быть значительной.

Defiance уже предложила тикеры NBIT и DETH для своих ETF и ETH продуктов. Новые запущенные сущности объединят арбитражную торговлю в одну покупку, упрощая инвестиции. Для инвесторов такой подход будет проще, чем покупать спотовый ETF, такой как IBIT, а затем шортить BTC на CME. Продукты Defiance могут предложить такую же доходность.

«Это приносит относительно продвинутую стратегию в `один клик` для индивидуальных инвесторов», — сказал Стив Сосник, главный стратег Interactive Brokers, цитируемый Bloomberg. «Пространство ETF настолько насыщено, что людям нужно думать о более креативных способах — и это тонкая торговля, которая, по моему мнению, делает ее довольно интересной».

По мере расширения принятия криптовалюты, арбитражная торговля привлекла больше средств, криптоориентированных столов и местных инвесторов. ETF Defiance также будет напрямую подходить к розничным инвесторам, снижая административные и торговые расходы. ETF Defiance зависит от бычьего рынка.

Стратегия ETF Defiance успешна во время бычьего рынка с ясным направлением, когда премии на фьючерсы обычно высоки. В 2025 году арбитражная торговля была прибыльной для большинства трейдеров.

Возможность получения прибыли от премии фьючерсов зависит от рынков, так как некоторые биржи предлагают более высокий риск и более прибыльные премии по фьючерсам. Во время пикового рыночного восторга премии на фьючерсных рынках возросли до 20%. Премии BTC на фьючерсах по сравнению со спотовым рынком последовательно высоки для BTC | Источник: Coinglass

Премии ETH менее предсказуемы, но также предлагают потенциальные заработки. Рынки Ethereum также часто имеют цены фьючерсов ниже спотового рынка, что нарушает стратегию Defiance. Тем не менее, на долгосрочной шкале оба актива сохраняют свою бычью тенденцию.

Арбитражная торговля и общий бычий тренд также стали причиной успеха стратегии Ethena как криптоориентированного проекта. Может ли CME достичь надежных криптовалютных доходов?

Арбитражная торговля была испытана и проверена в криптопространстве, особенно с использованием местных рынков, таких как HTX, OKX и Binance. Однако регулируемому продукту, возможно, придется использовать фьючерсный рынок CME, который не предлагает такие же динамические волатильности.

Институциональная торговля устранила некоторые неэффективности, которые позволяют криптоинвесторам извлекать выгоду из разницы в ценах между спотом и фьючерсами. Хотя спот-трейдеры на Binance могут легко воспользоваться фьючерсными контрактами биржи, Defiance придется добиться аналогичного результата, используя более ликвидные и эффективные регулируемые рынки ETF и фьючерсов.