Криптовалюты отстают от акций на фоне роста VIX и ожидания снижения ставок ФРС

Биткойн, Эфир, XRP и Догикоин отстают от акций, так как VIX вызывает некоторые беспокойства.

В понедельник фондовый индекс, S&P 500, установил рекордный максимум в четвертый подряд торговый день, достигнув 6519 пунктов. Индекс Nasdaq, ориентированный на технологические компании, также достиг исторических максимумов, а индекс Dow Jones торговался близко к рекорду, установленному в четверг.

Акции выросли, игнорируя медленный сентябрьский отчет о производственном секторе, так как доходности облигаций упали в ожидании снижения ставки на 25 базисных пунктов от ФРС в среду. Согласно фьючерсам на фондовые ставки, трейдеры ожидают снижения ставок до 3% с текущих 4.25% в течение следующих 12 месяцев. Биткойн отстает от SPX перед встречей ФРС. (TradingView/CoinDesk)

Тем не менее, биткойн BTC $115,967.94 не имел четкого направления, колеблясь между $114,000 и $117,000, образуя неопределенную свечу Doji. На момент написания он стоил $115,860, продолжая вялую торговую динамику ниже рекордных максимумов, превышающих $124,000, достигнутых в августе.

Унылая ценовая динамика, вероятно, связана с тем, что долгосрочные держатели продолжают фиксировать прибыль, противодействуя бычьему давлению со стороны притока средств в фондовые ETF.

Другие крупные токены, такие как эфир (ETH), XRP XRP $3.0171 и догикоин DOGE $0.2693 тоже потеряли импульс к росту.

Токен эфира отступил с почти $4,800 до $4,500 за три дня, после того как в прошлом месяце установил исторические максимумы выше $5,000. Слабость вызывает недоумение, так как эфир, широко известный как интернет-облигация благодаря механизму стейкинга, должен стать привлекательной инвестицией с impending снижением ставок ФРС.

XRP, ориентированный на платежи, вернулся к $3.00, что обозначает слабое продолжение бычьего пробоя из нисходящего треугольника, подтвержденного на прошлой неделе. Тем временем догикоин, ведущий мем-токен по рыночной капитализации, резко упал до 26.7 центов с 30.7 центов на фоне сообщений о продаже крупными держателями.

Аналитики отмечают, что снижение ставки на 25 базисных пунктов может возобновить медленный рост BTC. В то время как неожиданный шаг на 50 базисных пунктов может привести к резкому колебанию акций, криптовалют и золота. Следите за индексами VIX и BTC vol.

Рост американских акций в понедельник характеризовался увеличением индекса VIX, который представляет собой подразумеваемую или ожидаемую волатильность опционов по S&P 500 в течение следующих 30 дней.

VIX вырос более чем на 6% до 15.68 пунктов. Хотя он по-прежнему находится на многоуровневых минимумах, всплеск во вторник требует внимания по двум причинам: во-первых, исторически эти два показателя двигались в противоположных направлениях, о чем свидетельствует корреляция почти -90 за 90-дневный период.

Во-вторых, разрушение негативной корреляции часто предшествует коррекциям, как отметило количественно ориентированное рыночное аналитическое агентство Menthor Q в X.

«SPX вырос вместе с VIX сегодня. Это часто сигнализирует о растянутом восходящем положении, трейдеры берут коллы или хеджируют падение [с помощью путов], оставляя рынок уязвимым», - сказал Menthor Q.

VIX подвержен влиянию спроса на опционы, и рост индекса во вторник мог быть вызван трейдерами, ищущими путы по S&P 500 или защиту от падения.

Возможно, участники рынка ожидают коррекции после ожидаемого снижения ставки на 25 базисных пунктов от ФРС в среду. Имплицитная волатильность BTC растет.

Индекс имплицитной волатильности биткойна от Volmex, который представляет собой ожидаемую ценовую турбулентность в течение 30 дней, также вырос на 3% в понедельник, сохраняя положительную корреляцию с VIX.

Обратите внимание, что историческая положительная корреляция BTC с индексами имплицитной волатильности поменялась на отрицательную с момента запуска фондов ETF в январе прошлого года и еще больше с момента победы президента Трампа на выборах в ноябре прошлого года.