Криптовалюти відстають від акцій на тлі зростання індексу страху VIX

Біткойн, Ефір, XRP та Доджкойн відстають від акцій, оскільки VIX підганяє нерви

Ситуація на ринку характеризується оптимізмом, з акціями, що підвищують основні криптовалюти, але індекс страху Уолл-стріт, VIX, викликає певну тривогу.

У понеділок індекс S&P 500 побив рекорд, досягнувши 6,519 пунктів, що стало вже четвертим поспіль торговим днем з рекордними показниками. Технологічно орієнтований індекс Nasdaq також встановив нові історичні максимуми, а Dow Jones торгувався поблизу піка, зафіксованого у четвер.

Акції зросли, не зважаючи на песимістичний вересневий виробничий звіт, оскільки доходність облігацій знизилася в очікуванні зниження ставки Федерального резерву на 25 базисних пунктів, яке очікується в середу. Згідно з ф`ючерсами на фонди ФРС, трейдери прогнозують зниження ставків до 3% з нинішніх 4.25% протягом наступних 12 місяців. BTC відстає від SPX напередодні зустрічі ФРС. (TradingView/CoinDesk)

Проте біткойн (BTC) $115,967.94 не мав чіткого напрямку, торгуючись між $114,000 і $117,000, утворюючи невизначену свічку Doji. На момент написання він торгувався за $115,860, продовжуючи безрадісну торговельну динаміку нижче рекордних максимумів понад $124,000, досягнутого в серпні.

Такий розгорт подій, ймовірно, зумовлений тим, що довгострокові тримачі продовжують зафіксувати прибутки, намагаючись компенсувати бичачий тиск від притоків спот-ETF.

Інші основні токени, такі як ефір (ETH), XRP $3.0171 і доджкойн (DOGE) $0.2693, також втратили бичачий імпульс.

Токен ефіру знизився з майже $4,800 до $4,500 за три дні, досягши рекордів понад $5,000 минулого місяця. Слабкість викликає подив, оскільки ефір, популярно відомий як `інтернет-облігація` через механізм ставки, має стати привабливим інвестиційним інструментом в умовах очікуваних зниження ставок ФРС.

XRP, орієнтований на платежі, знизився до $3.00, що є слабким продовженням бичачого прориву з низхідного трикутника, підтвердженого минулого тижня. Тим часом, доджкойн, провідний мем-токен за ринковою вартістю, різко впав до 26.7 центів з 30.7 центів на тлі повідомлень про продаж великими гравцями.

Аналітики зазначили, що зниження ставки на 25 базисних пунктів може поновити повільний ріст BTC. Водночас несподіване зниження на 50 базисних пунктів може викликати бурхливі коливання акцій, криптовалюти та золота. Слідкуйте за VIX та індексами волатильності BTC.

Зростання акцій США в понеділок супроводжувалося підвищенням індексу VIX, який відображає опціонну імпліцитну або очікувану волатильність у S&P 500 на найближчі 30 днів.

Індекс VIX зріс на понад 6% до 15.68 пунктів. Хоча він все ще перебуває на багатомісячних мінімумах, сплеск у вівторок вартий уваги з двох причин: по-перше, історично ці два показники рухалися в протилежних напрямках, про що свідчить кореляція близько -90 за 90-денний період.

По-друге, розрив негативної кореляції часто передує корекціям, як зазначено на платформі аналітичних даних Menthor Q на X.

“SPX зріс разом з VIX сьогодні. Це часто сигналізує про розтяжку верхнього позиціонування, трейдери захоплюють колли або хеджують ризики вниз [з путами], що робить ринки уразливими,” – зазначив Menthor Q.

На індекс VIX впливає попит на опціони, і зростання індексу у вівторок могло бути зумовлене трейдерами, які шукали пут-опціони на S&P 500 або захист від падіння цін.

Можливо, учасники ринку передбачають корекцію після очікуваного зниження ставки ФРС на 25 базисних пунктів у середу.

Індекс імпліцитної волатильності біткойна Volmex, який відображає очікувані коливання цін протягом 30 днів, також зріс на 3% у понеділок, зберігаючи свою позитивну кореляцію з VIX.

Зверніть увагу, що історична позитивна кореляція BTC з імпліцитними індексами волатильності стала негативною після запуску спот-ETF у січні минулого року і ще більше після перемоги президента Трампа на виборах у листопаді минулого року.