Опционы на $4.6 млрд создают неопределенность для Bitcoin и Ethereum: волатильность на подходе

$4.6 миллиарда истекающих опционов вызывают опасения по поводу волатильности для Bitcoin и Ethereum.

Крипто-рынок готовится к повышенной волатильности, так как сегодня истекают опционы на сумму более $4.6 миллиардов по Bitcoin и Ethereum. Это ключевое событие может определить краткосрочные ценовые движения для обоих ведущих активов.

Аналитики предупреждают, что истечение сентябрьских опционов имеет особую значимость, исторически связанных с более слабой производительностью и низкой ликвидностью среди цифровых активов.

Bitcoin (BTC) доминирует в этом раунде истекающих опционов, с номинальной стоимостью $3.38 миллиардов. Согласно Deribit, общий открытый интерес составляет 30,447 контрактов.

Максимальная боль, где наибольшее количество опционов истекает без стоимости, составляет $112,000. В то же время, соотношение путов и коллов составляет 1.41, что указывает на преимущество медвежьих позиций и настороженность рынка.

Ethereum сталкивается с аналогично важным истечением с номинальной стоимостью $1.29 миллиардов. Открытый интерес составляет 299,744 контракта, с максимальным уровнем боли на $4,400.

Соотношение путов и коллов на уровне 0.77 указывает на более сильный спрос на коллы (покупки), хотя аналитики наблюдают значительное накопление выше уровня $4,500. Deribit отметил это смещение.

Аналитики Greeks.live подчеркнули подразумеваемую волатильность Ethereum (IV), указывая на то, что краткосрочная IV возросла до 70%. Это предполагает повышенные ожидания колебаний цен после того, как цена Ethereum скорректировалась более чем на 10% от своего недавнего пика.

“Слабость на фондовом рынке США и индекс WLFI усилили рыночное недоверие,” - написали аналитики Greeks.live.

Точно так же, IV по срокам Bitcoin восстановилась до около 40% после месяцовой коррекции. Примечательно, что это падение привело к снижению цены Bitcoin более чем на 10% от рекордного значения.

Тем не менее, аналитики отмечают защитную позицию среди трейдеров. Доказательством этого является ускорение блоковой торговли путами, которые составляют почти 30% объема опционов сегодня.

Аналитики предостерегают о слабости в сентябре.

Тем не менее, рыночные настроения быстро меняются. Greeks.live подчеркнули, что сентябрь исторически является сложным месяцем для криптовалют. Институциональные переводы и квартальные расчеты часто подавляют капитальные потоки.

“Опционный рынок в целом не уверен в сентябрьских результатах,” - добавили аналитики.

Преобладающая нисходящая тенденция и падающие крипто-связанные акции делают избегание риска основной темой.

По мере приближения истечения опционов, цены Bitcoin и Ethereum, как правило, тянут к своим уровням максимальной боли. Для Bitcoin, торгуемого по цене $111,391 на момент написания, это означает умеренный рост до $112,000. Это касается и Ethereum, который торгуется по цене $4,326 в момент написания.

С сегодняшним месяцем поставок третьего квартала, модели ликвидности и активность перекрытий могут усилить волатильность в обоих направлениях.

Таким образом, защитные настроения могут доминировать, поскольку трейдеры готовятся к продолжительной слабости или потенциальному прорыву после истечения. Однако рынок, как правило, стабилизируется после 8:00 UTC, когда опционы истекают на Deribit.

Критический вопрос остается: станет ли истечение удерживать Bitcoin и Ethereum рядом с их текущими уровнями или будет выступать катализатором для восстановления.

Динамика опционов может оказывать магнитное давление в краткосрочной перспективе, с максимальной болью, находящейся чуть выше текущих цен для BTC и ETH.

Если история повторяется, сентябрь может продолжать ставить под сомнение быков, но растущая защитная позиция рынка предполагает, что любой неожиданный рост может встретиться с такой же агрессивной переориентацией.