Крипторынки: Биткойн растет, но новые токены приносят убытки розничным инвесторам

Крипторынки сегодня: Восстановление цены биткойна (BTC) похоже, собирает обороты, однако данные блокчейна указывают на возможное увеличение продаж вблизи уровня $113,600.

В то же время широкий рынок альткойнов демонстрирует хорошие результаты, о чем свидетельствует 4% рост индекса CoinDesk 80 за последние 24 часа. Индекс CoinDesk 20 увеличился почти на 1%.

«Биткойн рисует свою третью восходящую дневную свечу, торгуясь выше $113K в четверг утром», - сказал Алекс Купцикеваич, главный рыночный аналитик FxPro, в электронном письме. «Рост альткойнов, наряду с увеличением фондовых индексов, создал среду повышенного аппетита к риску, в то время как снижение BTC до $110K восстановило его привлекательность для покупателей».

Позиционирование производных финансовых инструментов

Рост цены BTC с вторника характеризуется падением открытого интереса (OI) по бессрочным фьючерсам в USDT и долларах на крупных биржах, включая Bybit, Binance, OKX, Deribit и Hyperliquid, а также низкими объемами на спотовом рынке. (Проверьте диаграмму дня). То же самое происходит и с эфириумом. Разница между ценовыми показателями и тенденциями в OI и объемах вызывает вопросы о устойчивости роста. За последние 24 часа SOL, DOGE и ADA зарегистрировали увеличение открытого интереса по фьючерсам, в то время как другие основные криптовалюты испытали отток капитала. Финансирование для большинства крупных криптовалют сократилось до близости нуля, указывая на нейтральные настроения. На CME открытый интерес по фьючерсам BTC остается значительно ниже декабрьских максимумов, в то время как годовая трехмесячная база остается ниже 10%. Тем не менее, открытый интерес по опционам возрос до 42,89K BTC, что является максимальным показателем с 29 мая.

В случае эфириума открытый интерес по фьючерсам CME достиг рекорда в 2,2 миллиона ETH, что сигнализирует о сильном участии институциональных инвесторов. На Deribit опционы пут BTC продолжают торговаться с более высоким премиумом, чем коллы, по всем срокам, указывая на смену бычьего режима на медвежий. Структура подразумеваемой волатильности (IV) BTC остается восходящей, в то время как опционы с истечением в сентябре торгуются при средне-высоких 30 IVs. В случае ETH склонность к коллам заметно ослабла с начала этой недели. Блоковые потоки на OTC-сети Paradigm включали стратегии бабочки по опционам BTC и прямую покупку колла эфириума с истечением 30 августа по страйку $5,000.

Разговор о токенах

Токен YZY, основанный на Solana и связанный с Ye (Канье Уэстом), похоже, оставил более 70,000 кошельков с убытками, сообщает аналитическая компания по блокчейну Bubblemaps. Токен был представлен как часть более широкой экосистемы “YZY Money”, включая платежные системы и брендированную карту, однако структурные недостатки в распределении поставок и дизайне ликвидности быстро увеличили риск для розничных инвесторов. Более 51,800 адресов, по всей видимости, потеряли от $1 до $1,000, 5,269 кошельков потеряли от $1,000 до $10,000, а 1,025 кошельков потеряли от $10,000 до $100,000, сообщается в Bubblemaps. Три трейдера потеряли более $1 миллиона каждый, а 108 кошельков записали убытки на шесть цифр. С другой стороны, лишь 11 кошельков заработали $1 миллион или более, 99 кошельков получили более $100,000, а около 2,541 кошельков очистили хотя бы $1,000 прибыли — то есть менее 0,1% трейдеров получили значительное повышение. Все вместе они понесли убытки на сумму $8,2 миллиона, несмотря на то, что инсайдеры зарабатывали миллионы. Данные от Bubblemaps показывают, что прибыли были резко сосредоточены: 11 лучших победителей захватили почти все значительные выигрыши. Структурные недостатки были очевидны: 70% поставок было зарезервировано для Yeezy Investments LLC, 20% продано публике, и 10% использовано для ликвидности. Пул был размешан только токенами YZY, не парными со стейблкоинами, что оставляло его уязвимым к оттоку ликвидности — подобно коллапсу токена LIBRA в Аргентине. Результаты напоминают многие мемкоины, основанные на знаменитостях, которые позиционируются как инструменты вовлечения фанатов, но часто выглядят так, будто они структурированы для передачи прибыли тем, кто в курсе, оставляя розничных покупателей с убытками.