Крипторинки: Биткойн зростає, але альткоїни приносять оптимізм, YZY залишає інвесторів у збитках.

Криптовалютні ринки сьогодні: зростання BTC не отримує підтримки від торговців деривативами; YZY призводить до збитків.

Оскільки відновлення ціни биткоїну (BTC) виглядає на перспективу, дані з блокчейну вказують на потенційне відновлення продажів біля $113,600.

Проте ширший ринок альткоїнів справляє позитивне враження, про що свідчить зростання на 4% індексу CoinDesk 80 за останні 24 години. Індекс CoinDesk 20 виріс на майже 1%.

«Биткойн малює третю підвищувальну свічку сьогодні вранці, торгуючись вище $113K», — зазначив Олексій Купцікевич, головний аналітик ринку FxPro, у електронному листі. «Зростання альткоїнів разом із підвищенням фондових індексів створило середовище з підвищеним апетитом до ризику, в той час як зниження BTC до $110K відновило його привабливість для покупців».

Позиціювання деривативів

Зростання ціни BTC з вівторка характеризується зниженням відкритих позицій (OI) у безстрокових ф`ючерсах, деномінованих у USDT та доларах, на ключових біржах, включаючи Bybit, Binance, OKX, Deribit та Hyperliquid, а також низькими обсягами на спотовому ринку. Аналогічна ситуація спостерігається й у ефірі. Різниця між динамікою цін та тенденціями у OI і обсягах ставить під сумнів стабільність зростання. За останні 24 години SOL, DOGE та ADA зафіксували зростання OI у ф`ючерсах, в той час як інші основні криптовалюти зазнали відтоку капіталу. Фінансування (розраховане на 8-годинній основі) для більшості основних криптовалют знизилося до близько нуля, що вказує на нейтральні настрої. На CME OI ф`ючерсів BTC залишається значно нижчим за грудневі максимуми, в той час як річний тримісячний базис залишається нижче 10%. Однак OI опціонів зріс до 42.89K BTC, що є найвищим показником з 29 травня.

У випадку з ETH OI ф`ючерсів CME зріс до рекордних 2.2 мільйонів ETH, що свідчить про міцну участь інституцій. На Deribit опціони ставків BTC продовжують торгуватися з вищим преміумом у порівнянні з колами на всіх термінах, що вказує на перехід до ведмежого режиму. Імпліцитна волатильність (IV) BTC залишається зростаючою, з опціонами терміну дії у вересні, що торгуються на середніх та високих 30 IV. У випадку з ETH ухил до купівель зазнав помітного зниження з початку цього тижня.

Розмова про токени

YZY, мемкоін на базі Solana, пов`язаний із Є (Каньє Уестом), здається, залишив більше ніж 70,000 гаманців зі збитками, згідно з даними аналітичної компанії Bubblemaps. Токен був представлений як частина ширшої екосистеми «YZY Money», що включала платіжні системи та брендову картку, але структурні недоліки в розподілі постачання та дизайні ліквідності швидко переклали ризик на роздрібних інвесторів. Більше ніж 51,800 адрес, очевидно, втратили $1–$1,000, 5,269 гаманців втратили $1,000–$10,000, а 1,025 гаманців втратили $10,000–$100,000, зазначили у Bubblemaps. Троє трейдерів втратили більше ніж $1 мільйон кожен, а 108 гаманців зафіксували збитки в шість цифр.

З іншого боку, лише 11 гаманців заробили $1 мільйон або більше, 99 гаманців зафіксували прибуток у $100,000+, і близько 2,541 звільнили принаймні $1,000 прибутку — що означає, що менше ніж 0.1% трейдерів отримали суттєве підвищення. Загалом аудиторія втратила $8.2 мільйони, незважаючи на те, що інсайдери отримали мільйони. Дані Bubblemaps показують, що прибутки були жорстко концентровані, причому 11 провідних переможців Captive nearly all meaningful gains. Структурні недоліки були очевидні: 70% постачання зарезервовано для Yeezy Investments LLC, 20% продано публіці, і 10% використано для ліквідності. Пул був заповнений лише токенами YZY, не парними зі стейблкоінами, що залишає його вразливим до відтоків ліквідності — подібно до краху токена LIBRA в Аргентині. Результат відображає багато мемкоінів на базі знаменитостей, які рекламуються як інструменти залучення фанатів, але часто виглядають так, наче вони структуровані для перенаправлення вигоди до тих, хто знає, залишаючи роздрібних покупців у скрутному становищі.