Спрос на защиту от падения акций MSTR достиг максимума на фоне растущих опасений трейдеров

Рынок акций компании Strategy (MSTR), котируемой на Nasdaq, продолжает снижаться, и спрос на защиту от падения акций в компании, владеющей биткойнами, достиг максимума за последние месяцы.

В среду одинарный скос пут-колл за один год – разница в подразумеваемой волатильности между опционами колл и пут, истекающими через 12 месяцев, – вырос до 3.6%, что является самым высоким показателем с 17 апреля, согласно данным источника Market Chameleon.

Иными словами, спрос на пут-опционы, которые предлагают защиту от ценовых потерь относительно коллов, сейчас наивысший за более чем три месяца.

Согласно технологии искусственного интеллекта, растущий спред подразумеваемой волатильности пут-колл означает, что подразумеваемая волатильность пут-опционов (которые приносят прибыль, если цена акций падает) увеличивается значительно быстрее или значительно выше, чем подразумеваемая волатильность колл-опционов (которые приносят прибыль, если цена акций растет). Это предполагает, что трейдеры опционов готовы платить гораздо более высокую премию за защиту от падения или ставят более агрессивно на снижение цены акций MSTR. Это отражает растущие опасения или откровенно медвежьи настроения среди трейдеров опционов в отношении будущих результатов MSTR в течение следующего года. Они предсказывают более высокую вероятность значительного падения акций.

Пут-опцион дает покупателю право, но не обязательство, продать базовый актив, MSTR, по заранее установленной цене на или до более поздней даты. Покупатель пут-опциона подразумевает медвежий настрой на рынок, в то время как покупатель колл-опциона ориентирован на бычий.

MSTR является крупнейшим публично торгуемым держателем биткойнов в мире, обладая запасом из 628,791 BTC (74.7 миллиарда долларов). Компания активно покупает BTC в качестве актива на балансе уже пять лет, устанавливая тренд для корпораций по всему миру.

Тем не менее, стоимость ее акций в последнее время испытывает трудности. За две недели акции MSTR упали более чем на 14%, до 292 долларов, закрывшись чуть ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) в среду.

ИСПРАВЛЕНИЕ (31 июля, 08:30 UTC): Исправлено название компании на Strategy на протяжении всего текста. В более ранней версии этой истории использовалось ее прежнее название, MicroStrategy. Заменяет основное изображение.