Ллойдс и Aberdeen провели первую в Великобритании валютную сделку с токенизированными облигациями на блокчейне

Lloyds и Aberdeen завершили первую валютную сделку в Великобритании, используя токенизированные государственные облигации и денежные фонды.

Группа банков Lloyds и инвестиционная компания Aberdeen осуществили первую валютную сделку в Великобритании, обеспеченную токенизированными активами, включая государственные облигации и единицы денежного рынка.

Транзакция была осуществлена через партнерство с Archax, регулируемой FCA цифровой биржей активов, и выполнена на блокчейне Hedera Hashgraph. Эта инициатива знаменует собой первый случай, когда токенизированные реальные активы (RWA) использовались в качестве залога в регулируемой валютной сделке в Великобритании.

«Эта революционная инициатива доказывает, что цифровые активы могут использоваться на регулируемых финансовых рынках в рамках существующих правовых норм здесь, в Великобритании», - сказал Питер Лефт, глава цифровых финансов в Lloyds. «Это значительный шаг вперед в демонстрации того, как токенизация может повысить эффективность залога, уменьшить трения и открыть новые возможности для торговли.»

Проект является частью более широкого стремления правительства Великобритании и частных учреждений исследовать токенизацию в финансовых услугах. В марте министр финансов пригласил участников рынка помочь сформировать рамки для цифровых инструментов государственных облигаций Великобритании — консультации, которые заложили основу для регулируемых инноваций, таких как этот пилотный проект.

Значимость этого первого примера подчеркивается масштабом охватываемого рынка. Великобритания составляет почти половину всей глобальной активности на рынках валют и производных инструментов по процентным ставкам, торгуя приблизительно на сумму $5.4 триллиона ежедневно.

Применение блокчейна даже к небольшой части этой активности может снизить системные риски и ввести большую прозрачность, скорость и эффективность.

Факт, что Archax полностью регулируется FCA, обеспечивает соблюдение норм, в то время как Lloyds и Aberdeen приносят институциональный масштаб и авторитет к эксперименту.

Стоит отметить, что инициатива была осуществлена в рамках текущей правовой системы Великобритании, на что оба, и Lloyds, и Archax, сделали акцент. Возможность проводить эти операции без необходимости изменения законодательства делает более вероятным быстрое развитие токенизированных финансов в различных классах активов и рыночных функциях.

Участники приводят доводы в пользу эффективности и устойчивости.

Применение цифровых токенов в этой транзакции уменьшает операционное трение, связанноe с традиционной обработкой залога, и позволяет почти мгновенно завершать сделки. Оно также помогает уменьшить риск контрагента, сокращая окно экспозиции между выполнением сделки и поставкой залога.

Грэм Родфорд, генеральный директор и соучредитель Archax, высказался о значимости этого сотрудничества в заявлении:

«Этот последний пример использования Nest, нашей разрешенной сети передачи залога DeFi, подчеркивает силу регулируемой цифровой инфраструктуры, чтобы поддерживать потребности институционального уровня.»

Он добавил, что инициатива «установила еще одну важную цифровую веху в фундаменте более открытой и эффективной финансовой системы.»

Эмили Сарт, главный продуктовый директор Aberdeen Investments, выразила аналогичное мнение:

«Токенизация давно считается ключевым фактором в новом мире цифровых инноваций... это демонстрирует способность цифровых активов упрощать процессы и увеличивать эффективность.»

Кроме немедленных выгод в операционной эффективности, более широкое принятие токенизированных фондов и облигаций может предложить макроуровневые преимущества, особенно в периоды рыночного стресса. Цифровизация залога может помочь учреждениям избежать экстренных продаж активов для выполнения требований по марже, тем самым снижая волатильность и системные риски.