Крипто ETF BLOX: новый подход к цифровым активам и доходу от опционов

Крипто ETF BLOX, предлагающий доступ к цифровым активам и доход от опционов, набирает популярность

Недавно запущенный крипто ETF в США, который предлагает диверсифицированный доступ к цифровым активам вместе с доходом от опционов, набирает популярность, что свидетельствует о том, что инвесторы ищут альтернативы традиционным продуктам, сосредоточенным на одной точке.

Николас Крипто Инком ETF (BLOX), активно управляемый ETF, созданный для диверсифицированного доступа к экосистеме цифровых активов, одновременно генерируя дополнительный доход через стратегии опционов, был запущен на NYSE 17 июня. Этот ETF является последним дополнением к XFUNDS от Nicholas Wealth.

С тех пор ETF зарегистрировал чистый приток около $4,52 миллиона, согласно данным VettaFi. На сайте BLOX указано, что общая сумма чистых активов составляет $4,9 миллиона.

«Область доходов от опционов почти становится отдельным классом активов», - сказал Дэвид Николас, генеральный директор XFUNDs, в интервью CoinDesk, добавив, что фонд вызывает интерес среди розничных инвесторов, стремящихся к доходности.

Фонд, запущенный в партнерстве с Tidal Investments LLC, состоит из трех слоев: первый слой инвестирует в акции публично зарегистрированных компаний, связанных с криптовалютами, и компаний, которые имеют цифровые активы на своем балансе.

Второй слой фонда предлагает доступ к выбранным фондов, торгуемым на бирже, связанным с биткоином и эфиром, с возможностью расширить доступ к другим цифровым активам через потенциальные регулируемые инструменты.

По состоянию на четверг, десять крупнейших активов фонда включали такие имена, как фонд Ethereum от BlackRock, Coinbase, Nvidia, MARA, Core Scientific и другие. Уникальная комбинация активов гарантирует, что доходность не полностью зависит от цены биткоина.

«Мы владеем примерно 11 бизнесами и уверены, что они извлекут выгоду из роста биткоина или эфира, но сами по себе они не являются криптоактивами. Таким образом, вы получаете доступ как к криптовалюте, так и к публично торгуемым компаниям с прибылью и ростом. Мы считаем, что такая комбинация внутри фонда довольно уникальна», - сказал Николас.

Наконец, существует слой опционов, который генерирует доход. Фонд пишет колл/пут спреды на криптоактивы, одновременно избирательно пишя покрытые коллы или пут спреды на свои долевые активы.

Написание опциона аналогично продаже страховки против бычьих или медвежьих движений цен в обмен на начальный премиум, который представляет собой доход продавца.

Написание пут спредов на активы позволяет фонду собирать премии по мере роста активов, обеспечивая дополнительный доход наряду с прибылью от базовых активов. BLOX торгует опционами, связанными с фондом, включая те, которые связаны с фондом биткоина от BlackRock.

Например, акции Coinbase, одной из десяти крупнейших активов ETF, выросли более чем на 14% в последнюю неделю июня. Трехслойная структура фонда означает, что он, вероятно, захватил весь рост наряду с доходом через пут спреды. То же самое можно сказать о Core Scientific, который недавно вырос на 15%.

«Вот что замечательно в пут спредах — здесь нет ограничений. Пут спред — это длинная, бычья позиция по опционам», - сказал Николас. Доход от опционов и дивиденды по акциям распределяются среди подписчиков каждую неделю.

Обратите внимание, что держатели криптовалют уже некоторое время пишут пут спреды и коллы с более высокими страйками на оффшорного деривативного гиганта Deribit. Эти стратегии генерации дохода довольно популярны на фондовых рынках.

Когда его спросили о растущем интересе к ETF, связанным с крупными альткоинами, такими как Solana, XRP и другими, Николас сказал, что они будут учитывать новые, когда они станут доступны.

«Как только SEC одобрит другие, такие как Solana, который имеет ожидающий ETF, мы можем подать поправку и добавить их в наш фонд. Поэтому нам не потребуется новый ETF. Поскольку мы видим это как фонд с широким доступом к криптовалюте, мы просто отредактируем существующую структуру, чтобы включить новые активы», - сказал Николас в интервью CoinDesk.

Читать дальше: Трейдеры DEX на Bitcoin готовятся к волатильности со $85K-$106K путами, показывают данные Derive