Крипто ETF BLOX: новий шлях до доходів і диверсифікації цифрових активів

Крипто ETF BLOX, який пропонує доступ до цифрових активів та доходи від опцій, набирає популярності. Новий крипто ETF у США, що забезпечує диверсифікований доступ до цифрових активів разом із доходом від опціонів, стає все більш затребуваним, що вказує на те, що інвестори шукають альтернативи традиційним продуктам, зосередженим лише на одному активі.

ETF Nicholas Crypto Income (BLOX), активно керований ETF, призначений для диверсифікованого доступу до екосистеми цифрових активів, та створений для генерування додаткового доходу за допомогою стратегій опціонів, запущено на Нью-Йоркській фондовій біржі 17 червня. Цей ETF є останнім доповненням до лінійки XFUNDS від Nicholas Wealth.

З тих пір ETF зареєстрував чистий приплив близько $4,52 мільйонів, згідно з даними VettaFi. На вебсайті BLOX загальні чисті активи складають $4,9 мільйона.

`Сфера доходів від опцій майже стає самостійним класом активів,` - сказав Девід Ніколас, генеральний директор XFUNDs, у інтерв`ю CoinDesk, додавши, що фонд викликає інтерес у роздрібних інвесторів, які шукають дохід.

Фонд, запущений у партнерстві з Tidal Investments LLC, складається з акційного сегмента, який інвестує в публічно торговані акції крипто-компаній і компаній, що утримують цифрові активи на своїх балансах.

Другий сегмент фонду пропонує доступ до вибраних біржових фондів на біткойн та ефір, з можливістю розширити доступ до інших цифрових активів через потенційно регульовані інструменти.

Станом на четвер, до десяти найбільших активів фонду входили такі компанії, як BlackRock`s spot Ethereum ETF, Coinbase, Nvidia, MARA, Core Scientific та інші. Унікальне поєднання активів забезпечує те, що продуктивність не залежить лише від ціни біткойна.

`Ми володіємо приблизно 11 бізнесами, і ми впевнені, що вони отримають вигоду з підвищення цін на біткойн або ефір, але самі не є криптоактивами. Тож ви отримуєте доступ як до криптовалют, так і до публічно торгованих компаній з прибутком та зростанням. Ми вважаємо, що таке поєднання в фонді досить унікальне,` - сказав Ніколас.

Нарешті, є сегмент опцій, який генерує дохід. Фонд продає колл/пут спреди на крипто-сегменті, вибірково продаючи покриті колли або пут спреди на своїх акційних активів.

Продаж опції подібний до продажу страхування проти бикових або ведмежих коливань цін в обмін на попередній преміум, що є доходом продавця.

Продаж пут спредів проти активів дозволяє фонду здобувати премії у міру зростання вартості активів, забезпечуючи додатковий дохід поряд зі зростанням основних активів. BLOX торгує опціями, пов`язаними з біржовими фондами, включаючи ті, що пов`язані з BlackRock`s spot bitcoin ETF, IBIT.

Наприклад, акції Coinbase, однієї з десяти найбільших активів ETF, зросли більше ніж на 14% за останній тиждень червня. Три-сегментна структура фонду, ймовірно, забезпечила повне захоплення ралі разом із доходом через пут спреди. Також можна сказати про Core Scientific, який нещодавно зріс на 15%.

`Ось у чому перевага пут спредів — немає обмежень. Пут спред — це довга, биковий опціон,` - сказав Ніколас. Прибуток від опцій та дивідендів на акційні активи розподіляється підписникам щотижня.

Зверніть увагу, що власники криптовалют вже деякий час пишуть пут спреди та колли з вищими страйками на офшорному деривативному гіганті Deribit. Ці стратегії генерації доходу досить популярні на ринках акцій.

Коли його запитали про зростаючий інтерес до ETF, пов`язаних з основними альткоїнами, такими як SOL та XRP, Ніколас сказав, що вони будуть враховувати нові активи, коли ті стануть доступними.

`Якщо SEC затвердить альтернативи — такі як Solana, який має заявку на ETF — ми можемо подати поправку і додати їх до нашого фонду. Тож нам не знадобиться новий ETF. Оскільки ми розглядаємо це як фонд широкого доступу до криптоактивів, ми просто редагуємо існуючу структуру, щоб включити нові активи,` - сказав Ніколас у розмові з CoinDesk.