Индексный фонд Bitcoin IBIT от BlackRock: Почему его популярность стремительно растет?

Почему индексный фонд Bitcoin IBIT от BlackRock стремительно растет?

После того как в конце мая и начале июня BlackRock`s iShares Bitcoin индексный фонд (IBIT) упустил несколько возможностей, на прошлой неделе он вернулся к своей прежней стремительной форме, общая сумма чистых инвестиций составила около 1,1 миллиарда долларов.

Фонд стал одной из великих историй успеха в инвестициях, собрав более 70 миллиардов долларов активов в управлении всего за 341 день, что быстрее, чем любой из тысяч фондов в 32-летней истории отрасли ETF. Популярность IBIT отражает не только силу бренда гиганта управления активами стоимостью 11,6 триллионов долларов, но и растущее принятие криптовалют многими инвестиционными советниками и другими учреждениями, которые ранее были скептически настроены к криптовалютам.

«Тот факт, что советники и учреждения так быстро принимают (крипто ETF), является хорошим знаком», - сказал старший аналитик ETF Bloomberg Эрик Бальчунас в интервью Decrypt. «Это более крупные игроки, которые не проявляют интереса быстро. Обычно им требуется годы, чтобы заинтересоваться ETF, поскольку это означает ликвидность. Привлечь таких инвесторов – одна из самых сложных задач.»

Бальчунас добавил: «Советники и учреждения просто более продвинутые». Он предоставил интересный обзор держателей спотовых Bitcoin ETF через отчеты 13F. Советники резко поднялись на первом месте, теперь занимая первую позицию с большим отрывом. Эти 13F отчетчики составляют 20% от общих активов, но на мой взгляд, это значение вероятно вырастет до 35-40% с увеличением принятия (особенно от крупных инвестиционных компаний).

Отчет Bloomberg Intelligence ранее в этом месяце показал, что инвестиционные советники, подающие отчеты 13-F в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, владеют около 20% акций спотовых Bitcoin ETF – примерно на 21 миллиард долларов активов – и, согласно Бальчунас, эта доля, вероятно, удвоится в следующем году. Доля советников в этом активе, которая значительно возросла, занимает первое место «с большим отрывом», в то время как хедж-фонды и брокерские компании занимают последующие позиции.

Бальчунас сообщил, что примерно 1200 подателей отчетов 13-F владеют акциями IBIT. «Это безумие», - сказал он Decrypt.

Этот рост произошел на фоне того, что администрация Трампа ослабила регулирование и ввела более дружественные к криптовалютам законы, что привело к значительному росту цен на BTC и крупные альткоины. Bitcoin недавно торговался около 105000 долларов, что на 12% больше по сравнению с началом года, что значительно превысило показатели фондовых индексов и большинства других рисковых активов – реальность, которая не ускользнула от инвесторов с растущим аппетитом к цифровым активам и продуктам на их основе.

Интерес финансовых консультантов к крипто ETF, как следствие, также возрос. Исследование финансовых консультантов, проведенное в январе крипто-ориентированным управляющим активами Bitwise и финансовым провайдером данных VettaFi, показало, что почти каждый пятый консультант планирует выделить криптовалюту для инвестиционных счетов в 2025 году, что вдвое больше, чем в предыдущем году, и практически все 400 опрошенных консультантов заявили, что в этот период получили вопрос о криптовалюте.

Рик Эдельман, опытный финансовый консультант и основатель Совета цифровых активов финансовых профессионалов, торговой группы, сказал Decrypt, что более благоприятная политическая среда для цифровых активов и стремление советников узнать о них больше являются причинами данного тренда.

«Вы не можете рекомендовать то, о чем ничего не знаете», - сказал Эдельман. «Советники стремятся увеличить свои знания, чтобы предоставить разумные рекомендации клиентам, что является наилучшим интересом для клиента. Одновременно компании понимают, что это огромная возможность увеличить свои активы в управлении, потому что клиенты будут покупать Bitcoin – и если они не смогут купить его в компании, они пойдут и купят его где-то еще.»

На конференции на прошлой неделе Эдельман призвал советников выделять минимум 10% на цифровые активы для осторожных портфелей и до 40% для более предприимчивых счетов, что является отступлением от традиционного распределения 60-40 между акциями и облигациями, и увеличением по сравнению с его предыдущими рекомендациями о выделении одноцифровых сумм на криптовалюту.

«Модель распределения, с которой вы знакомы – акции и облигации – теперь должна быть заменена на ту, которая будет включать акции, криптовалюту и облигации», - сказал Эдельман аудитории независимых финансовых консультантов на мероприятии VISION в Арлингтоне, штат Техас.

Эдельман сообщил Decrypt, что высокая позиция IBIT по активам в управлении по сравнению с другими 10 фондами в категории спотовых Bitcoin объясняется признанием бренда.

«Когда институциональные инвесторы впервые вступают в это, это самый простой путь к получению одобрения совета и высшего руководства», - сказал он. «Если вы собираетесь инвестировать в новый класс активов, о котором большинство имеет ограниченный опыт или знания, вы можете развеять некоторые из опасений, выбрав один из самых известных брендов, а это BlackRock. BlackRock является выигравшим от своего бренда.»

Старший аналитик ETF.com Сумит Рой также ожидает, что интерес к криптофондом продолжит расти, поскольку инвесторы ищут способы получить доступ к цифровым активам без риска и ответственности за их прямое владение.

«Более авантюрные инвесторы уже давно получают доступ через крипто-торговые платформы, такие как Coinbase и OTC инструменты, такие как GBTC (до его преобразования в ETF)», - сказал Рой. «Советники и учреждения медленно принимали криптовалюту, учитывая риски и отсутствие регулирования защиты.»

«Теперь с регулируемыми ETF,» - добавил он, «эти профессионалы входят в пространство, и я ожидаю, что они будут продолжать медленно двигаться в эти фонды.»

Отредактировано Андреем Хайвордом