Умные контракты: как общественный разум может улучшить криптопротоколы

Умные контракты нуждаются в общественном разуме | Мнение

Раскрытие информации: Мнения и взгляды, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не отражают мнений и взглядов редакции crypto.news.

Самые перспективные протоколы в криптомире сегодня - это не просто алгоритмические чудеса. Они созданы для того, чтобы использовать коллективный разум своих сообществ. Управляя как 5000 акрами овощной фермы, так и несколькими криптовалютными проектами, я наблюдал, как чисто технические подходы последовательно терпели неудачи, в то время как системы, интегрированные в сообщество, процветали.

В Северной Италии охотники за трюфелями работают в идеальной синергии со своими обученными свиньями. Свиньи обнаруживают ценные трюфели благодаря своему обостренному обонянию, чувствуя соединения, которые люди не могут распознать. Охотники вносят экспертное мнение о том, как определить перспективные места, интерпретировать сигналы и извлекать трюфели без повреждений. Никто из них не добивается успеха в одиночку.

Эта комплементарная мудрость предлагает мощный урок для криптопротоколов. Многие все еще пытаются заменить человеческое суждение алгоритмами, тогда как им следует создавать системы, которые объединяют обе стороны. Протоколы, которые прислушиваются, outperform.

Посмотрите на Yearn Finance. Он не произвел революцию в DeFi благодаря лучшим алгоритмам. Он создал систему, которая активно интегрирует сигналы сообщества в свои стратегии хранения. Когда недолговечные доходные фермы появились во времена бума DeFi 2021-2022 годов, сообщество Yearn обнаружило риски за несколько месяцев до того, как они стали очевидными. Протокол усилил этот разум, показав лучшие результаты, чем чисто алгоритмические подходы.

Аналогично, система управления рисками Aave включает в себя постоянное общественное управление для корректировки параметров на основе тонких изменений на рынке, которые количественные модели упускают из виду. Эта интеграция помогла Aave пережить рыночные колебания, которые уничтожили менее адаптивные протоколы.

Доказательства убедительны. Во время выборов 2024 года, в то время как традиционные опросы показывали 15-пунктовые колебания между кандидатами, предсказательные рынки поддерживали сигналы, точные в пределах двух процентных пунктов. Когда люди ставят реальные деньги на свои прогнозы, они последовательно превосходят экспертные анализы.

В производительности протоколов эта закономерность очевидна. Во время каскадных ликвидаций 2023 года протоколы с системой управления рисками, интегрированной в общество, испытали значительно меньшее количество несостоятельностей, чем те, которые полагались исключительно на алгоритмы (Gauntlet, 2023). Aave, например, пережила кризис USD Coin (USDC) в марте 2023 года с минимальными плохими долгами, тогда как алгоритмические протоколы столкнулись с каскадными сбоями (Chaos Labs, 2023). Тем временем протоколы с активным управлением, такие как MakerDAO и Yearn Finance, продемонстрировали значительно более высокие доходности с учетом риска с 2020 по 2024 год (ChainCatcher, 2024).

Я наблюдал эту динамику на протяжении многих лет, растя в аграрной среде. Самые устойчивые фермерские сообщества не просто следуют моделям. Они опираются на многопоколенческое, региональное знание, чтобы максимально эффективно использовать свою землю и увеличивать урожай в долгосрочной перспективе. Они знают, какие ротации действительно восстанавливают плодородие на их конкретных полях, как управлять азотом, не переусердствуя с удобрениями, и какие покровные растения подходят с учетом местного климата и типа почвы. Это не фольклор. Это основано на исследованиях, но учитывает практический опыт. Платформы аграрных технологий и правительственная политика зачастую не оправдывают ожиданий, потому что предполагают универсальные ответы. Но почва так не работает. Заработок на ней тоже. Знания, которые имеют наибольшее значение, находятся в сообществах, передаются из поколения в поколение, адаптируются каждое время года и проверяются со временем.

Поведенческие финансы подтверждают то, что очевидно для опытных участников рынка: алгоритмы великолепны в стабильной среде, но терпят неудачи, когда основные условия меняются. Как свинья, обученная искать черные трюфели, внезапно ищущая белые, эти системы могут обнаружить только то, на что они запрограммированы.

Создание эффективных партнерств между алгоритмами и сообществами требует целенаправленного дизайна. Самые успешные протоколы включают в себя эти принципы:

• Прозрачная наблюдаемость: Участники сообщества должны иметь возможность видеть, как функционирует система. Панели управления, метрики в реальном времени и четкая документация позволяют сообществу развивать способности распознавания паттернов, которые алгоритмы могут пропустить.
• Градированные механизмы реагирования: Вместо бинарных переключателей, эффективные протоколы предоставляют спектр вариантов вмешательства. Трехуровневая структура сборов Uniswap является примером такого подхода, позволяя мудрости сообщества находить правильный баланс для различных торговых пар.
• Системы агрегации настроений: За пределами формальных голосований по управлению успешные протоколы фиксируют непрерывную обратную связь через несколько каналов: форумы, дискуссии в Discord, проблемы на GitHub, поведение в сети. Эти данные формируют постоянный диалог между кодом и сообществом.
• Планирование неудач: Самые устойчивые системы предполагают, что алгоритмические сбои произойдут, и заранее проектируют системы реагирования сообщества. Эти механизмы «разбития стеклянной панели на случай чрезвычайной ситуации» признают, что человеческое суждение становится наиболее ценным именно тогда, когда автоматические системы достигают своих пределов.

Разрабатывая с учетом этих принципов, протоколы создают пространство для процветания комплементарной мудрости. Алгоритмы обрабатывают рутинные операции эффективно, в то время как мудрость сообщества решает сложные крайние случаи и стратегические решения.

Для инвесторов последствия очевидны: протоколы, предназначенные для использования общественного разума, предлагают более устойчивые доходы. Ищите проекты, которые:

• Интегрируют управление помимо голосования токенов, постоянно фиксируя данные сообщества.
• Ищут протоколы с активными форумами, отзывчивыми каналами в Discord и командами, которые активно взаимодействуют с отзывами пользователей вне формальных процессов управления.
• Демонстрируют адаптивные изменения стратегии на основе сигналов сообщества. Посмотрите, как протокол реагировал на предыдущие рыночные стрессовые события. Лучшие проекты показывают паттерн предварительных корректировок на основе обсуждений в сообществе до того, как проблемы станут очевидными для более широкой аудитории.
• Придают приоритет здоровью экосистемы выше максимальных краткосрочных доходов. Это обычно проявляется в консервативных параметрах риска и устойчивых темпах роста. Посмотрите, как команда реагировала на предыдущие возможности дохода — стремились ли они к максимальной доходности или придерживались разумных маржей безопасности?

Самые ценные протоколы не заменяют человеческое суждение алгоритмами. Они создают системы, которые объединяют мудрость сообщества с технической точностью, так же как многовековое партнерство между охотником за трюфелями и свиньей.

Когда речь идет о миллионах, доверитесь ли вы только алгоритму или предпочтете протокол, который включает коллективную мудрость тысяч вовлеченных участников?

Рынок выносит свой вердикт: самые устойчивые протоколы — это не просто код. Это живые партнерства, которые соединяют человеческое понимание с машинной эффективностью. В условиях неопределенности на рынке это партнерство становится единственным устойчивым преимуществом.

Читать далее:DeFi, умные контракты и роботизированные кошельки сформируют наш мир в 2025 году | Мнение

Лора Уоллендаль — генеральный директор и соучредитель Acre, пионерской платформы для накопления биткойнов, которая позволяет пользователям задействовать свои биткойны, сохраняя контроль над своими активами. Сериал-предприниматель с более чем десятилетним опытом масштабирования быстрорастущих компаний, Лора также возглавляла запуск и финансирование проектов, таких как Fold App, Keep Network (ныне Threshold Network), Saddle и tBTC. Она привлекла более 60 миллионов долларов в капитал для стартапов в криптовалютной экосистеме и часто выступает с演口цей на тему финансовой самостоятельности, будущего биткойна и технологий, способствующих расширению прав и возможностей сообщества. Приверженная прозрачности и расширению прав и возможностей пользователей, Лора разработала Acre, чтобы предоставить безопасный и доступный способ для держателей биткойнов аккумулировать свои BTC, оставаясь верными первоначальным принципам биткойна о самоопределении и децентрализации.