Розумні контракти: як спільнота підвищує ефективність крипто-протоколів

Розумні контракти потребують інтелекту спільноти | Думка

Розголошення: думки й погляди, висловлені тут, належать виключно автору і не відображають думки та погляди редакції crypto.news.

Найобіцяючі протоколи в крипто-світі сьогодні не лише алгоритмічні дива. Вони розроблені для використання колективного інтелекту своїх спільнот. Я управляв як 5-тисячним овочевим господарством, так і кількома крипто-проектами, і спостерігав, як суто технічні підходи постійно зазнають невдачі, тоді як системи, інтегровані зі спільнотою, процвітають.

У північній Італії мисливці за трюфелями працюють у ідеальній синергії зі своїми навчальними свинями. Свині виявляють цінні трюфелі завдяки їхньому гострому нюху, відчуваючи сполуки, які люди не можуть сприймати. Мисливці вносять знання в ідентифікації обіцяючих місць, інтерпретації сигналів та видобутку трюфелів без ушкоджень. Жоден не досягає успіху сам.

Цей доповнюючий інтелект пропонує потужний урок для крипто-протоколів. Багато з них все ще намагаються замінити людське судження алгоритмами, тоді як їм слід створювати системи, які поєднують обидва підходи. Протоколи, що слухають, перевершують.

Подивіться на Yearn Finance. Він не революціонізував DeFi за допомогою кращих алгоритмів. Він створив систему, що активно інтегрує сигнали спільноти в свої стратегії зберігання. Коли під час буму DeFi 2021-2022 з’явилися нестійкі ферми з доходу, спільнота Yearn виявила ризики за кілька місяців до того, як вони стали очевидними. Протокол посилив цей інтелект, що дозволило йому перевершити суто алгоритмічні підходи.

Аналогічно, управлінська структура ризиків Aave передбачає постійну участь спільноти в управлінні для регулювання параметрів на основі тонких змін ринку, які кількісні моделі пропускають. Ця інтеграція допомогла Aave пережити ринкові коливання, які знищили менш адаптивні протоколи.

Докази вражаючі. Під час виборів 2024 року, коли традиційні опитування показували 15-ти процентні коливання між кандидатами, ринкові прогностичні системи підтримували сигнали, точність яких становила лише два процентні пункти. Коли люди ставлять реальні гроші на свої прогнози, вони постійно перевершують експертний аналіз.

У продуктивності протоколів патерн очевидний. Під час каскадних ліквідацій 2023 року протоколи з інтегрованими ризиковими системами спільноти зазнали значно меншої кількості неплатоспроможностей, ніж ті, які покладалися виключно на алгоритми. Наприклад, Aave пережив кризу USD Coin (USDC) у березні 2023 року лише з незначними поганими боргами, тоді як алгоритмічні протоколи зіткнулися з каскадними невдачами. Тим часом, протоколи з активним управлінням, такі як MakerDAO та Yearn Finance, показали значно вищі доходи з урахуванням ризику з 2020 до 2024 року.

Я спостерігав цю динаміку протягом моїх років, що виростали в сільському господарстві. Найстійкіші сільськогосподарські спільноти не просто дотримуються моделей. Вони використовують знання, накопичені поколіннями, щоб максимально використовувати свою землю та максимально збільшити врожай на довгий термін. Вони знають, які ротації насправді відновлюють родючість у їхніх конкретних полях, як управляти азотом, не покладаючись надмірно на добрива, і які покривні культури мають сенс з урахуванням місцевого клімату та типу ґрунту. Це не фольклор. Це науково обґрунтовано, але базується на життєвому досвіді.

Платформи агрономічних технологій і урядові політики часто недооцінюють цю ситуацію, оскільки вони вважають, що універсальні рішення підходять для всіх. Але земля не працює таким чином. Так само не працює й ведення бізнесу на ній. Найважливіші знання живуть у спільнотах, передаючи їх одне одному, адаптуючи кожен сезон і перевіряючи з часом.

Поведенкова фінансова наука підтверджує те, що очевидно досвідченим учасникам ринку: алгоритми досягають успіху в стабільних умовах, але зазнають невдачі, коли основні умови змінюються. Як свиня для трюфелів, навчена шукати чорні трюфелі, раптово починає полювання на білі, ці системи можуть виявляти лише те, на що їх програмували.

Проектування для доповнюючого інтелекту

Створення ефективних партнерств між алгоритмами та спільнотами вимагає навмисного проектування. Найуспішніші протоколи включають ці принципи:

• Прозора спостережливість: Учасники спільноти повинні мати доступ до інформації про операції системи. Дошки для панелей, реальні показники та чітка документація дозволяють спільноті розвивати здатності до виявлення патернів, які алгоритми можуть пропустити.
• Поступові механізми реагування: Замість бінарних перемикачів вмикання/вимкнення, ефективні протоколи забезпечують спектр варіантів втручання. Тристороння структура зборів Uniswap є прикладом цього підходу, дозволяючи мудрості спільноти знаходити правильний баланс для різних торгових пар.
• Системи агрегації настроїв: Окрім формальних голосувань, успішні протоколи захоплюють безперервний зворотній зв`язок через кілька каналів: форуми, обговорення Discord, питання на GitHub, поведінка в блокчейні. Ці дані формують постійну розмову між кодом і спільнотою.
• Планування невдач: Найстійкіші системи вважають, що алгоритмічні збої будуться, і заздалегідь проектують системи реагування спільноти. Ці механізми `вибити скло в разі надзвичайної ситуації` визнають, що людське судження стає найбільш цінним саме тоді, коли автоматизовані системи досягають своїх меж.

Проектуючи з урахуванням цих принципів, протоколи створюють простір для процвітання доповнюючого інтелекту. Алгоритми виконують рутинні операції з ефективністю, в той час як мудрість спільноти справляється зі складними крайніми випадками та стратегічними рішеннями.

Знайти свою перевагу як інвестора

Для інвесторів наслідки очевидні: протоколи, розроблені для використання інтелекту спільноти, пропонують більш стійкі доходи. Шукайте проекти, які:

• Інтегрують управління понад голосування токенів, постійно захоплюючи думки спільноти.
• Демонструють адаптивні зміни стратегій на основі сигналів спільноти.
• Пріоритизують здоров`я екосистеми понад максимальні короткострокові доходи.

Найцінніші протоколи не замінюють людське судження алгоритмами. Вони будують системи, які поєднують мудрість спільноти з технічною точністю, подібно до вікової партнерства між мисливцем за трюфелями та свинею.

Коли мільйони на кону, чи довіритеся ви лише алгоритму, або ж оберете протокол, який інтегрує колективну мудрість тисячі активних учасників?

Ринок виносить свій вердикт: найстійкіші протоколи — це не лише код. Вони є живими партнерствами, які поєднують людське осмислення з автоматизованим виконанням. У ринковому середовищі, що характеризується невизначеністю, це партнерство стає єдиною стійкою перевагою.

Читати далі:DeFi, розумні контракти та роботизовані гаманці сформують наш світ у 2025 році | Думка

Лаура Уоллендал

Лаура Уоллендал є генеральним директором та співзасновником Acre, піонерської платформи для накопичення біткоїнів, яка дозволяє користувачам задіяти свої біткоїни, зберігаючи контроль над своїми активами. Як серійний підприємець із більш ніж десятирічним досвідом масштабування компаній швидкого зростання, Лаура також очолювала запуск, виведення та фінансування проектів, таких як Fold App, Keep Network (нині Threshold Network), Saddle та tBTC. Вона залучила понад 60 мільйонів доларів капіталу для стартапів в екосистемі криптовалют і регулярно виступає на теми фінансової незалежності, майбутнього біткоїна та технологічно зумовленого розширення спільноти. Лаура прагне до прозорості та розширення прав і можливостей користувачів, що змусило її спроектувати Acre таким чином, щоб забезпечити безпечний та доступний спосіб для власників біткоїнів накопичувати свої BTC, залишаючись вірними початковим принципам біткоїна — самостійності та децентралізації.