Биткойн поднимается до $111,000, доллар падает на фоне политической нестабильности и неудачного аукциона облигаций

Доллар США продолжает падение, пока Биткойн впервые преодолевает отметку в $111,000, ETF привлекают $609 миллионов.

В четверг доллар США потерял еще больше позиций, упав по отношению к широкому кругу валют на фоне того, что Биткойн пересек отметку в $111,000 впервые в истории.

Снижение курса зеленой валюты произошло на фоне политического хаоса в Вашингтоне, неудачного аукциона по облигациям и вновь возникших сомнений по поводу того, готовы ли иностранные инвесторы продолжать финансировать американский долг.

Согласно данным Bloomberg, непосредственное давление на доллар оказал неудачный аукцион 20-летних казначейских облигаций, который состоялся по ценам значительно выше, чем ожидали рынки, что вынудило доходности взлететь, а доверие — упасть.

Министерство финансов продало $16 миллиардов 20-летних облигаций с доходностью 5.047%, что заметно выше ожиданий трейдеров. К концу аукциона доходности этих облигаций поднялись еще выше — до 5.127%, что является максимальным уровнем с ноября 2023 года, показывая, насколько сильно упал спрос.

Это оказало сильное влияние на доллар. Евро поднялся на 0.4% до $1.1334, достигнув двухнедельного максимума, в то время как йена также продемонстрировала аналогичный рост. Неудачный аукцион сигнализировал о том, что покупатели требуют более высокую прибыль за долговые обязательства США, и что неопределенность вокруг финансов Вашингтона нарастает.

Внутрипартийные распри республиканцев тормозят налоговую реформу, в то время как иностранный капитал начинает отступать.

Неудачный аукцион по облигациям состоялся как раз в то время, когда президент Дональд Трамп не смог заручиться поддержкой республиканцев по спорному налоговому законопроекту. Трамп встретился с республиканцами в Палате представителей во вторник, пытаясь провести законопроект, направленный на снижение налогов, но не смог убедить оппонентов.

Спикер Палаты представителей Майк Джонсон сообщил, что ярые противники все еще отказываются поддерживать план, утверждая, что он недостаточно сокращает расходы государственного бюджета, чтобы оправдать увеличение дефицита. Непартийные аналитики оценивают, что данный законопроект увеличит национальный долг на сумму от $3 триллионов до $5 триллионов.

Иностранные инвесторы наблюдают за этой ситуацией и делают шаг назад. Трейдеры теперь задаются вопросом, не пытаются ли американские чиновники преднамеренно ослабить доллар, чтобы поддержать торговые переговоры, проходящие на фоне встреч финансовых министров Группы семи в Канаде.

В то же время кампания Трампа по введению глобальных тарифов резко затихла. Временное 90-дневное приостановление введения новых торговых барьеров почти закончилось, и новых сделок не ожидается. Эта тишина вызывает больше вопросов, чем ответов о будущем торговой политики США, оставляя рынки в напряжении по мере приближения срока.

Биткойн стремительно растет, преодолевая рекордные уровни на фоне массового притока в ETF.

Пока доллар падает, Биткойн взлетел. Криптовалюта преодолела отметку в $111,000, продолжая ралли, которое началось всего 48 часов назад. В понедельник Биткойн уже очистил уровень в $106,000, нашел поддержку около $105,200, а затем снова взлетел, разбив свой предыдущий рекорд в $109,588, установленный 20 января.

Аналитики указывают на макроэкономические факторы, такие как слабая производительность доллара, растущие доходности облигаций и политическая неопределенность, как ключевые причины, почему криптовалюта завоевывает популярность.

Приток в ETF это подтверждает. 21 мая спотовые ETF на Биткойн зафиксировали $609 миллионов чистого притока, что стало шестым днем подряд положительного потока. Эфириум также набрал обороты, спотовые ETF которого привлекли $587,100 за четыре дня.

Уолл-стрит также начинает перестраиваться. Morgan Stanley только что повысил свои прогнозы по большинству американских активов, изменив рейтинг на “выше рынка” как для акций, так и для казначейских облигаций. Их аналитики указывают на падающие риски рецессии и возможность снижения процентных ставок.

Но они выделили доллар как исключение. В записке, отправленной во вторник вечером, компания написала, что ожидает, что доллар продолжит ослабевать, ссылаясь на “схождение уровня ставок и роста США с аналогичными показателями других стран”. Сообщение было ясным: американские инвестиции могут превзойти, но не доллар.

Банк также снизил прогноз роста мирового ВВП. Теперь они ожидают, что рост замедлится с 3.5% в 2024 году до 2.5% к концу 2025 года. Даже без полной рецессии такое замедление достаточно, чтобы изменить направление капитала, особенно в сторону криптовалюты, которую многие инвесторы теперь видят как хедж против нестабильности фиатных валют.

Если Биткойн продолжит рост, его следующая цель уже на горизонте: $120,000. Очевидных уровней сопротивления не наблюдается, и с увеличением притоков и трясущимися традиционными рынками, все больше покупателей выстраиваются в очередь.