Уолл-стрит и криптовалюта: как доказательства нулевых знаний могут изменить подход к институциональным финансам

Почему Уолл-стрит не примет криптовалюту без конфиденциальности нулевых знаний

Когда вы платите с помощью стейблкоина, такого как USDC, вы можете отдать больше, чем просто деньги.

Пока вы проводите транзакции на публичном блокчейне, продавец — или кто угодно другой — может видеть ваш кошелек, анализировать ваши прошлые транзакции и использовать или продавать вашу личную финансовую историю.

Эта особенность не является незначительным неудобством. Именно поэтому серьезные учреждения, от крупных банков до государственных организаций, колеблются с принятием технологии блокчейн.

Финансовые структуры, корпорации и суверенные фонды были бы в худшем положении, если бы чувствительная информация, такая как операции с госдолгом, торговые стратегии и квартальные финансовые движения, стала публичной.

Необходим способ для этих систем проводить транзакции конфиденциально и безопасно, демонстрируя при этом соответствие требованиям.

К счастью, решение уже некоторое время появляется на горизонте.

Доказательства нулевых знаний представляют собой прорыв в криптографии

Доказательства нулевых знаний (ZKP) предлагают способ сохранить открытый, децентрализованный характер блокчейнов, одновременно вводя конфиденциальность и контроль, которые требуются серьезным учреждениям.

Полная прозрачность конфликтует с потребностями учреждений.

Публичные блокчейны, такие как Биткойн и Эфириум, были разработаны с приоритетом на прозрачность и открытость. Это хорошо работает для систем, устойчивых к цензуре и бездоверительных, которые предполагают, что все участники выигрывают от открытости данных.

Но для высокорегулируемых организаций или финансовых структур, которые предпочитают стратегическую непрозрачность, такая радикальная открытость становится структурной слабостью.

Например, большинство банков действуют в рамках норм конфиденциальности, которые налагаются юридическими обязательствами, и платежные провайдеры обязаны защищать данные пользователей в соответствии с существующими нормами.

Таким образом, публичное раскрытие экспозиции контрагента или времени транзакций может создать риски манипуляции рынком и нарушить фидуциарные обязательства.

Аналогично, если правительственное агентство использует публичные каналы для координации экстренной помощи или военных закупок, противники могут понять национальные приоритеты или временные рамки операций только на основе метаданных транзакций.

В обоих случаях последствия утечки информации могут быть экономически или стратегически катастрофическими.

Даже попытки `замаскировать` активность с помощью псевдонимных кошельков или миксеров оказались недостаточными. Инструменты мониторинга цепочек регулярно деанонимизируют адреса, сопоставляя взаимодействия кошельков и анализируя поведение на цепочке.

По сути, использование публичных блокчейнов для институциональных финансов сегодня похоже на ведение бизнеса в общей таблице, которую могут мониторить и обрабатывать люди со всего мира.

Доказательства нулевых знаний решают проблему конфиденциальности

Доказательства нулевых знаний предлагают криптографическую альтернативу бинарному выбору между полной прозрачностью и полной непрозрачностью.

ZKP позволяют одной стороне математически доказать, что утверждение истинно, не раскрываяUnderlying данные, которые делают его истинным.

Например, компания может доказать, что ее активы на блокчейне превышают ее обязательства, не раскрывая адреса кошельков или разбивку активов.

На практике ZKP позволяют осуществлять выборочное раскрытие, что означает, что учреждения могут соответствовать нормативным обязательствам, таким как проверка на отмывание денег или контроль санкций, сохраняя при этом конфиденциальность своих операционных данных.

Вместо того чтобы размещать сырые данные в цепочке, они публикуют доказательство того, что определенные условия выполнены, которое может быть публично проверено, не раскрывая деталей транзакции или пользователя.

Это является абсолютной игрой на изменения. Впервые в истории субъекты могут доказать, кто они, что у них есть или что они сделали, не раскрывая никакой из этой информации напрямую.

До недавнего времени идентификация, соблюдение требований, платёжеспособность и управление требовали раскрытия, но с технологией нулевых знаний они требуют только доказательства. В результате учреждениям больше не нужно выбирать между операционной тайной и учетом в блокчейне.

Учреждения уже строят

Учреждения, которые пытались использовать публичные блокчейны для серьезных приложений, уже на собственном опыте обнаружили эти ограничения. В результате мы сейчас наблюдаем стремительный рост решений на основе ZK, созданных специально для реальных институциональных потребностей.

Одним из последних примеров является Kinexys от JP Morgan, частный блокчейн, разработанный для токенизации денежных расчетов и межбанковского обмена сообщениями. Kinexys позволяет участникам токенизировать активы и осуществлять транзакции с гарантией конфиденциальности, обеспечиваемой на уровне протокола.

Проверки на соответствие, удостоверения личности и доказательства расчетов могут проводиться без раскрытия основного бизнес-данных.

Система соответствует требованиям конфиденциальности крупных финансовых учреждений, и именно поэтому она была интегрирована в сеть кросс-граничных расчетов Partior вместе с DBS и Standard Chartered.

Тот факт, что один из самых консервативных банков в мире почувствовал необходимость построить свою собственную инфраструктуру частного блокчейна, много говорит — и они далеко не одиноки.

Помимо роста числа компаний и стартапов, ориентированных на ZK, крупные государственные учреждения, отМинистерства обороны СШАдоЕвропейской комиссии, исследуют способы использования ZKP для безопасного обмена данными в высокорисковых условиях.

Очевидно, что учреждения хотят получать преимущества программируемых денег и атомарных расчетов, но не за счет утечки конфиденциальной информации.

Когда каждая транзакция видна всему миру, бизнес и правительства сталкиваются с невозможным компромиссом между использованием финансовой инфраструктуры следующего поколения и защитой чувствительной информации.

Чтобы технология могла обеспечить выплаты, суверенные резервы, трансакции между странами и сети институциональных расчетов, она должна развиваться, чтобы соответствовать стандартам конфиденциальности и контроля рисков, ожидаемым в высоких финансах.

Конфиденциальность не является побочным квестом. Это краеугольный камень масштабируемых, безопасных и соответствующих финансам.

Если мы хотим, чтобы ведущие финансовые учреждения и государственные органы полностью приняли цифровые активы, индустрия блокчейнов должна встретить их на их уровне, с криптографическими инструментами, соответствующими их операциям.

Технология нулевых знаний — это то, как мы туда доберемся.

Редакция Себастьяна Синклера