Уолл-Стріт і криптовалюти: чому технології нульового знання є ключем до прийняття фінансових інновацій

Чому Уолл-Стріт не прийме криптовалюту без технологій нульового знання

Коли ви платите з кеш-токеном, таким як USDC, ви можете віддати більше, ніж просто гроші.

Оскільки ви здійснюєте транзакції в публічній блокчейн-мережі, торговець — або будь-хто, насправді — може переглядати ваш гаманець, аналізувати ваші минулі транзакції і використовувати чи продавати вашу особисту фінансову історію.

Ця особливість не є дрібною незручністю. Це причина, чому серйозні установи, від великих банків до урядових організацій, вагаються приймати технології блокчейн.

Фінансовим установам, корпораціям і суверенним фондам буде гірше, якщо чутлива інформація, така як операції з казначейством, торгові стратегії та квартальні фінансові рухи, стане відомою публічно.

Необхідний спосіб для цих систем транзакцій безпечно і конфіденційно, одночасно демонструючи відповідність.

На щастя, рішення вже деякий час розвивається.

Технології нульового знання — це прорив у криптографії, який пропонує спосіб зберегти відкриту, децентралізовану природу блокчейнів, одночасно вводячи конфіденційність і контроль, які потрібні серйозним установам.

Повна прозорість конфліктує з потребами установ

Публічні блокчейни, такі як Bitcoin і Ethereum, були розроблені з акцентом на прозорість і відкритість. Це добре працює для систем, які протистоять цензурі, і для бездоказових систем, які припускають, що всі учасники виграють, якщо все буде відкрито.

Але для організацій, які підлягають суворому регулюванню, або стратегічно усвідомлених фінансових установ, така радикальна прозорість стає структурним слабким місцем.

Наприклад, більшість банків діють відповідно до норм конфіденційності, які підкріплюються юридичними зобов`язаннями, а постачальники платіжних послуг повинні захищати дані користувачів згідно з існуючими рамками.

У результаті публічне розкриття експозиції контрагентів або часу проведення транзакцій може створити ризики маніпуляції ринком і порушити фідуціарні обов’язки.

Аналогічно, якщо державна агенція використовувала публічні засоби для координації екстреної допомоги або закупівлі військової техніки, противники могли б зробити висновки про національні пріоритети або оперативні терміни лише з метаданих транзакцій.

В обох випадках наслідки витоку інформації можуть бути економічно або стратегічно катастрофічними.

Навіть спроби `замаскувати` діяльність за допомогою псевдонімних гаманців або міксерів виявилися недостатніми. Інструменти моніторингу ланцюгів регулярно деанонімізують адреси, відображаючи взаємодії гаманців і аналізуючи поведінку на ланцюгах.

Таким чином, використання публічних блокчейнів для інституційних фінансів сьогодні схоже на спробу вести бізнес на публічній таблиці, яку може моніторити і збирати дані будь-хто в усьому світі.

Технології нульового знання вирішують проблему конфіденційності

Технології нульового знання пропонують криптографічну альтернативу бінарному вибору між повною прозорістю і повною непрозорістю.

Технології ZKP дозволяють одній стороні математично довести, що певне твердження є істинним, не розкриваючи підставові дані, які це підтверджують.

Наприклад, компанія може довести, що її активи на ланцюгу перевищують зобов`язання, не розкриваючи адреси гаманців або розподіл активів.

У практичному сенсі, ZKP дозволяють селективне розкриття, що означає, що установи можуть відповідати регуляторним вимогам, таким як перевірка AML або санкційні перевірки, зберігаючи конфіденційність своїх операційних даних.

Замість того, щоб публікувати сирі дані в ланцюзі, вони публікують доказ того, що певні умови виконані, що є публічно перевіряємим, не розкриваючи жодну транзакцію або основні деталі користувача.

Це абсолютний переворот. Вперше в історії суб`єкти можуть довести, хто вони, що мають або що робили, не розкриваючи жодної з цих інформацій безпосередньо.

До нещодавнього часу ідентифікація, відповідність, платоспроможність і управління вимагали розкриття, але з технологією нульового знання вони вимагають лише доказу. Як результат, установи більше не змушені вибирати між операційною секретністю та відповідальністю в ланцюзі.

Установи вже працюють над цим

Установи, які намагалися використовувати публічні блокчейни для серйозних додатків, вже на власному досвіді виявили ці обмеження. У результаті ми тепер спостерігаємо за розширенням рішень на основі zk, спеціально розроблених для реальних потреб установ.

Один з останніх прикладів —Kinexys від JP Morgan, приватний блокчейн, призначений для токенізованих грошових розрахунків та міжбанківського обміну повідомленнями. Kinexys дозволяє учасникам токенізувати активи і виконувати транзакції з гарантіями конфіденційності, що забезпечуються на рівні протоколу.

Перевірки відповідності, підтвердження особи і докази розрахунків можуть здійснюватися без розкриття основних бізнес-даних.

Система відповідає вимогам конфіденційності великих фінансових установ, що є причиною, з якої вона була інтегрована в міжнародну мережу розрахунків Partior разом із DBS і Standard Chartered.

Той факт, що один із найбільш консервативних банків у світі відчув необхідність побудувати свою власну інфраструктуру приватного блокчейну говорить про багато чого — і вони не самотні.

Крім вибуху бізнесу та стартапів, зосереджених на zk, великі урядові організації відМіністерства оборони СШАдоЄвропейської комісіїдосліджують способи використання ZKP для безпечного обміну даними в умовах високого ризику.

Очевидно, що установи хочуть переваг програмованих грошей і атомних розрахунків, але не за рахунок витоку власницької інформації.

Коли кожна транзакція видима для світу, бізнесу і урядам доводиться стикатися з неможливим компромісом між використанням фінансової інфраструктури нового покоління і захистом чутливої інформації.

Щоб технологія підтримувала заробітну плату, суверенні резерви, міжнародну торгівлю і мережі інституційних розрахунків, вона повинна еволюціонувати, щоб відповідати стандартам конфіденційності і контролю ризиків, які очікують у сфері фінансів з високими ставками.

Конфіденційність не є побічним шляхом. Це основа масштабованих, безпечних і відповідних фінансів.

Якщо ми хочемо, щоб провідні фінансові установи та державні організації в повній мірі прийняли цифрові активи, індустрія блокчейн повинна зустріти їх там, де вони є, з криптографічними інструментами, які відповідають їхній діяльності.

Технологія нульового знання — це шлях до цього.

Редактор: Себастьян Сінклер