Спотовая торговля криптовалютами: интерес Уолл-стрит растет с новым регулированием и стратегиями крупных финансовых компаний

Торговля криптовалютами на спотовом рынке станет «коммерческой», поскольку интерес со стороны Уолл-стрит остается высоким.

Финансовые крупные компании ищут способы лучше обслуживать клиентов, которые жаждут криптовалюты, и это уже не удивляет.

Однако это не делает ситуацию менее значимой.

В первую очередь стоит упомянуть Morgan Stanley, которая, как сообщается, работает над добавлениемcrypto trading на свою платформу E*Trade (возможно, в следующем году). Представитель компании отказался комментировать детали при моем запросе.

Этот отчет, ссылаясь на знакомые источники, не вызывает у нас удивления, учитывая наши собственные сообщения за последние недели и месяцы (даже годы). Это становится еще менее удивительным с учетом изменений в регулировании США, которые могут облегчить бремя для традиционных финансовых игроков, стремящихся предложить больше криптоуслуг.

Так что, если Morgan Stanley задумалась об этом, реализует ли она свои планы?

В одном слове, соучредитель ZX Squared Capital CK Zheng сказал мне: «Да». Особенно, когда они оценивают рынок, который, по словам Жэня, может вырасти в 10 или 20 раз в следующем десятилетии. И, знаете, вся этой разговор о диверсификации портфеля.

Биткойн продержался лучше многих других рискованных активов во время прошлых рыночных волнений, добавил Жэнь, бывший директор по управлению рисками оценки в (где еще) Morgan Stanley. Он проработал почти два десятилетия на аналогичной должности в Credit Suisse.

«С учетом текущих тарифных войн многие инвесторы могут захотеть диверсифицировать свои активы, отказавшись от акций США, облигаций США и активов в долларах США», — сказал Жэнь.

Между тем, Charles Schwab планирует предложить торговлю спотовыми биткойнами и эфиром в течение следующих 12 месяцев, сообщил CEO Рик Уорстер агентству Reuters.

Это соответствует тому, что представитель Schwab сообщил мне в ноябре, а затем и вчера — что они планируют предложить торговлю спотовыми криптовалютами, когда станет «больше ясности в регулирующей среде».

Представитель добавил: «Мы ожидаем, что это произойдет, и мы готовимся к этому событию».

Они сразу не поделились со мной тем, чего именно ожидает компания (но я думаю, это может быть законопроект о рыночной структуре, как минимум).

Еще одна интересная деталь, которую я услышал от представителя Schwab, — компания в четвертом квартале зафиксировала 400% увеличение трафика на криптопейдж на Schwab.com.

Тем временем Schwab и другие брокерские компании (но не Vanguard) позволяют инвесторам получать доступ к спотовым и фьючерсным крипто ETF, а также ETF акций блокчейнов, такие как фонд, запущенный Schwab в середине 2022 года. Фьючерсы на биткойн и эфир также доступны, но только для клиентов Schwab с фьючерсными аккаунтами.

Вы, возможно, помните, что Morgan Stanley начала разрешать своим финансовым консультантам предлагать ETF на биткойн от BlackRock и Fidelity определенным клиентам. Это было отличием от того, что они делали раньше (разрешая инвестиции в такие продукты только в том случае, если клиенты активно их искали).

Добавим еще одно имя из мира финансовых гигантов: Wells Fargo. Банк предоставил возможность не запрашивающим клиентам покупать спотовые ETF на биткойн (через Wells Fargo Advisors или свою платформу WellsTrade) в начале 2024 года.

Совсем недавно Инвестиционный институт Wells Fargo назвал цифровые активы «инвестируемыми по мере их эволюции» в отчете от марта, предназначенном для ответов на распространенные вопросы.

Брайан Рехлинг, который возглавляет глобальную стратегию фиксированного дохода WFII, сказал мне, что это был ответ на «увеличивающееся количество запросов от клиентов и инвестиционных профессионалов о цифровых активах и о том, стоит ли включать аллокации в их портфели». Большинство этих вопросов на данный момент касается только биткойна, добавил он.

Представитель Wells Fargo не хотел комментировать возможные планы по торговле спотовыми криптовалютами — вместо этого он снова подчеркнул возможность для клиентов покупать биткойн ETF.

Распространение спотовой торговли криптовалютами на Уолл-стрит, безусловно, станет вехой за пределами существующего доступа к ETF.

«Несмотря на то что многие инвесторы могут инвестировать в биткойн ETF, спотовая торговля биткойнами обеспечит легкий 24/7 доступ к прямой торговле с меньшими комиссиями», — сказал Жэнь.