Торгівля криптовалютами на Уолл-Стріт: Morgan Stanley, Charles Schwab і Wells Fargo планують розширення послуг

Торгівля криптовалютами на спотових ринках має стати «комерціалізованою», оскільки інтерес до неї з боку Уолл-стріт продовжує зростати.

Фінансові гіганти, які розглядають способи краще обслуговувати клієнтів, що вимагають криптовалют, вже не є новиною. Однак це не робить ситуацію менш значною.

Першим у списку є Morgan Stanley, який, за повідомленнями, працює над додаванням торгівлі криптовалютами на свою платформу E*Trade (можливо, наступного року). Представник компанії відмовився коментувати деталі за моїм запитом.

Цей звіт — посилаючись на людей, знайомих із ситуацією — не здивував нас, враховуючи наші власні новини в останні тижні та місяці (навіть роки). Це є ще менш дивним, зважаючи на те, що змінюється нормативно-правове середовище США, що може полегшити тягар для TradFi компаній, які бажають запропонувати більше крипто послуг.

Отже, якщо Morgan Stanley думає про це, чи реалізує вони свої плани?

Одним словом, співзасновник ZX Squared Capital CK Zheng сказав мені:«Так». Особливо враховуючи, що вони оцінюють ринок, який, за словами Zheng, може вирости в 10 або 20 разів за наступне десятиліття. І, знаєте, вся справа з диверсифікацією портфеля.

Біткойн показав кращі результати, ніж багато інших ризикових активів під час минуломісячної волатильності ринку, додав Zheng, який раніше працював директором з управління ризиками у Morgan Stanley. Він провів майже два десятиліття в аналогічній ролі в Credit Suisse.

«З огляду на триваючі торгові війни, багато інвесторів можуть захотіти відсторонитися від акцій США, облігацій США та активів у доларах США», — сказав Zheng.

У свою чергуCharles Schwab планує запропонувати торгівлю спотовим біткойном і ефіром протягом наступних 12 місяців, заявив генеральний директор Рік Вурстер в інтерв`ю Reuters.

Це відповідає тому, що представник Schwab розповів мені в листопаді, а також знову вчора, що компанія планує запропонувати спотову торгівлю криптовалютами, коли буде «більше ясності в регуляторному середовищі».

Представник додав: «Ми сподіваємося, що це станеться, і ми вже готуємося до цього можливості».

Вони не одразу поділилися зі мною тим, на що конкретно чекає компанія (але я думаю, що йдеться про законопроект щодо структури ринку, принаймні).

Ще один нюанс, про який я почув від представника Schwab: компанія в четвертому кварталі побачила 400% збільшення трафіку на криптозасобі на Schwab.com.

У той же час Schwab та інші брокерські компанії (але не Vanguard) дозволяють інвесторам отримувати доступ до спотових і ф`ючерсних крипто ETF, а також акцій блокчейн ETF, таких як фонд, запущений Schwab в середині 2022 року. Також доступні ф`ючерси на біткойн та ефір, але тільки для клієнтів Schwab з рахунками на ф`ючерси.

Ви, можливо, пам’ятаєте, щоMorgan Stanley почала дозволяти своїм фінансовим радникам пропонувати біткойн ETF від BlackRock і Fidelity деяким клієнтам. Це запрошення було іншим від того, що компанія робила раніше (дозволяючи інвестиції у такі продукти лише в разі активного запиту клієнтів).

Додамо ще одну фінансову махину:Wells Fargo. Банк надав можливість необґрунтованих покупок спотового біткойн ETF деяким клієнтам (через Wells Fargo Advisors або свою платформу WellsTrade) на початку 2024 року.

Нещодавно Інвестиційний інститут Wells Fargo назвав цифрові активи «інвестованими, оскільки вони продовжують еволюціонувати» у звіті за березень, який був призначений для відповіді на поширені запитання.

Брайан Рейлінг, який очолює глобальну стратегію фіксованого доходу WFII, сказав мені, що це була відповідь на «зростаючу кількість запитів від клієнтів та інвестиційних професіоналів стосовно цифрових активів та того, чи слід включати їх у свої портфелі». Більшість із цих запитів зараз обмежена біткойном, додав він.

Представник Wells Fargo не захотів коментувати сьогодні жодні можливі плани щодо спотової торгівлі криптовалютами — натомість повторив можливість для клієнтів купувати біткойн ETF.

Поширення спотової торгівлі криптовалютами на Уолл-стріт, безумовно, буде важливим кроком вперед у порівнянні з існуючим доступом до ETF.

«Навіть якщо багато інвесторів можуть інвестувати в біткойн ETF, спотова торгівля біткойном забезпечить легкий доступ до торгівлі 24/7 з меншими витратами», — сказав Zheng.