CBDC: Эффективные решения для цифровых валют ➤ Cryptovsesvit ₿

Возникновение цифровых валют центральных банков (CBDC) и их последствия.

CBDC — это цифровые версии национальных валют, которые выпускаются и регулируются центральными банками. Устранение посредников повышает эффективность денежно-кредитной политики и упрощает международные платежи.

Появление CBDC революционизирует международную финансовую сцену. Это цифровые валюты, выпущенные центральными банками для совершенствования платежей. Также они расширяют финансовую доступность и противодействуют развитию децентрализованных криптовалют.

Когда страны тестируют или вводят CBDC, их влияние на мировую экономику, денежно-кредитную политику и финансовые системы вызывает широкий интерес. Что такое CBDC?

CBDC — это цифровые формы фиатной валюты, выпущенные и гарантированные центральными банками. В отличие от децентрализованных валют, таких как биткойн, CBDC стабильны, управляются государством и выпускаются правительством. Они являются законным платёжным средством для межбанковских расчетов, цифровых платежей и повседневных транзакций.

Основные характеристики CBDC:

Централизованный контроль: Выпускаются и контролируются центральными банками, в отличие от криптовалют.
Законное платёжное средство: Они эквивалентны по стоимости депозитам и наличным деньгам.
Программируемость: Функциональность смарт-контрактов может быть активирована правительствами для соблюдения нормативных требований.
Совместимость: Созданы для взаимодействия с существующими денежными инфраструктурами.

Типы CBDC:

Розничные CBDC: Обеспечивают обычным гражданам и фирмам новый способ оплаты, цифровой и напрямую связанный с их центральным банком. Они созданы, чтобы улучшить доступ к финансовым услугам и снизить значимость наличных. Примеры: цифровой юань Китая (e-CNY) и еNaira Нигерии.
Оптовые CBDC: Направлены на улучшение межбанковских сетей и банковских операций, ускоряя расчеты и снижая транзакционные расходы. Например, проект Ubin в Сингапуре и его сотрудничество с Канадой, известное как Jasper-Ubin, исследует, как оптовые CBDC могут использоваться для более эффективных трансакций между границами.

CBDC обсуждаются на протяжении многих лет, но цифровые платежи наконец приблизили их к реальности. Уменьшение использования наличных и рост криптовалют усилили обеспокоенность по поводу потери контроля над деньгами, что вызвало интерес к цифровым валютам, поддерживаемым государством.

Снижение использования наличных:

Поскольку всё больше людей используют цифровые средства платежа, использование наличных денег уменьшается.

Рост криптовалют и стейблкойнов:

Частные криптовалюты побудили правительства создать государственно поддерживаемые альтернативы.

Финансовая доступность:

CBDC могут предоставить банковские услуги людям без банковского обслуживания в развивающихся экономиках.

Эффективность трансакций между границами:

CBDC нацелены на ускорение международных платежей, их разумность и безопасность.

Цифровизация, вызванная пандемией:

Пандемия COVID-19 ускорила переход к цифровым и бесконтактным платежам, так как люди стали выбирать более безопасные и удобные способы транзакций.

Существует множество причин для внедрения цифровых валют, и готовность различных стран запустить CBDC варьируется в зависимости от их экономического состояния.

Ниже приведены несколько типичных стимулов:

Обеспечение финансовой доступности, предлагая простой и более безопасный доступ к деньгам для населения, не имеющего банковских услуг;
Создание конкуренции и устойчивости на местном платежном рынке, что достигается за счет повышения доступности и снижения стоимости финансовых услуг;
Оптимизация платежей и снижение транзакционных расходов;
Создание программируемых денег и повышение прозрачности денежного обращения;
Обеспечение плавной и непрерывной передачи денежной и фискальной политики.

Запущенные CBDC:

Багамы (Sand Dollar): Запущены в 2020 году, первые национальные CBDC.
Нигерия (eNaira): Запущены в 2020 году как первая CBDC Африки.
Восточно-карибский центральный банк (DCash): Запущены в марте 2021 года для государств-членов, первая CBDC для валютного союза.
Ямайка (JamDex): Представлено в 2022 году как официальная цифровая валюта.

Страны на пилотных или стадии разработки:

Китай (Цифровой юань): Разрабатывается и тестируется Народным банком Китая в нескольких городах.
Индия (Цифровая рупия или e₹): Резервный банк Индии запустил пилотный проект для e-рупии в декабре 2022 года.
Россия (Цифровой рубль): Банк России тестирует цифровой рубль с планами широкого внедрения к июлю 2025 года.
Швеция (e-krona): Начало тестирования e-krona в 2017 году из-за снижения использования наличных.
Бразилия: Разработка CBDC с партнёрством более 40 местных банков и иностранных техкомпаний.

Другие страны, эксперименты с CBDC:

Соединённые Штаты: Рассматривают возможность внедрения CBDC.
Еврозона: ЕЦБ продолжает балансировать между преимуществами цифрового евро и скептицизмом относительно его ценности.

Инновации CBDC:

Более 130 стран в 2024 году исследовали CBDC или запустили пилотные проекты.

Основные разработки включают:

Запуск цифрового юаня Китая: Народный банк Китая запустил пилотные программы e-CNY в различных регионах.
Инициатива цифрового евро ЕЦБ: ЕЦБ исследует и тестирует возможный цифровой евро.
Цифровой доллар США: ФРС обдумала возможность CBDC для Америки, но пока не предприняла активных действий.
Цифровая рупия Индии: Резервный банк Индии запускает пилотные проекты для тестирования приемлемости CBDC.
Проект mBridge: Совместный проект между Китаем, Таиландом, Гонконгом и ОАЭ, нацеленный на улучшение транзакций CBDC между границами.

Кроме того, президент Дональд Трамп планирует запретить выпуск цифровой валюты центрального банка США, подписав соответствующий указ. Это продолжает его предвыборное обещание остановить контроль правительства над деньгами. Директива поднимает такие вопросы, как угроза приватности, суверенитету и риски для финансовой стабильности при интеграции CBDC.

Последствия CBDC:

Существует множество преимуществ CBDC, но некоторые проблемы всё ещё требуют решения.

Финансовая стабильность: CBDC могут потенциально сделать денежно-кредитную политику более эффективной, нарушая старые механизмы банковских каналов.
Конфиденциальность и наблюдение: Это может сильно подорвать конфиденциальность финансовых данных, если правительства будут отслеживать все транзакции CBDC.
Международные транзакции: CBDC могут использоваться для снижения зависимости от посреднических систем, таких как SWIFT, для международных платежей.
Риски кибербезопасности: Из-за цифрового характера CBDC они становятся уязвимыми для киберпреступлений.
Влияние на денежно-кредитную политику: CBDC предоставляют центральным банкам прямой доступ к денежной массе и процентным ставкам.

Будущее CBDC зависит от технологических разработок, поддержки со стороны регуляторов и общественного интереса. Хотя большинство стран находится на этапе исследования, скорость указывает на то, что CBDC станут важной силой в развитии следующего поколения цифровых финансов.

Сотрудничество между странами: Важно гармонизировать и согласовать параметры трансакций CBDC между границами.
Интеграция с текущими финансовыми системами: Банки, финтех компании и платежные организации должны связать свои системы с CBDC для обеспечения совместимости с существующей финансовой инфраструктурой.
Гармонизация инноваций с конфиденциальностью: Устойчивый баланс между инновациями и конфиденциальностью.