Финансовый хаос: Золото, Биткойн растут, акции падают после выборов Трампа

Золото растет, Биткойн все выше, акции падают с момента выборов Трампа — что вызывает хаос?

С момента победы про-крипто Дональда Трампа на президентских выборах в США прошло более четырех месяцев, и этот период характеризуется турбулентностью на финансовых рынках и глобальными неопределенностями в отношении тарифов, геополитическими напряжениями и продолжающимися conflict`ами на Ближнем Востоке и между Украиной и Россией.

Биткойн (BTC) вырос более чем на 23% с выборов 5 ноября, достигнув рекордной отметки более 109 тысяч долларов в конце января. Несмотря на последующий спад на 30% от своего пика, он остается одним из лучших активов. Акции компании Strategy (MSTR), обычно рассматриваемые как прокси для биткойна, выросли на 34%, несмотря на падение на 60% до выборов.

Токен эфира Ethereum (ETH) упал на 18% на фоне разочаровывающей ситуации на более широком крипторынке. Биржевой фонд Valkyrie Bitcoin Mining ETF также испытывает трудности, упав почти на 30%. Тем временем инвесторы перенаправили средства в BTC, увеличив его долю на рынке на 2% до более чем 61%.

Европейские акции показали хорошие результаты, опередив свои американские аналоги. Немецкий индекс DAX вырос на 20%, а индекс FTSE 100 в Великобритании прибавил 6%, в то время как американский рынок акций, включая Nasdaq и S&P 500, упал примерно на 2%. В недавнем отчете Bank of America отмечается рекордное падение доли акций в США.

Золото, которое выигрывает от неопределенности, продолжает устанавливать новые рекорды, превысив 3030 долларов — это увеличение на 11%.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет силу доллара по отношению к корзине основных валют, остается стабильным. Однако при Трампе доллар значительно ослаб, что дает некоторую передышку рисковым активам и основным валютам, таким как евро и фунт стерлингов.

Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США слегка упала до 4,2%, это ключевое значение, которое администрация внимательно отслеживает. Цены на нефть упали примерно на 7%, так как США сохраняют свою позицию в отношении энергетической доминанты для снижения цен на энергию.

Некоторые из так называемых акций `Великолепной семерки` испытывают трудности, среди них NVIDIA (NVDA) упала на 16%, а Tesla (TSLA) снизилась на 6%. Ожидается ли детокс?

Недавние потери на Уолл-стрит и на крипторынке разжигали надежды на `подушку Трампа` или потенциальную поддержку политики. Однако администрация, похоже, готова терпеть краткосрочные потери ради долгосрочных выгод, считая, что этот подход очистит рынки от фискальных перерасходов эпохи Байдена.

Ожидается, что этот пересмотр будет характеризоваться более низкой инфляцией, улучшенной энергетической безопасностью и сниженной доходностью 10-летних казначейских облигаций.

`Говоря о `периоде детоксикации`, Скотт Бессент предполагает, что впереди может быть контролируемый спад. Если это так, то сценарий Трампа кажется ясным: обвинение в рецессии в адрес Байдена, использование тарифов и нарративов о криптовалюте для управления затратами и стремление к снижению процентных ставок для стимулирования роста технологий и ИИ. Краткосрочные потери — долгосрочная выгода — это стратегия`, — сказала Грейси Чен, генеральный директор Bitget, в электронном письме CoinDesk на этой неделе.

`Тем не менее, я не вижу, что BTC упадет ниже 70 тысяч, возможно, 73-78 тысяч — это хорошее время для входа для любых покупателей, которые колеблются. В следующие 1-2 года BTC на уровне 200 тысяч не кажется таким уж далеким, как многие думают`, — добавила Чен.

Основные доходности активов с момента победы президента Трампа на выборах в США (TradingView)