Фінансова турбулентність після обрання Трампа: Біткойн зростає, акції падають, золото встановлює рекорди

Золото знову зросло, біткойн піднявся, а акції впали після обрання Трампа президентом — що ж викликає цей хаос?

Протикриптовалютний Дональд Трамп виграв вибори президента США понад чотири місяці тому, і з тих пір цей період характеризується фінансовою турбулентністю та глобальними невизначеностями, пов`язаними з тарифами, геополітичними напруженнями та триваючими конфліктами на Близькому Сході, а також між Україною та Росією.

Біткойн (BTC) зріс на понад 23% з моменту виборів 5 листопада, досягнувши рекордного рівня понад $109K наприкінці січня. Незважаючи на наступне зниження на 30% від свого піку, він залишається одним з найкращих активів. Акції компанії Strategy (MSTR), яку часто вважають проксі для біткойна, зросли на 34%, що є значним відновленням під час управління Трампа, незважаючи на попереднє падіння на близько 60% від листопадових максимумів.

Токен ефіру Ethereum (ETH) впав на 18%, поряд із розчарувальними діями на ширшому крипторинку. ЕТФ для видобутку біткойнів Valkyrie також зіткнувся з труднощами, впавши майже на 30%. Тим часом інвестори переорієнтували фонди на BTC, підвищивши його домінування на 2% до понад 61.

Європейські акції показали відмінні результати, перевершивши американські. Німецький індекс DAX зріс на 20%, а британський FTSE 100 піднявся на 6%, на тлі слабших показників на американському фондовому ринку, де індекси Nasdaq і S&P 500 знизилися приблизно на 2%. Останній звіт Bank of America підкреслює рекордне падіння розподілу акцій у США. Золото, отримуючи вигоду з невизначеності, продовжує встановлювати нові рекорди, перевищивши $3,030 — збільшення на 11%.

Індекс долара США (DXY), що вимірює силу долара відносно кошика основних валют, залишається без змін. Проте за Трампа долар суттєво ослаб, що полегшуює тягар для ризикових активів та основних валют, таких як євро та британський фунт.

Тим часом, доходність 10-річних казначейських облігацій США трохи знизилася до 4.2%, що є ключовим показником, який адміністрація уважно контролює. Ціни на нафту впали приблизно на 7%, оскільки США дотримується своєї позиції щодо енергетичної домінації для зниження енергетичних витрат.

Примітно, що деякі з акцій, відомих як `Велична сімка`, зазнали труднощів: NVIDIA (NVDA) впала на 16%, а Tesla (TSLA) – на 6%. Стадія детоксикації на горизонті?

Останні втрати на Уолл-стріт і на крипторинку викликали надії на `пут Трампа`, або на потенційну політичну підтримку. Однак адміністрація, схоже, готова витримати короткострокові труднощі заради довгострокових вигод, вважаючи, що цей підхід очищує ринки від надмірних фіскальних витрат ери Байдена.

Очікується, що це перезавантаження характеризуватиметься нижчою інфляцією, покращеною енергетичною безпекою та нижчою дохідністю 10-річних казначейських облігацій.

“Промова Скотта Бессента про `період детоксикації` свідчить про те, що контрольоване зниження може розпочатися. Якщо це так, план Трампа здається ясним: звинуватити рецесію в Байдені, використати тарифи та наративи про криптовалюти для управління витратами, а також домагатися зниження процентних ставок для прискорення зростання технологій та ШІ. Короткострокові труднощі, довгострокова вигода — ось стратегія”, — сказала Грейсі Чен, CEO Bitget, у листі до CoinDesk цього тижня.

“Незалежно від цього, я не бачу, щоб BTC падав нижче 70k, можливо, до 73-78k, що є слушним часом для покупців, які вагаються. Протягом наступних 1-2 років BTC на рівні 200k не є таким уже неймовірним, як багато хто вважає,” — додала Чен.