Криптобиржи Coinbase и Gemini: активы на блокчейне и IPO на горизонте

Публичные ключи: Coinbase IRL и Gemini хотят, чтобы верующие в биткойн посмотрели вверх

«Публичные ключи» - это еженедельный обзор Decrypt, который отслеживает ключевые публичные криптокомпании. На этой неделе: весна для Coinbase и активов на блокчейне. Компания стремится к своей белой китовой безопасности токенизированных акций. Генеральный директор Брайан Армстронг и его основатели хотели предложить токенизированные акции еще до того, как компания вышла на биржу в 2021 году. Получится ли это на этот раз? Тем временем: что это за чудо в небе? IPO, новый ETF? Оказалось, что это и то, и другое.

Реальные достижения для Coinbase

Ситуация для Coinbase продолжает складываться удачно. На этой неделе компания выиграла судебное дело в Вермонте и получила одобрение на предложение своих услуг в Индии.

Теперь наблюдатели ждут, получит ли Coinbase зеленый свет на предложение токенизированных ценных бумаг. Это то, что компания хотела сделать еще до своего выхода на публичный рынок в 2021 году.

Если Coinbase получит согласие на токенизацию ценных бумаг, это будет огромным плюсом для уже растущего сегмента RWA, или активов реального мира.

Рынок RWA стремится перевести такие активы, как акции, облигации, недвижимость или даже землю, на блокчейн. Иногда это считается в глазах традиционных финансистов лишь уловкой. Но Уолл-стрит уже много лет работает над сокращением сроков расчетов. Какой более быстрый способ достичь этого, чем перенести некоторые активы на блокчейн?

В настоящее время BlackRock доминирует на рынке RWA. Вчера его фонд BUIDL достиг 1 миллиарда долларов в управлении. Фонд держит активы, эквивалентные доллару, такие как наличные, казначейские облигации США и соглашения о репо. Следующий в очереди - Hashnote Short Duration Yield Coin, который предлагает трейдерам доступ к краткосрочным казначейским облигациям США и обратным репо казначейским облигациям США, и у которого объем активов составляет 868 миллионов долларов.

Всего за последний месяц RWA выросли на 18% до 18,3 миллиарда долларов, согласно данным rwa.xyz.

RWA - это интересный, но совсем не удивительный противовес глобальному криптовалютному рынку, который упал на 16% за последний месяц, по данным CoinGecko. Поскольку на блокчейн поступает все больше продуктов RWA, это может означать, что инвесторы смогут укрыться в казначейских облигациях без необходимости переводить средства на традиционный брокерский счет.

Но Coinbase не только хочет делать это на своем внутреннем рынке. Компания из Сан-Франциско заявила в блоге ранее на этой неделе, что призывает к «регулятивным рамкам, которые соответствуют масштабу возможностей» в Европе. Перпетуальные фьючерсы составляют подавляющее большинство глобальной криптоторговли, но пока не было возможности запустить их в США... до сих пор. Это вот-вот изменится.https://t.co/WCUfDnu6SP

На этой неделе криптобиржа также запустила доступ к фьючерсам на Биткойн и Эфириум 24/7.

Увеличение времени торговли для ее продуктов - это та новость, которая, вероятно, поможет улучшить финансовые результаты Coinbase. Как отметила компания в своем последнем отчете 10-K: «Нашим крупнейшим источником наличных средств, полученных от операций, являются доходы от транзакционных сборов».

И на конец 2024 года наличные средства от операций выросли до 2,5 миллиарда долларов. Это означает, что этот поток доходов более чем удвоился по сравнению с 922 миллионами долларов в 2023 году.

В пятницу днем Coinbase, торгующаяся на Nasdaq под тикером COIN, закрылась на уровне 183,12 долларов, поднявшись на 3,17% за день.

Вперед, IPO!

Существует все более растущий список компаний, которые, как говорят, рассматривают IPO в 2025 году, но - смотрите, летающий Биткойн (и повод поговорить о новостях, которые мы пропустили на прошлой неделе).

Прошлой ночью криптобиржа Gemini провела рекордное по Guinness мировое «воздушное шоу логотипа криптовалюты, сформированного многогранными дронами» в Остине, Техас.

Что, по вашему мнению, мы увидим первым: гудящие рои дронов, захватывающие свой рекорд, или IPO?ДОКАЗАТЕЛЬСТВО РЕКОРДАpic.twitter.com/0tno2sY1UN

Люди, знакомые с этим делом, сказали Bloomberg на прошлой неделе, что компания доверительно подала заявление на IPO в Goldman Sachs и Citigroup. Это означает, что Gemini первой делает шаг к настоящей гонке с IPO - среди которых находятся эмитент стейблкоинов Circle, криптобиржи Bullish, Kraken и Blockchain.com.

Если какие-либо другие криптокомпании начнут подавать документы на IPO, может пройти некоторое время, прежде чем инвесторы об этом узнают из-за смягченных правил Комиссии по ценным бумагам и биржам. Но именно смягченные правила могут стать причиной того, что в этом году наблюдается рост публичных предложений, согласно недавней колонке Law360.

Когда покупать биткойн?

Это была еще одна неделя без покупок для стратегии накопления Биткойна Майкла Сэйлора.

Компания, которая недавно сменила название с MicroStrategy и торгуется на Nasdaq под тикером MSTR, видела, что ее биткойн-активы остались без изменений на уровне 499 096 биткойнов с 24 февраля.

На тот момент компания заявила, что заработала биткойн по средней цене в 97 500 долларов за биткойн.

И букмекеры не оптимистично настроены на объявление компанией неожиданной покупки за выходные. Трейдеры предсказательного рынка на MYRIAD считают, что стратегия не подтвердила бы новую покупку биткойнов в понедельник, предположив 76%-й шанс на то, что активы компании останутся неизменными на третью подряд неделю. (Примечание: MYRIAD принадлежит материнской компании Decrypt DASTAN.)

В пятницу днем Стратегия, которая торгуется на Nasdaq под тикером MSTR, закрылась на уровне 297,49 долларов, поднявшись на 13% за день.

Другие ключи

Управляющий активами Rex Shares ничем не уступает в креативности. В пятницу компания запустила ETF, чтобы сделать предложение облигаций, обеспеченных биткойнами, доступным для широких масс.

«До сих пор эти облигации были труднодоступны для отдельных инвесторов», - сказал генеральный директор REX Financial Грег Кинг в заявлении. «BMAX снимает эти барьеры, упрощая инвестиции в стратегию, разработанную Майклом Сэйлором».

Ранее на неделе Rex и Osprey Funds подали заявку на создание ETF, который будет отслеживать цену токена MOVE, запущенного в ноябре. Это также та же фирма, которая подала заявку на создание ETF, связанных с Official Trump (TRUMP), BONK и Dogecoin.

Отредактировано Стейси Эллиотт.