Акционеры требуют от Amazon инвестировать в Bitcoin: важные изменения в корпоративных финансах и стратегии управления активами.

Почему акционеры хотят, чтобы Amazon инвестировала в Bitcoin, и почему это важно

Что если Amazon добавит Bitcoin в свою бухгалтерию? С учетом того, что BTC вырос на 125% в этом году, некоторые акционеры утверждают, что это идеальный момент для изучения крипторынка.

Amazon под давлением добавить Bitcoin в резервы

Amazon, одна из крупнейших и самых влиятельных компаний в мире, испытывает все большее давление со стороны своих акционеров, чтобы диверсифицировать свои финансовые резервы, добавив Bitcoin (BTC) в пакет активов.

Акционеры настаивают на том, чтобы Amazon хотя бы рассмотрела возможность хранения небольшой части своих резервов в Bitcoin — всего 5%, согласно одному из предложений Национального центра политики общественных исследований.

Это предложение следует из растущей тенденции, наблюдаемой в других крупных корпорациях, таких как MicroStrategy, Tesla и Block, которые приняли Bitcoin в качестве хеджирования против инфляции и способа потенциального повышения долгосрочной стоимости для акционеров.

Bitcoin остается волатильным активом, часто подверженным резким колебаниям цен. Тем не менее, сторонники утверждают, что, подобно акциям Amazon, волатильность Bitcoin не должна затмевать его потенциал превзойти традиционные активы, такие как облигации.

На 9 декабря Bitcoin уже доказал, что является сильным активом, увеличившись на 125% только за этот год, что гораздо больше, чем результаты традиционных инвестиционных инструментов, включая золото и S&P 500.

В сравнении с MicroStrategy, которая значительно инвестировала в Bitcoin, ее акции выросли почти на 450%, что превосходит рост акций Amazon на 51% за тот же период.

Акционеры утверждают, что при наличии $585 миллиардов в общих активах — из которых $88 миллиардов находятся в наличных и низкодоходных инвестициях, таких как облигации — Amazon должна пересмотреть свою инвестиционную стратегию.

Microsoft сталкивается с собственным дилеммой по Bitcoin

Не только Amazon — Microsoft также сталкивается с аналогичной ситуацией в отношении Bitcoin. Поскольку BTC продолжает свой впечатляющий рост, недавно преодолев отметку в $100,000, акционеры Microsoft призвали компанию последовать примеру таких компаний, как MicroStrategy, добавив Bitcoin в свою бухгалтерию.

Предложение, озаглавленное «Оценка инвестирования в Bitcoin», будет вынесено на голосование 10 декабря. Оно поддерживается той же группой, NCPPR.

Тем не менее, совет директоров Microsoft рекомендовал отклонить предложение. Соучредитель Билл Гейтс, который открыто высказался о своем скептицизме насчет криптоактивов, предупредил, что текущий рынок криптовалют движется по принципу «большого дурака» — по сути, это спекулятивный пузырь.

Подход Гейтса отражен в позиции совета, многие члены которого считаю, что Microsoft уже принимает продуманные инвестиционные решения без вылазки в такую волатильную территорию.

На самом деле, исполнительный председатель MicroStrategy, Майкл Сэйлор, напрямую лоббировал совет директоров Microsoft о рассмотрении Bitcoin, аргументируя это крайне важной цифровой трансформацией и одним из самых эффективных активов, которые могут держать корпорации.

Это предстоящее голосование в Microsoft может установить важный прецедент. Если предложение будет одобрено, это будет сигнализировать о том, что традиционные компании начинают серьезно рассматривать Bitcoin как легитимную и ценную часть своей финансовой стратегии.

Переход MicroStrategy к Bitcoin

MicroStrategy, которая когда-то была известна преимущественно как компания по разработке программного обеспечения и бизнес-аналитики, за последние годы претерпела радикальные изменения.

Ист historically, компания сосредоточилась на предоставлении аналитических решений для предприятий, помогая организациям делатьагрессивные инвестиции, описывая Bitcoin как «цифровое золото» и краеугольный камень своей корпоративной казначейской стратегии.

Покупки Bitcoin MicroStrategy увеличились стремительными темпами. Хотя на накопление первых 100,000 биткойнов потребовался почти год, темпы значительно увеличились в последующие годы.

На 9 декабря MicroStrategy владеет потрясающими 423,650 биткойнами, купленными по средней цене $60,324 за монету, с общими инвестициями в $25.6 миллиарда, что делает ее одним из крупнейших корпоративных держателей Bitcoin, превосходя даже резервы наличных средств Nvidia Corp. и большинства нефинансовых компаний S&P 500.

Влияние на акции MicroStrategy было драматическим. За последние пять лет цена акций MSTR возросла почти на 2,500%, достигая $377 на 9 декабря. Ранее в ноябре она достигла 52-недельного максимума $543, прежде чем испытать коррекцию.

Хотя рост цен на Bitcoin повысил оценку компании, волатильность актива означает, что судьба MicroStrategy теперь тесно связана с колебаниями крипторынка.

Bitcoin может изменить корпоративные казначейские практики

Если такие компании, как Amazon и Microsoft, интегрируют Bitcoin в свои резервы, это может переопределить корпоративные казначейские практики на глобальном уровне.

Традиционно, компании диверсифицируют свои финансовые активы между наличными, облигациями, акциями и другими низкорисковыми инструментами для управления рисками и обеспечения ликвидности во время экономических изменений.

Включение Bitcoin — цифрового актива с ограниченным предложением — может показаться нетрадиционным, но это согласуется с растущей тенденцией поиска устойчивых к инфляции и высокоэффективных альтернатив.

Одобрение первогоBitcoin ETF в январе стало ключевым этапом для институционального усыновления. Это легитимизировало Bitcoin как регулируемую инвестиционную единицу и вызвало волну интереса как со стороны компаний, так и со стороны индивидуальных инвесторов.

На 9 декабря комбинированные Bitcoin ETF теперь имеют более $115 миллиардов в активов под управлением (AUM), что делает их одними из самых быстрорастущих ETF в финансовой истории.

Что еще более примечательно, так это постоянный спрос: с 29 ноября спотовые Bitcoin ETF зафиксировали лишь чистый положительный приток, привлекая более $3 миллиардов всего за несколько дней.

Для таких компаний, как Amazon и Microsoft, добавление Bitcoin в свои резервы может значительно улучшить их финансовые стратегии различными способами. Даже небольшая доля — скажем, 5% их резервов — может предложить огромный потенциал роста, особенно когда долгосрочная производительность Bitcoin продолжает превосходить традиционные активы, такие как золото и облигации.

Кроме того, владение Bitcoin будет согласовывать эти корпорации с быстро растущей экосистемой институционального усыновления, что подчеркивается взрывным ростом ETF и входом таких крупных игроков, как BlackRock, на рынок Bitcoin.

Результаты такого решения будут глубокими. Если самые влиятельные компании мира сделают этот шаг, это может нормализовать Bitcoin как казначейский актив в разных отраслях, побуждая более мелкие компании следовать их примеру, что потенциально приведет к росту цен на Bitcoin из-за увеличенного спроса.

Растущая роль криптовалют и дорога вперед

За последние несколько лет мир криптовалют значительно изменился, и многие из этих изменений можно проследить обратно к тому, как крупные фигуры, компании и правительства начали вовлекаться.

Ключевой пример — недавнее назначение Дэвида Сакса на должность Кибер- и Крипто-Т czar при президенте Дональде Трампе, что подчеркивает, насколько AI и блокчейн теперь рассматриваются как ключевые области для инноваций, и показывает, насколько серьезно правительство США рассматривает эти технологии.

Широкое усыновление криптовалют, в частности, похоже на то, как другие технологические инновации, такие как интернет или облачные вычисления, переходили от нишевого к массовому. В 90-х компаниям было страшно начинать работать с интернетом, но теперь он стал неотъемлемой частью ведения бизнеса. То же самое начинает происходить и с криптовалютой.

Поскольку все больше компаний, от технологических гигантов до финансовых фирм, ищут способы получить доступ к криптовалютам, становится ясно, что мы входим в новую фазу. В следующие несколько лет, вероятно, эти изменения станут еще более нормальными, и в процессе криптовалюта может стать столь же повсеместной, как любой другой класс активов в корпоративных казначействах и инвестиционных стратегиях.