Акціонери Amazon закликають компанію інвестувати в Bitcoin: важливі зміни у корпоративних фінансах

Чому акціонери хочуть, щоб Amazon інвестував у Bitcoin, і чому це важливо

Що якщо Amazon додасть Bitcoin до свого балансу? З ростом BTC на 125% цього року, деякі акціонери стверджують, що це ідеальний момент для дослідження крипторинку.

Amazon під тиском додати Bitcoin до резервів

Amazon, одна з найбільших і найвпливовіших компаній у світі, стикається з дедалі більшим тиском з боку своїх акціонерів, щоб диверсифікувати свої фінансові резерви, додавши Bitcoin (BTC) до свого портфелю.

Акціонери закликали Amazon хоча б розглянути можливість утримання невеликого відсотка своїх резервів у Bitcoin — лише 5%, відповідно до однієї з пропозицій Національного центру громадської політики досліджень.

Ця пропозиція походить від зростаючої тенденції, яка спостерігається у інших великих корпораціях, таких як MicroStrategy, Tesla та Block, які усвідомили Bitcoin як хедж від інфляції та спосіб потенційного збільшення довгострокової вартості акцій.

Bitcoin залишається волатильним активом, часто підлягаючи драматичним коливанням цін. Однак прихильники стверджують, що, як і акції самого Amazon, волатильність Bitcoin не повинна закривати його потенціал перевершувати традиційні активи, такі як облігації.

Станом на 9 грудня, Bitcoin уже продемонстрував чудові результати, зрісши на 125% цього року, що значно перевищує результати традиційних інвестиційних інструментів, включаючи золото та S&P 500.

У порівнянні з MicroStrategy, яка активно інвестує в Bitcoin, і чия ціна акцій зросла майже на 450%, випереджаючи власний приріст Amazon у 51% за той же період.

Акціонери стверджують, що з $585 мільярдів загальних активів — $88 мільярдів із яких утримується в готівці та низькоприбуткових інвестиціях, таких як облігації, Amazon має переглянути свою інвестиційну стратегію.

Microsoft стикається з своєю власною дилемою Bitcoin

Не тільки Amazon — Microsoft також намагається знайти рішення з приводу Bitcoin. Оскільки BTC продовжує своє вражаюче зростання, недавно перевищивши $100,000, акціонери Microsoft наполягають на тому, щоб компанія пішла слідами таких компаній, як MicroStrategy, додавши Bitcoin до свого балансу.

Пропозиція, що отримала назву `Оцінка інвестування в Bitcoin`, буде винесена на голосування 10 грудня. Її підтримує та ж група — NCPPR.

Проте рада директорів Microsoft рекомендувала відмовитися від пропозиції. Співзасновник Білл Гейтс, який висловлював скептицизм стосовно криптоактивів, попередив, що поточний ринок криптовалют керується так званою `теорією більшого дурня` — по суті, спекулятивним бульбашкою.

Підхід Гейтса відображається у позиції ради, багато з членів якої вважають, що Microsoft вже приймає мудрі інвестиційні рішення, не ризикувавши на такій волатильній території.

Фактично, виконавчий голова MicroStrategy, Майкл Сайлор, безпосередньо звернувся до ради директорів Microsoft, закликаючи їх розглянути Bitcoin, стверджуючи, що це є критичним цифровим перетворенням і одним з найефективніших активів, які можуть утримувати компанії.

Це голосування в Microsoft може встановити важливий прецедент. Якщо пропозиція буде прийнята, це сигналізуватиме про те, що основні компанії починають серйозно розглядати Bitcoin як законну та цінну частину своєї фінансової стратегії.

Перехід MicroStrategy на Bitcoin

MicroStrategy, раніше відома в основному як компанія програмного забезпечення та бізнес-аналітики, зазнала радикальних змін за останні роки.

Історично компанія зосереджувалась на наданні рішень для аналітики підприємств, допомагаючи організаціям активно інтегрувати Bitcoin, описуючи його як `цифрове золото` і наріжний камінь своєї корпоративної стратегії treasury.

Купівля Bitcoin MicroStrategy прискорилась. Якщо на накопичення перших 100,000 біткоїнів пішло майже рік, то динаміка у наступні роки зросла значно.

Станом на 9 грудня, MicroStrategy утримує вражаючі 423,650 біткоїнів, придбаних за середньою ціною $60,324 за монету, з загальними інвестиціями в $25.6 мільярдів, що робить її одним з найбільших корпоративних володарів Bitcoin, перевершуючи навіть резерви готівки Nvidia Corp. та більшість нефінансових компаній S&P 500.

Вплив на акції MicroStrategy був драматичним. За останні п`ять років акції MSTR зросли на майже 2,500%, торгуючись на рівні $377 станом на 9 грудня. На початку листопада вони досягли максимального рівня за 52 тижні у $543, перш ніж зазнати корекції.

Хоча зростання ціни Bitcoin підвищило оцінку компанії, волатильність активу означає, що доля MicroStrategy тепер тісно пов`язана з підйомами і спадами крипторинку.

Bitcoin може змінити корпоративні практики treasury

Якщо такі компанії, як Amazon і Microsoft, інтегрують Bitcoin у свої резерви, це може переосмислити корпоративні практики treasury на глобальному рівні.

Традиційно компанії диверсифікують свої фінансові активи по готівці, облігаціям, акціям та іншим низькоризиковим інструментам для управління ризиками та забезпечення ліквідності під час економічних змін.

Включення Bitcoin — цифрового активу з обмеженою пропозицією — може здатися нетрадиційним, але це відповідає зростаючій тенденції пошуку активів, стійких до інфляції, та високоефективних альтернатив.

Схвалення першого спотового Bitcoin ETF у січні стало ключовим етапом для інституційного прийняття. Це легітимізувало Bitcoin як регульований інвестиційний інструмент і викликало хвилю інтересу як з боку корпорацій, так і окремих інвесторів.

Станом на 9 грудня, спотові Bitcoin ETF утримують понад $115 мільярдів активів під управлінням (AUM), що робить їх одними з найшвидше зростаючих ETF в історії фінансів.

Що ще більш вражаюче — це постійний попит: з 29 листопада спотові Bitcoin ETF зафіксували лише чисті позитивні вливи, залучивши понад $3 мільярди всього за кілька днів.

Для таких компаній, як Amazon і Microsoft, додавання Bitcoin до своїх резервів може покращити їх фінансові стратегії кількома способами. Навіть невелике виділення — скажімо, 5% їх резервів — може запропонувати величезний потенціал зростання, особливо у світлі того, що довгострокова продуктивність Bitcoin продовжує випереджати традиційні активи, такі як золото та облігації.

Крім того, утримання Bitcoin узгоджує ці корпорації з швидко зростаючою екосистемою інституційного прийняття, що підкреслює вибухове зростання ETF і участь таких великих гравців, як BlackRock, на ринку Bitcoin.

Хвилі ефектів такого рішення можуть бути глибокими. Якщо найвпливовіші компанії світу вжмуть цей крок, це може нормалізувати Bitcoin як актив компаній у treasury у різних галузях, спонукаючи менші компанії наслідувати приклад, потенційно підвищуючи ціну Bitcoin через зростаючий попит.

Зростаюча роль криптовалют і шлях уперед

За останні кілька років світ криптовалют пережив драматичні зміни, і більше того, ця зміна пов`язана з тим, як основні фігури, компанії та уряди почали залучатися.

Яскравим прикладом є нещодавнє призначення Девіда Сакса на посаду Царя AI та криптовалют президентом США Дональдом Трампом, що свідчить про те, що як AI, так і blockchain тепер вважаються критично важливими для інновацій, і це показує, як серйозно уряд США починає ставитися до цих технологій.

Широке прийняття криптовалют особливо схоже на те, як інші технологічні інновації, такі як інтернет або хмарні обчислення, проходили шлях від нішевих ринків до масового споживання. У 90-х компанії були обережні щодо інтернету, але зараз він є невід`ємною частиною бізнесу. Те ж саме починає відбуватися з криптовалютами.

Оскільки все більше компаній — від технологічних гігантів до фінансових компаній — шукають шляхи отримання експозиції до криптовалют, очевидно, що ми вступаємо в нову фазу. Наступні кілька років, імовірно, стануть періодом, коли ці зміни стануть ще більш нормалізованими, а в процесі криптовалюта може стати такою ж звичною, як і будь-який інший клас активів у корпоративних treasury та інвестиційних стратегіях.