Ставка финансирования для Биткоина: влияние на рыночную динамику

Что такое ставка финансирования? Как толковать ставку финансирования для биткоина? Где мы находимся в данный момент?

В последнем анализе криптовалютной компании анализа CryptoQuant были исследованы отношения между ценой биткоина и ставками финансирования. Исследование рассматривало тонкости ставок финансирования и их потенциальное влияние на рыночную динамику.

Ставки финансирования в основном представляют собой комиссии, уплачиваемые между позициями на продажу и покупку в контрактах на постоянные фьючерсные сделки. Они служат для того, чтобы цена постоянных контрактов оставалась близкой к рыночной цене биткоина.

Когда больше трейдеров держат позиции на покупку (делая ставку на увеличение цены), длинные платят коротким комиссию, чтобы сохранить свои позиции. Этот сценарий, характеризуемый положительными ставками финансирования, указывает на бычий настрой и потенциальное перекредитование длинных.

Наоборот, когда больше трейдеров держат позиции на продажу (ожидая снижения цены), короткие платят длинным комиссию. Эта ситуация с отрицательными ставками финансирования указывает на медвежий тренд и потенциальное перекредитование коротких.

Согласно аналитикам, периоды, когда положительные ставки финансирования высоки, могут создавать хрупкость для длинных позиций. Если цена падает и требования по марже увеличиваются, длинные позиции могут быть вынуждены ликвидировать свои позиции, чтобы избежать убытков, тем самым дав давление на цену еще ниже в самовыполняющемся пророчестве.

Однако это не гарантировано. Коррекции цен могут происходить без достижения избыточных ставок финансирования, и наоборот, высокие ставки финансирования не всегда могут привести к значительной ликвидации длинных позиций.

В ноябре 2023 года ставки финансирования достигли 0,033%, после чего цены упали с примерно $37 000 до $35 000. Возможно, здесь произошла некоторая ликвидация длинных позиций, но это не был крупный скачок цен.

Согласно данным CoinGlass, текущие ставки финансирования для BTC на Binance составляют 0,0166%.

Высокие ставки финансирования биткоина могут быть предупредительным сигналом о потенциальной ликвидации длинных позиций. Согласно аналитикам CryptoQuant, участники рынка должны быть бдительными и ожидать скорого 7-го по величине ликвидации длинных позиций. Однако важно помнить, что прошлые результаты не являются индикативными для будущих результатов.

*Это не инвестиционный совет.