Volatility Shares запускает новые ETF с 100% кредитным плечом для одновременного инвестирования в два актива

Текст:

Фирма Volatility Shares, известная своими новыми биржевыми фондами, запускает новую линейку ETF. Этот финансовый инструмент, использующий модель `один плюс один`, предоставит инвесторам 100% кредитное плечо на два разных актива одновременно.

Эта новая структура продукта объединяет основные классы активов, такие как криптовалюты, фондовые индексы и показатели волатильности. Он предлагает портфели, такие как BTC+ETH, Nasdaq+ETH, S&P+BTC, S&P+ETH, S&P+Nasdaq и S&P+VIX.

По словам Эрика Бальчунаса, специалиста по ETF в Bloomberg Intelligence, ETF с моделью один плюс один напоминают “Возвратно-складчатые ETF”. Они используют кредитное плечо, чтобы максимизировать exposure без необходимости дополнительного капитала от инвесторов. Бальчунас подчеркнул привлекательность этих продуктов для инвесторов, которые стремятся оптимизировать своё распределение портфелей, не жертвуя при этом exposure к одному активу ради другого.

“VolatilityShares запускает новую линейку ETF One+One, которые используют кредитное плечо, чтобы дать вам 100% exposure к двум активам одновременно, например, 100% QQQ + 100% Ether. Это похоже на возвратно-складчатые ETF,” отметил Бальчунас.

Джеффри Птак, CFA и главный рейтинг-офицер Morningstar, дал дополнительные комментарии. Он объяснил, что эти ETF нацелены на обеспечение 100% номинального exposure к каждому из двух базовых активов с использованием фьючерсных контрактов.

Например, ETF Nasdaq+BTC одновременно обеспечит полный доступ к технологически насыщенному индексу Nasdaq и волатильному крипторынку Bitcoin. Птак также подтвердил, что документы для этой линейки ETF были поданы в регулирующие органы.

Импликации для инвесторов на фоне роста конкуренции в области крипто-ETF

Для инвесторов ETF с моделью один плюс один представляют собой значительный рост в пространстве биржевых фондов. Объединение традиционных финансовых инструментов, таких как S&P 500 или Nasdaq, с активами высокого роста, такими как Bitcoin и Ethereum, может позволить уникальные стратегии диверсификации.

Тем не менее, кредитное плечо, присущее этим продуктам, вводит дополнительные риски, особенно для волатильных активов, таких как криптовалюты. Это может как увеличить прибыль, так и усугубить убытки.

“Продукты, подобные этим, могут стать изменяющими игру для диверсификации портфеля, но их сложность и кредитное плечо делают их подходящими для информированных инвесторов, которые понимают риски,” сказал отраслевой эксперт после объявления.

Тем не менее, новый подход Volatility Shares появляется на фоне увеличенной активности на рынке крипто ETF. Bitwise недавно подала документы в SEC США на “Bitwise 10 Crypto Index ETF.”

Индекс стремится отслеживать производительность диверсифицированной корзины топовых криптовалют. Этот шаг отражает растущий спрос на доступные инвестиции в криптовалюту, которые выходят за рамки предложений одного актива, таких как Bitcoin или Ethereum.

Franklin Templeton также подала предложение в SEC на индексный ETF Bitcoin и Ethereum. Этот фонд будет напрямую конкурировать с продуктами Volatility Shares с двумя активами, нацеленными на тот же рынок инвесторов, стремящихся объединить традиционное фондовое покрытие с криптовалютами.

Несмотря на рост подачи заявок на крипто-ETF, регуляторные вызовы остаются ключевым препятствием. SEC исторически проявляла осторожность в одобрении ETF, связанных с криптовалютами, из-за опасений по поводу манипуляций на рынке и волатильности. Однако с растущим интересом со стороны институциональных игроков, таких как BlackRock, Franklin Templeton и теперь Volatility Shares, движение к одобрению может меняться.