Volatility Shares запроваджує інноваційні один-плюс-один ETF для одночасної експозиції двох активів з кредитним забезпеченням

Volatility Shares, фінансова компанія, відома своїми новаторськими фондами, запускає нову лінію ETF. Цей фінансовий інструмент, що використовує модель `один-плюс-один`, забезпечить інвесторам 100% кредитне забезпечення одночасно для двох різних активів.

Ця унікальна структура продукту об`єднує основні класи активів, такі як криптовалюти, акційні індекси та показники волатильності. Вона пропонує портфелі, такі як BTC+ETH, Nasdaq+ETH, S&P+BTC, S&P+ETH, S&P+Nasdaq та S&P+VIX.

Введення різноманітного забезпечення ETF

Згідно з Ереком Балчуном, спеціалістом з ETF в Bloomberg Intelligence, один-плюс-один ETF нагадують `ETF зі структурою прибутку`. Вони використовують кредитне забезпечення для максимізації експозиції без потреби в додатковому капіталі від інвесторів. Балчун підкреслив привабливість цих продуктів для інвесторів, які прагнуть оптимізувати розподіл своїх портфелів, не жертвуючи експозицією одного активу заради іншого.

“VolatilityShares запускає нову лінію One+One ETF, які використовують кредитне забезпечення, щоб забезпечити вам 100% експозицію до двох активів одночасно, наприклад, 100% QQQ + 100% Ether. Здається, це подібно до ETF зі структурою прибутку,” зазначив Балчун.

Джеффрі Птак, CFA та Головний рейтинг-офіцер Morningstar, надав додаткову інформацію. Він пояснив, що ці ETF мають на меті забезпечити 100% номінальне забезпечення для кожного з двох основних активів за допомогою ф`ючерсних контрактів.

Наприклад, Nasdaq+BTC ETF одночасно надасть повну експозицію до технологічно перевантаженого Nasdaq та волатильного ринку Bitcoin. Птак також підтвердив, що заяви щодо цієї лінії ETF були подані до регуляторних органів.

Наслідки для інвесторів у контексті конкуренції крипто-ETF

Для інвесторів один-плюс-один ETF представляють значний ріст на ринку біржових фондів. Поєднання традиційних фінансових інструментів, таких як S&P 500 або Nasdaq, з активами високого зростання, такими як Bitcoin та Ethereum, може дозволити унікальні стратегії диверсифікації.

Проте, кредитне забезпечення, що входить у ці продукти, вводить додаткові ризики, особливо для волатильних активів, таких як криптовалюти. Це може посилити як прибутки, так і збитки.

“Продукти, подібні до цих, можуть стати революційними для диверсифікації портфелів, але їх складність і кредитне забезпечення роблять їх підходящими для обізнаних інвесторів, які розуміють ризики,” сказав експерт галузі після оголошення.

Тим не менш, новаторський підхід Volatility Shares з’являється на фоні зростаючої активності на ринку крипто ETF. Bitwise нещодавно подала заявку до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) на “Bitwise 10 Crypto Index ETF”.

Індекс прагне відстежувати результати диверсифікованого кошика провідних криптовалют. Цей крок відображає зростаючий попит на доступні криптоінвестиції, які виходять за межі одноактивних пропозицій, таких як Bitcoin або Ethereum.

Franklin Templeton також подала пропозицію до SEC на Bitcoin та Ethereum Index ETF. Цей фонд безпосередньо змагатиметься з подвійними активними продуктами Volatility Shares, націлюючись на той же ринок інвесторів, які прагнуть поєднати традиційну експозицію акцій з криптовалютами.

Незважаючи на сплеск подань крипто-ETF, регуляторні виклики залишаються ключовою перепоною. SEC традиційно була обережною у схваленні крипто-связаних ETF через проблеми маніпуляцій на ринку та волатильності. Проте, з урахуванням зростаючого інтересу з боку інституційних гравців, таких як BlackRock, Franklin Templeton і тепер Volatility Shares, рух до схвалення може змінюватись.