Триває попередження про найгіршу економічну спадщину за 100 років

Інвестиційний стратег Пол Дитрих попереджає про потенційно найгіршу економічну спадщину за останні 100 років

Останнім часом Пол Дитрих, головний інвестиційний стратег в B. Riley Wealth Management, намалював хвилюючу картину фондового ринку, вказуючи на можливе зниження, яке перевершить ті, що були в початку 2000-х та 2008 році, і можливо бути найгіршим за останній століття, що був на Wall Street.

Дитрих у своєму останньому коментарі аргументував, що наразі ринок переживає пузир, який підштовхується спекуляціями та захопленням навколо невеликої кількості технологічних компаній, включаючи Nvidia та Microsoft, а не на основні фундаментальні показники, такі як ріст корпоративних прибутків.

Він вказав на історично високі оцінки, включаючи ціну-до-прибутку S&P 500 та індекс Shiller PE за врахуванням інфляції, як доказ переоцінки, і додав, що низький дивідендний дохід свідчить про спрямованість на отримання короткострокових прибутків, а не на довгострокові інвестиції.

Стратег порівняв поточний ентузіазм інвесторів щодо штучного інтелекту з пузирною ситуацією дот-комового пузиру кінця 1990-х років, підвівши питання щодо подібного занурення, вказавши на нещодавнє зростання `Показника Баффетта,` метрики, яку віддає Воррен Баффет, яка вимірює співвідношення між загальною капіталізацією ринку акцій країни та її ВВП, що свідчить про те, що акції наближаються до небезпечної території, оскільки вони становлять 188%, близько до позначки в 200%, де Баффетт вважає, що покупка акцій - це `гра з вогнем.`

Крім самого ринку, Дитрих виразив занепокоєння стосовно основного здоров`я економіки США, кажучи, що роки низьких процентних ставок та високого урядового витрати міршали лише затримку спаду, а не попередили його.

Стратег прогнозує, що Федеральній резерв буде змушений тримати ставки високими, щоб боротися з інфляцією, і владі доведеться збільшити податки, щоб вирішити свій дефіцит. Ці фактори, разом із можливим сповільненням, можуть викликати рецесію.

За його словами, процентні ставки залишаться підвищеними протягом років, щоб стримати інфляцію, і в умовах стратегії влада буде змушена піднімати податки, щоб вирішити зростаючий бюджетний дефіцит.

Хоча типовий рецесія може призвести до спаду S&P 500 близько на 36%, Дитрич попередив про більш глибке падіння, можливо до 48%, до рівня близько 2,800 пунктів, що приведе індекс до рівнів, які не були замічені з часів початку пандемії Covid-19.

Спрогнозувавши, інші інституційні інвестори також готуються до рецесії, вказуючи на зростання ціни золота на 20% до нових рекордних висот минулого року як наслідок того, що інституції націлені на золото в очікуванні `суттєвих коригувань або краху на фондовому ринку через наш шалено переоцінений фондовий ринок та сповільнення основної економіки.`

Як повідомило видання CryptoGlobe, ціна золота також зросла завдяки зростаючому попиту зі сторони Народного банку Китаю (PBOC), який залишається значним гравцем на світовому ринку золота.